Тема 2. Сложные проценты

СОДЕРЖАНИЕ

предисловие…………………………………………………………..………... 4

ПРОГРАММА КУРСА...............................................................................................5

Тема 1. ПРОСТЫЕ ПРОЦЕНТЫ………………………………………………….. 6

Тема 2. СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ ………………………………………..……….16

Тема 3. ЭКВИВАЛЕНТНОСТЬ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК.

КОНСОЛИДАЦИЯ ПЛАТЕЖЕЙ............................................................. 39

Тема 4. ПОСТОЯННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕНТЫ.………………………….….53

Тема 5. ПЕРЕМЕННЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЕНТЫ

КОНВЕРСИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕНТ………………......…………..…..63

Тема 6. ПОГАШЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ …………….......……..70

Тема 7. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ ОПЕРАЦИЙ…...............……....78

Рекомендуемая литература……………………………………….…….84

Предисловие

В рыночной экономике от бакалавра требуется умение оценивать возможные варианты финансовых последствий при совершении любой сделки. При этом следует учитывать, что принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности.

Финансовые вычисления представляют собой учебную дисциплину, в которой раскрывается методика количественного анализа финансовых, кредитных и банковских операций. Овладение методами и приемами финансовых вычислений является важной составляющей в профессиональной подготовке экономиста, банковского работника, предпринимателя, менеджера и др.

Цель изучения курса «Финансовые вычисления» – дать целостную концепцию количественного финансового анализа условий и результатов финансово – кредитных и коммерческих сделок, связанных с предоставлением денег в долг.

Финансовые вычисления охватывают круг задач, в которых присутствуют основные параметры финансовых сделок: величина капитала (кредита, депозита, ссуды), сроков финансовых операций, процентных ставок. Эти параметры связаны между собой определенной функциональной зависимостью. Финансовые вычисления устанавливают количественные связи между параметрами финансовых операций.

Основные теоретические положения излагаются на лекциях и изучаются самостоятельно с помощью рекомендуемой учебной литературы.

ПРОГРАММА КУРСА

Тема 1. Простые проценты

Время как фактор в финансовых и коммерческих расчетах. Сущность процентных платежей. Составляющие финансовых операций. Расчет процентных платежей и наращенных сумм. Определение сроков платежа, величин простых процентных и учетных ставок.

Использование процентных и учетных ставок при нахождении наращенных сумм. Ломбардный кредит. Потребительский кредит.

Дисконтирование и его сущность. Математическое дисконтирование. Банковское дисконтирование.

Тема 2. Сложные проценты

Декурсивный и антисипативный способы определения процентов. Расчет наращенных сумм на основе сложных декурсивных процентов. Номинальная и эффективная ставки процентов.

Расчет наращенных сумм на основе сложных антисипативных процентов. Дисконтирование по сложной ставке процента. Непрерывные проценты. Учет инфляции и налогов при определении наращенных сумм.