Инвестиционное банковское кредитование – это вложение банком денежных средств на возвратной основе в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство капитала заемщика, в основе которого лежит реализация инвестиционных (инновационных) проектов.
Кредитование инвестиционных проектов осуществляется при соблюдении общеустановленных принципов (возвратность, срочность, платность, обеспеченность). Кредит выдается, как правило, путем открытия кредитной линии.
К особенностям инвестиционного кредитования относятся:
· оценка инвестиционных проектов;
· определение инвестиционной кредитоспособности заемщика;
· анализ рисков операций по инвестиционному кредитованию.
При оценке инвестиционных проектов банк-кредитор осуществляет:
· прогнозирование развития предприятия и его бизнеса во времени и в увязке с инвестиционным проектом;
· проведение оценки возможной доходности инвестиций;
· определение источников обеспечения возвратности инвестиционного кредита;
|
|
· сравнение альтернативных вариантов использования кредитных ресурсов.
Инвестиционная кредитоспособность предприятия представляет собой способность предприятия своевременно погасить в полном объеме полученный кредит в результате реализации инвестиционного проекта. Основные отличия инвестиционной кредитоспособности предприятий от общей кредитоспособности состоят в том, что банком определяется:
· способность заемщика успешно реализовать инвестиционный проект и получить запланированные результаты;
· надежность и устойчивость бизнеса, которым заниматься предприятие;
· прогнозная оценка финансового состояния заемщика на будущее, т. е. на момент окончания срока реализации проекта, в то время как обычная кредитоспособность заемщика связана с его текущим финансовым состоянием.
Выдача инвестиционных кредитов сопряжена с большими рисками в связи с тем, что инвестиционные проекты, под которые выдаются кредиты, относятся к будущему периоду времени, и с уверенностью спрогнозировать результаты их осуществления проблематично, как и финансовую устойчивость предприятия-заемщика.
В целях управления рисками коммерческие банки должны осуществлять:
· идентификацию риска (риски контрагентов, рыночные риски, операционные риски);
· количественную оценку риска, с целью оформления соответствующего обеспечения для возвратности инвестиционного кредита;
· выбор инструментов управления рисками с целью их минимизации или предотвращения. К ним относятся:
Ø отказ банка от ненадежных заемщиков и рискованных проектов и качественный анализ инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика;
|
|
Ø формирование системы лимитов кредитования (лимит для различных контрагентов, отраслей, лимит на операции в соответствии с экономическими нормативами ЦБ ФР и т. д.), разработка соответствующих схем кредитования инвестиционных проектов и т.д.;
Ø диверсификация инвестиционных кредитных вложений в разрезе отраслей, регионов, различных групп заемщиков и т.д.;
Ø расширение круга участников операций по инвестиционному кредитованию путем объединения в консорциумы, синдикаты;
Ø создание резерва на возможные потери по ссудам, страхование кредитного риска;
Ø последующий контроль до погашения кредита, за финансовым состоянием заемщика, обеспечением кредита и этапами реализации инвестиционного проекта.