Ссудный процент: основы его формирования. Аннуитеты и дифференцированные платежи

Ссудный процент- денежная плата требуемая центральными и коммерческими банками большинства европейских, африканских и американских государств за использование заёмных средств (ссуд). Наличие ссудного процента предполагает возврат заёмных средств в сумме, значительно превышающей сумму первоначально выданную заёмщику в виде кредита.

Также часто ссудный процент называют учётной ставкой. Учётная ставка представляет собой размер платы в процентах, которую центральный банк устанавливает по ссудам, предоставляемым коммерческим банкам. В российской практике применяется термин ставка рефинансирования. Чем выше учётная ставка центрального банка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот.

Ставка ссудного процента зависит от

• Как и стоимость любого товара, цена кредита имеет свойство менять свое значение, поэтому ссудный процент может варьироваться в разные периоды в зависимости от спроса и предложения на кредитные ресурсы. Соотношение предложения и спроса определяется следующими факторами:
  Размеры денежных накоплений и сбережений, являющихся источниками кредитных возможностей – чем больше данный показатель, тем ниже ссудный процент (т.к. велико предложение).
• Цикличность производства. В некоторые моменты спрос на инвестиции повышается (например, в период экономического подъема), а в другие периоды – понижается. Таким образом, чем выше инвестиционный спрос, тем выше норма ссудного процента.
• Государственное регулирование денежной массы, имеющейся в обращении – чем больше денег обращается в системе, тем выше процентные ставки.
• Темпы инфляции. При усилении инфляционных процессов процентные ставки возрастают, при этом различают номинальные и реальные ставки. Реальный % вычисляется как номинальный % за вычетом среднегодового обесценивания денег. В том случае, когда темпы инфляции превосходят рост ставок, то ссудный процент становится отрицательным, т.е. фактически взимается с кредитора, а не с заемщика.
• Колебания валютного курса – чем выше курс иностранной валюты, тем ниже ставка процента, и наоборот.
• Международное перетекание капиталов и др.

Таким образом, динамика нормы процента в основном определяется рыночным механизмом, но во многом зависит от государственного регулирования.

Аннуите́т или финансовая рента — общий термин, описывающий график погашения финансового инструмента(выплаты вознаграждения или уплаты части основного долга и процентов по нему), когда выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени. Аннуитетный график отличается от такого графика погашения, при котором выплата всей причитающейся суммы происходит в конце срока действия инструмента, или графика, при котором на периодической основе выплачиваются только проценты, а вся сумма основного долга подлежит к оплате в конце.

Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и вознаграждение.

В широком смысле, аннуитетом может называться как сам финансовый инструмент, так и сумма периодического платежа, вид графика погашения финансового инструмента или другие производные понятия, оттенки значения. Аннуитетом, например, является:

· Один из видов срочного государственного займа, по которому ежегодно выплачиваются проценты, и погашается часть суммы.

· Равные друг другу денежные платежи, выплачиваемые через определённые промежутки времени в счёт погашения полученного кредита, займа и процентов по нему.

· В страховании жизни - договор со страховой компанией, по которому физическое лицо приобретает право на регулярное получение согласованных сумм, начиная с определённого времени, например, выхода на пенсию^[1].

· Современная стоимость серии регулярных страховых выплат, производимых с определенной периодичностью в течение срока, установленного договором страхования.

Виды ануитентов:

По времени выплаты первого аннуитетного платежа различают:

· аннуитет постнумерандо — выплата осуществляется в конце первого периода,

· аннуитет пренумерандо — выплата осуществляется в начале первого периода.

Дифференцированный платеж – представляет собой неравные ежемесячные транши, пропорционально уменьшающиеся в течение срока кредитования. Наибольшие платежи – в первой четверти срока, наименьшие – в четвертой четверти. «Срединные» платежи обычно сравнимы с аннуитетом. Ежемесячно тело кредита уменьшается на равную долю, процент же насчитывается на остаток задолженности. Поэтому сумма транша меняется от выплаты к выплате.

Погашение кредита в банке может осуществляться дифференцированными платежами. При расчете дифференцированного платежа общая сумма основного долга делится на равные части пропорционально сроку кредитования. Ежемесячно в течение всего срока погашения кредита заемщик выплачивает банку часть основного долга плюс начисленные на его остаток проценты. Основной долг из месяца в месяц уменьшается. Поэтому при дифференцированных платежах основные расходы заемщик несет в начале кредитования, размеры ежемесячных платежей в этот период самые большие. Но постепенно с уменьшением остатка ссудной задолженности уменьшается и сумма начисленных процентов по кредиту. Выплаты по кредиту значительно сокращаются и становятся не такими обременительными для заемщика.

При расчете кредита дифференцированными платежами сумма переплаты по процентам будет ниже, чем при аннуитетных платежах. Сегодня практически все российские банки применяют в расчетах аннуитетную схему погашения кредита.

20. Банковские риски.

В обыденном понимании риск – это опасность потери из-за неблагоприятных событий. Любые перемены внешней и внутренней среды несут риски.

Существует несколько наиболее важных факторов увеличивающих риски:

1. персонал

2. общее экономическое положение страны, региона.

3. Положение в конкретных отраслях, которые обслуживает банк.

4. Политическая ситуация в стране

5. Рост банковских расходов.

6. Изменения в требованиях клиентов.

7. Переплетение и усложнение чисто банковских рисков.

Банковские риски по степени воздействия на банк делятся на:

° общие (действуют на весь банк)

° частные (на какую-то операцию банка, на какую-то сферу его деятельности)

Другая классификация:

° внешние (не зависят от деятельности банка)

1) риск стихийных бедствий

2) общеэкономический риск

3) отраслевой риск

4) политический риск (самый разнообразный и самый опасный)

5) страновой риск (составной из общеэкономического, политического и риска доступности капитала). 2001 год РФ по страновому риску занимала 97 место (1991 год – 18 место). По уровню коррупции 84 место из 90. По КСТ 45 –49 место.

° Внутренние риски (банк на них может воздействовать)

1) риск мошенничества

2) кредитный риск (опасность потерь в связи с невозвратом основного долга)

3) валютный риск – опасность потерь из-за изменения курса валют.

4) Процентный риск – опасность потерь из-за неблагоприятных изменений %-ных ставок.

5) Риск несбалансированности ликвидности – опасность того, что банк не сможет рассчитаться по своим обязательствам в срок и полностью.

6) Риск недостаточного развития материально-технической базы банка (средства связи, компьют. Программы, средства защиты информации не совершенны)

3 способа управления рисками:

· избегать рисков (например, отказаться от проведения операций, но тогда отказываемся от дохода)

· создание резерва на случай потерь, но это позволяет решить только краткосрочные проблеммы, создавая резервы банк снижает свою доходность и возможно подвергается новому риску

· проведение контропераций, позволяющих получать доход и страховаться от потерь. (например опционы – биржевой контракт, который дает покупателю право, но не обязанность исполнить контракт. Цель: спекулятивная прибыль и страховка например от валютного риска.)

Основные методы минимизации риска:

1. Хеджирование(страхование риска)

2. Диверсификация, то есть распределение риска между видами деятельности, заемщиками.

3. Создание резервов.