Тема 8. Анализ оборотных средств

1. Анализ обеспеченности оборотными средствами

2. Эффективность использования оборотных средств

3. Анализ использования материальных ресурсов

1) Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и представляют собой предметы труда, которые полностью потребляются в производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком переносят свою стоимость на вновь созданный продукт.

В состав оборотных средств включают:

- сыры, материалы, топливо - материальные ресурсы

- готовая продукция на складе, товары для перепродажи

- средства в расчетах, КФВ, денежные средства

Круговорот оборотных средств охватывает три стадии:

- заготовительную

- производственную

- сбытовую

Период от момента закупки материальных ценностей, используемых в обороте, до момента получения денежных средств за изготовленную продукцию называют операционным циклом. Потребность в оборотных средствах рассчитывается исходя из операционного цикла организации. Для этого используют три метода:

- аналитический- заключается в том, что рассчитывают среднюю потребность в оборотных за последние три пять лет. При этом используется соотношение:

ПОС= З+ДЗ-КЗ

Где ПОС – потребность в оборотных средствах;

З – запасы

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность

- метод прямого счета заключается в том, что используют нормативы и рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств.

- коэффициентный метод заключается в корректировке метода прямого счета в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

В зависимости от особенностей формирования оборотных средств их разделяют на нормируемые и ненормируемые

К ненормируемым оборотным средствам относят все виды денежных ресурсов и расчеты. Остальные виды оборотных средств являются нормируемыми, так как их величина регламентируется в соответствии с производственной необходимостью.

По степени риска вложенных средств оборотные активы делят на:

- оборотные средства с минимальным риском

- оборотные средства с малым риском

- оборотные средства со средним риском

-оборотные средства с высоким риском

Источниками формирования оборотных средств могут собственные, заемные или привлеченные ресурсы. Как правило, минимальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников. Однако, у организации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях привлекаются заемные источники – банковские кредиты, коммерческие займы.

2) Эффективность использования оборотных средств характеризуется их оборачиваемостью.

Оборачиваемость – это продолжительность прохождения отдельных стадий производства и реализации. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется с помощью:

- коэффициента оборотности

- продолжительности одного оборота

- коэффициент закрепления (загрузки)

Коэффициент оборачиваемости характеризует размер выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств и показывает число оборотов оборотных средств за один год:

Продолжительность одного оборота характеризует время, затрачиваемое на 1 оборот и показывает отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Коэффициент закрепления характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. реализуемой продукции:

3) В структуре оборотных средств наибольшую долю занимают материальные ресурсы. Уровень обеспеченности предприятия материальными ресурсами определяется сравнением фактического количества закупленного сырья и материалов с их плановой потребностью. Проверяется также качество закупленных материалов, соответствие их стандартам и техническим условиям. Особое внимание уделяют выполнению плана по срокам поставки материалов. Нарушение сроков поставки ведет к недовыполнению плана производства и реализации продукции. Величина текущего запаса сырья и материалов зависит от интервала поставки и среднесуточного расхода материалов:

Состояние запасов анализируется также с целью выявления лишних и ненужных запасов сырья и материалов.

Управление запасами заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов, минимизации затрат по их обслуживанию, обеспечении эффективного контроля за их движением. Для оптимизации текущих запасов используется модель экономического обоснования заказа. Расчетный механизм этой модели основан на минимизации совокупных затрат по закупке и хранению запасов.

Оптимизировать пропорции между двумя группами затрат позволяет формула:

где Y_пп – годовая потребность в сырье и материалах

Ц_рз – средняя стоимость размещения одного заказа

С_хр – себестоимость хранения единицы товара в анализируемом периоде

Для характеристики эффективности использования материальных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относят:

- прибыль в расчете на 1 руб. материальных затрат

- материалоотдачу

- материалоемкость

- удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции

- коэффициент материальных затрат, который представляет собой соотношение фактической суммы материальных затрат к плановой потребности, пересчитанной на фактический объем произведенной продукции.

Частные показатели характеризуют эффективность использования отдельных видов материальных ресурсов в расчете на единицу произведенной продукции.

Материалоемкость является одним из ключевых показателей эффективности использования материальных ресурсов и зависит от таких факторов как: объем произведенной продукции, ее структуры, расхода материалов на единицу продукции, цены на материальные ресурсы и отпускных цен на выпущенную продукцию. Анализ проводят с помощью метода цепной подстановки, при этом используют факторную модель: