Существующая система водоснабжения города X обладает мощностью 40 млн м3/год. В то же время спрос на воду постоянно увеличивается (см. таблицу).
Год | Ежегодное потребление, млн м3 |
7-15 |
Уровень ее потребления в настоящее время составляет 20 млн м3 и прогнозируется его постепенный рост в течение 7 лет. Затем спрос постепенно стабилизируется. Через 15 лет срок службы системы водоснабжения закончится и потребуется ее реконструкция. С целью упрощения допустим, что вся произведенная вода потребляется.
В связи с создавшейся ситуацией муниципалитет вынужден рассмотреть проект расширения системы городского водоснабжения. Проект добавит 40 млн м3 ежегодной мощности. После ознакомления с финансовыми характеристиками проекта требуется ответить на вопрос: «Будет ли данный проект убыточным для городского бюджета?»
При рассмотрении подобных проектов применяется норма дисконтирования, равная 10%. Допустим, что все притоки и оттоки средств приходятся на конец соответствующего года.
|
|
Инвестиционные затраты по проекту приведены в таблице.
млн руб.
№ | Наименование показателя | Годы | ||
п/п | ||||
1. | Стоимость земли | |||
2. | Здания и сооружения | |||
3. | Оборудование | |||
4. | Прирост оборотного капитала | |||
Итого: |
Модернизация системы водоснабжения потребует единовременных затрат (в конце третьего года) в размере 300 млн руб.
В дополнение к инвестиционным затратам проект включает эксплутационные затраты, которые перечислены в таблице.
Наименование затрат, млн руб. | ||||||
Годы | Материаль-ные затраты | Расходы на оплату труда | Обслужива-ние и ремонт | Накладные расходы | Издержки по сбыту продукции | Итого |
4-15 |
Муниципальный бюджет получит выгоды за счет:
1. Платы за пользование системой городского водоснабжения (плата составляет 150 руб. за м3).
2. Дополнительной (сверх суммы, указанной в п. 1) платы от предприятий за пользование водой в размере 50 руб. за м3. На долю предприятий приходится 30% от всего объема потребляемой в городе воды.
3. Дополнительных налоговых сборов в связи с развитием городского хозяйства: 50 млн руб. в четвертый год, 100 млн руб. в 5-ый год, 150 млн руб. в 6-ой год и 200 млн руб. начиная с 7-го года.
С целью упрощения принято, что модернизация системы водоснабжения не повлияет на другие составляющие доходов и расходов бюджета.
Требуется определить:
1. Бюджетный эффект для каждого года реализации проекта и построить график притока (оттока) средств из бюджета.
2. Интегральный бюджетный эффект.