Вопрос. Кредит под залог ценных бумаг

В обеспечение кредита в качестве объекта залога заемщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты. Причем к залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя, свои и сторонних клиентов.

Залог ценных бумаг сторонних эмитентов производится на условиях заклада с передачей этих ценных бумаг банку. Получателем кредита может быть любое платежеспособное предприятие, которому на правах собственности принадлежат ценные бумаги внешних эмитентов, т.е. других предприятий, банков, а также государства.

Перед выдачей ссуд под ценные бумаги сторонних эмитентов банк
должен принять во внимание ряд факторов: 1) качество закладываемых ценных бумаг (т. е. подлинность и платежеспособность в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»; 2) возможность реализации ценных бумаг на вторичном рынке как объектов залога; 3) платежеспособность банка, фирмы в форме ОАО, других органов, выпустивших ценные бумаги, наличие у ценных бумаг рыночной стоимости, т.е. их котировку на фондовой бирже.

Для получения ссуды заемщик представляет в банк заявление на
выдачу ссуды под ценные бумаги с приложением реестра закладываемых в банк бумаг, где указывается: наименование ценной бумаги, ее номер, серия; наименование эмитента; номинальная и фактическая курсовая стоимость на день заключения договора.

При положительном решении вопроса о выдаче ссуды составляются кредитный договор и договор о залоге. Заклад именных ценных бумаг оформляется актом приема-передачи.

Размер кредита, выдаваемого под залог ценных бумаг, устанавливается в определенном проценте от их залоговой стоимости. Этот процент определяется степенью риска для банка по каждой ценной бумаге (исходя их вышеперечисленных факторов), выступающей в качестве обеспечения кредита. Так, в частности, на практике объем ссуды, выдаваемой под залог государственных ценных бумаг, устанавливается в размере 90 % их залоговой стоимости; под банковские акции, зарегистрированные на фондовой бирже, он может колебаться на уровне 70-80 %, а под котируемые ценные бумаги предприятий – на уровне 60-70 % их залоговой цены.

При непогашении заемщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка. Банк может эти ценные бумаги оставить за собой либо продать их по действующему курсу и погасить ссуду клиента.

Процедура оформления кредитов под залог ценных бумаг, эмитированных самим банком-кредитором (акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов), более проста, чем под ценные бумаги сторонних эмитентов. Это связано с тем, что банк не производит их оценки, не анализирует их ликвидность – они ему заранее известны. Он должен только удостовериться в их подлинности и платежеспособности.