Показатели финансовой устойчивости. № Показатели Алгоритм расчета и код в балансе Рекомен- дуемое значение на 01.01.2013 года на 01.01.2014 года ±D

№	Показатели	Алгоритм расчета и код в балансе	Рекомен- дуемое значение	на 01.01.2013 года	на 01.01.2014 года	±D
1.	Коэффициент финансовой независимости	Стр1300/стр 1700	>,=0,5	0,58	0,55	-0,03
	Собственные средства	стр.1300
	Всего источников средств	стр.1700
2.	Коэффициент финансового рычага	Стр (1400+стр1500)/с.1300	<0,7	0,73	0,81	0,09
	Привлеченные средства	стр.1400
стр.1500
	Собственные средства	стр.1300
3.	Коэффициент маневренности собственных средств	Стр1400-стр1100	0,2-0,5	0,34	0,32	-0,02
стр1300
	Собственные средства	стр.1300
	Внеоборотные активы	стр.1100
4.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Стр1300-стр1100	>0,1	0,32	0,28	-0,04
стр1200
	Собственные средства	стр.1300
	Внеоборотные активы	стр.1100
	Оборотные активы	стр.1290
5.	Коэффициент постоянного актива	стр.1100/стр.1300		0,66	0,68	0,02
	Внеоборотные активы	стр.1100
	Собственные средства	стр.1300
6.	Коэффициент обеспеченности собственными запасов и затрат	Стр1300-стр1100	>0,1	1,12	0,94	-0,18
стр1210
	Собственные средства	стр.1300
	Внеоборотные активы	стр.1100
	Запасы и затраты	стр.1210

Анализ финансовой устойчивости предприятия показывает следующее:

1) Коэффициент финансовой независимости выше нормативного значения – более 0,5, что свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.

2) Коэффициент соотношения заемных и собственных средств несколько выше нормативного значения –0,7, что свидетельствует о небольшой, но внешней зависимости предприятия.

3)Коэффициент маневренности выше нормативного значения, что свидетельствует о высокой степени мобильности собственных средств.

5)Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет нормативное значение, что показывает, что нормативная часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств.

Проведенный анализ показывает прочное финансовое положение организации в 2012-2013 годах. В таблице 4 рассчитаны показатели платежеспособности.

Таблица 4

Показатели ликвидности и платежеспособности

№	Показатели	Формула	на 01.01.2012 года	на 01.01.2013 года	Норм. значение показат.	Изм. (+,-)
	Коэффициент текущей ликвидности	К т.л.=1200/1500	1,74	1,61	от 1 до 2	-0,13
	Оборотные активы	стр.1200
	Краткосрочные обязательства	стр.1500
	Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	(с.1240+1250+1230): 1500	1,20	1,08	1 и более	-0,12
	Денежные средства	стр.1250
	Финансовые вложения	стр.1240
	Дебиторская задолженность	стр.1230
	Краткосрочные обязательства	стр.1500
	Коэффициент абсолютной ликвидности	1240+1250): 1500	0,47	0,40	0,2-0,5	-0,07
	Денежные средства	стр.1250
	Финансовые вложения	стр.1240
	Краткосрочные обязательства	стр.1500

В качестве показателей, характеризующих платежеспособность организации рассчитаны следующие коэффициенты:

1)Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно (то есть за счет имеющейся денежной наличности). Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25. Коэффициент абсолютной ликвидности составлял нормативное значение, что свидетельствует о том, что предприятие может погасить нормативную часть краткосрочных обязательств немедленно.

2)Коэффициент быстрой ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента составляло нормативное значение (>1и выше), что свидетельствует о хороших прогнозных значениях платежных возможностей.

3)Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Нормативное значение показателя

составляет-от1 до 2. Значение этого коэффициента составляло значение выше нормативного.

Анализ показывает нормальную степень платежеспособности предприятия по всем показателям, пор этой причине коэффициент утраты платежеспособности и восстановления платежеспособности не рассчитывался. Расчет комплексной оценки динамики финансовой устойчивости приведен в таблице 5.

