Ссудный процент и его экономическая сущность

Ссудный процент — своеобразная цена ссужаемой во временное пользова­ние стоимости (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денеж­ных отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собствен­ности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее произ­водительного потребления.

Для кредитора, отказывающегося от текущего потребления материаль­ных благ, цель сделки состоит в получении дохода на ссуженную стоимость; предприниматель привлекает заемные средства также с целью рационализации производства, в том числе увеличения прибыли, из которой он должен уплатить проценты.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника сред­ств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибы­ли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

Согласно марксистской теории ссудного процента источником его образо­вания является прибавочная стоимость, полученная в процессе производ­ства, которая делится на две части: предпринимательский доход и ссудный процент как плату за пользование предоставленным капиталом. При этом ставка процента определяется соотношением спроса и предложения на заем­ный капитал.

Марксистская теория дает следующее определение ссудного процента: цена выражает стоимость товара, то процент выражает возрастание стоимости денежного капитала и потому представляется ценою, которая уплачивается за него кредитору». Одновременно утверждается, что «процент как цена капи­тала — выражение с самого начала совершенно иррациональное», поскольку цена сведена к чисто абстрактной форме, а именно к определённой сумме денег, уплачиваемой за нечто, фигурирующее в качестве потребительной стоимости.

Марксистская теория вводит разделение двух понятий: капитала-собствен­ности и капитала-функции. Процент является доходом капитала-собственности, платой капиталисту за то, что он является владельцем ссудного капитала. Пред­принимательский доход — вознаграждение капитала-функции за предпринима­тельскую деятельность.

Согласно теории предельной полезности процент возникает в связи с психо­логическим предпочтением человека потреблять материальные блага сегод­ня, а также получать дополнительный доход в результате разумного распоря­жения деньгами, а не откладывать этот процесс на будущее. Соответственно процент рассматривается как некоторая компенсация за отказ собственника средств от их текущего потребления.

В трактовке теории чистой производительности капитала процент возни­кает в результате обмена суммы текущих благ на большую сумму будущих благ. Б результате производительного применения капитала повышается эффективность производства, что приводит к увеличению выпуска конеч­ного продукта. Этот прирост выпуска называют чистой производительно­стью капитала и измеряют уровнем процента.

В условиях современной экономики России действуют отдель­ные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

■ посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условиях рыночного формирования уровня ссудного про­цента привлечение в оборот заемных средств выгодно только при покрытии кредиторомвременных и необходимых дополнительных потребностей. Всякое излишнее использование кредита снижает общий уровень рентабельности вложений;

■ устанавливаемая Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормойобязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных
ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной поли­
вики последних, Банк России определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;

■ посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента до размера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороны кредит­ного учреждения. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах будут снижаться доходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет при сокращении объема пассивных операций. Таким образом, уменьше­ние притока ресурсов в кредитную систему — это реакция на снижение потребно­стей хозяйства в заемных средствах;

■ процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена
на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация
уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности
вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заем­щиков требованиям ликвидности баланса банков. Аналогично прослеживается
роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее
устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.

Ссудный процент может иметь разные формы, их классификация опреде­ляется рядом признаков, в том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, срока­ми кредитования.

По формам кредита:

Коммерческий процент

Банковский процент

Процент по лизинговым сделкам

Процент по потребительскому кредиту

Процент по государственному кредиту

Процент по международному кредиту и др.

По видам операций кредитного учреждения:

Депозитный процент

Учетный процент по вексельным операциям

Процент по ссудам

Процент по межбанковским кредитам

Процент по долговым ценным бумагам и др.