Факторинг, его содержание и роль в финансировании коммерческих организаций

Факторинг - это осуществляемая на договорной основе покупка требований по товарным поставкам факторинг-фирмой. В результате за достаточно короткий срок (2-3 дня) появляется возможность получить от 80-90% суммы требований в виде аванса, оставшиеся 10-20% являются гарантированной суммой для факторинг-фирмы до момента получения ею денег от должника.

После получения денег факторинг-фирма возвращает предпринимателю оставшиеся 10-20% суммы, при этом с клиента взимают определенные проценты за немедленное предоставление денежных средств, премию за риск, административно-управленческие расходы.

В результате плата за услуги факторинговой компании поставщиком включает в себя, во-первых, плату за управление, т.е. комиссию за собственное факторинговое обслуживание - ведение учета, страхование от появления сомнительных долгов и т.д. Во-вторых, плату за учетные операции, которая взимается факторинговой компанией с суммы средств, предоставляемых поставщику досрочно (в форме предварительной оплаты переуступаемых долговых требований), за период между досрочным получением и датой инкассирования требований.

Несмотря на очевидную привлекательность данного способа привлечения финансовых ресурсов, его использование ограничено в силу недостаточного правового регулирования данной сферы деятельности в нашей стране. Организация факторинга рассмотрена на рисунке.

Фактор фирмы тщательно изучают финансовое положение своих клиентов и их должников. В результате снижается риск приобретения безнадежных долгов. При осуществлении фактор-операций дебиторская задолженность переходит в наличные средства, т.е. может быть сразу же использована как источник финансирования.

К положительным сторонам факторинга также можно отнести улучшение кассового положения предприятия, снижение риска возможных неплатежей, сокращение издержек по ведению дебиторских счетов, появление возможности пользоваться данными по сбытовой статистике. Все эти моменты способствуют ускорению оборота капитала, снижению издержек обращения. Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для малых и средних предприятий. Вместе с тем не всякое малое или среднее предприятие может воспользоваться услугами факторинговой компании. Объясняется это тем, что факторинговые компании очень осторожно относятся к предприятиям, входящим в группу риска.

Правовой основой взаимоотношений факторинговой компании и клиента является договор, определяющий обязательства и ответственность сторон. По договору факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающему из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование может выступать также предметом обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом в случае оказания финансовых услуг финансовым агентом (залог, отступное по кредитному договору или займу).

Существенным преимуществом для клиента является изначальная простота (нет необходимости в залоге), быстрота организации, гибкость финансирования на условиях факторинга.