Таблица 5

Расчет комплексной оценки динамики финансовой устойчивости

Показатель	На 01.01.2012 года	на 01.01.2013 года	Темп роста, коэффициент
А
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,58	0,55	0,95
2. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,34	0,32	0,93
3. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,32	0,28	0,88
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,74	1,61	0,92

Вывод: предприятие имеет положительную динамику основных показателей к началу 2014 году- все показатели находятся в пределах нормативных данных. Стоит отметить незначительное снижение основных показателей к началу 2014 года, но в пределах нормативных значений. Данные показывают нормальный уровень финансовой устойчивости предприятия.

Динамика денежных потоков представлена в таблице 6.

Таблица 6

Динамика денежных потоков

Показатель	2012г.	2013г.	Изм.
наименование
Остаток денежных средств на начало отчетного года
Движение денежных средств по текущей деятельности
Средства, полученные от покупателей, заказчиков
Прочие доходы
Денежные средства, направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов
на оплату труда
наименование
на выплату процентов
на расчеты по налогам и сборам
на прочие расходы		-674	-7796
Чистые денежные средства от текущей деятельности			-2316
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от займов и кредитов
Погашение займов и кредитов			-6429
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	-6429
Остаток денежных средств на конец отчетного периода

Данные таблицы 7 показывают, что за счет активной текущей деятельности предприятие в 2012 году покрывает отрицательное значение потока от финансовой деятельности, в 2013 году недостаток средств по текущей деятельности покрыт привлечением займов по финансовой деятельности. Денежное сальдо в 2012-2013 годах положительно.

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков показаны в таблице 7.

Таблица 7

Показатели состава, структуры и динамики денежных потоков

Показатели денежных потоков	Сумма, тыс.р.	Темп роста, %	Структура (удельный вес), %
					
А
Положительный – всего		-674	-7796	-9,5			-
Отрицательный – всего	-6429			-12,7			-
Чистый – всего			-548	20,9	-	-	-
в том числе по видам деятельности:	Текущей	Положительный			-7121	0,0
Отрицательный		-674		0,0
Чистый			-7121	9,5	-	-	-
Инвестиционной	Положительный				0,0
Отрицательный				0,0
Чистый				0,0	-	-	-
Финансовой	Положительный				0,0
Отрицательный	-6429			0,0
Чистый	-6429			-12,7	-	-	-

Данные показывают, что основной положительный денежный поток у предприятия в 2012 году от основной деятельности, отрицательный- от финансовой деятельности- предприятие погасило краткосрочный займ, в 2013 году положительный поток по финансовой деятельности, что связано с привлечением краткосрочного займа, отрицательный- по основной деятельности.

Расчет влияния факторов на чистый денежный поток ОАО «Завод Слоистых Пластиков» за 2013 г. (косвенный метод) показан в таблице 8.

Таблица 8

Расчет влияния факторов на чистый денежный поток ОАО «Завод Слоистых Пластиков» за 2013 г. (косвенный метод)

Показатель	№ формы, код строки	Разница между 2013-2012 г.	Сумма (±D),
тыс. руб.
А
Чистая прибыль	Ф.2
Чистый денежный поток	Ф.4
Корректировки чистой прибыли в связи с изменениями балансовых остатков (влияние факторов):	-

Продолжение таблицы 8

Показатель	№ формы, код строки	Разница между 2013-2012 г.	Сумма (±D),
тыс. руб.
А
НМА	Ф 1
Основные средства	Ф 1		-1020
Прочие внеоборотные активы	Ф 1
Долгосрочные финансовые вложения	Ф 1
Отложенные налоговые активы	Ф 1
Запасы	Ф 1		-995
НДС по приобретенным ценностям	Ф 1		-88
Дебиторская задолженность	Ф 1		-989
Краткосрочные финансовые вложения	Ф 1
Резервный капитал***	Ф 1
Нераспределенная прибыль прошлых лет	Ф 1
Займы и кредиты	Ф 1
Кредиторская задолженность	Ф 1
Доходов будущих периодов	Ф 1
Резервы предстоящих расходов	Ф 1
ИТОГО сумма корректировки чистой прибыли	-
Чистая прибыль с учетом корректировок	-

Приведенные данные позволяют отметить, что положительное значение прироста источников финансирования превосходит прирост активов, поэтому корректировка прибыли осуществляется ее увеличением на сумму положительного итога корректировок.

В таблице 9 рассчитаны показатели оборачиваемости.

Таблица 9