2015-03-27
5625
Слово эффект происходит от латинского effectus и обозначает исполнение, действие, от efficio - действую, исполняю. В хозяйственной практике оно стало употребляться только с начала ХХ века. Характерно, что в словаре В. Даля, отражающем словарный запас русского языка Х1Х века, эффектом обозначено «нравственное действие, впечатление, сильное, разительное действие на чувства», а слов «экономический эффект» и «эффективность» вообще нет. Сейчас под эффектом понимается результат, следствие каких- либо причин, действий.
Эффективность - слово того же корня: что и эффект. Связывая «эффективность» с латинским effectis (осуществление, первичная причина), его обычно переводят как действенность. Чаще всего под эффективностью в экономике понимают сравнение результатов с затратами.
Подходя к процессу инвестирования как к созданию приносящих доход активов, а не обмену требованиями на существующие капитальные траты, дающих толчок расширению дохода и занятости, отечественная наука дает трактовка эффективности капитальных вложений как отношения результата к затратам. В общем случае эффективность различных систем определяется следующей формулой:
|
|
|
Эф-ть= Р/З, (3.1)
где: Р- результат,
З- затраты.
Если результат и затраты выражены в экономических категориях, то названное отношение является показателем экономической эффективности. Различают понятия абсолютной и сравнительной эффективности. Приведенная выше формула выражает абсолютную эффективность. При ее расчете используются полные величины результатов и затрат. Показатель сравнительной эффективности рассчитывается при помощи дополнительных затрат и дополнительных результатов по сравниваемым вариантам.
В условиях административно-командной системы управления экономические обоснования, хотя и являлись обязательными атрибутами любого хозяйственного решения, имели второстепенную роль и зачастую носили чисто формальный характер. Как организации, осуществляющие освоение выделенных капитальных вложений, так и ведомства, занимающиеся их распределением, были всего лишь распределителями, но не фактическими владельцами выделяемых денежных средств. Кроме того, выделение денежных средств на осуществление капитальных вложений в основном носило безвозмездных характер. Такой подход к обоснованию хозяйственных решений приводило к ухудшению хозяйственной ситуации. В частности, нередко приобреталось оборудование, которое годами не находило применения, либо использовалось не на полную мощность.
Это приводило к росту затрат на производство, к формированию цен по затратному принципу и ряду других негативных последствий. Внедрение новшеств в производство не способствовало улучшению экономического положения предприятий и организаций, т.е. научно-технический прогресс (НТП) с экономической точки зрения таковым не являлся. Но формировался своеобразный механизм его насильственного внедрения с соответствующими централизованными плановыми заданиями, отчетностью по внедрению новой техники и в производство, базирующейся на количестве «внедренных» мероприятий [31].
|
|
|
Очевидно, что для предприятий и организаций, функционирующих в условиях рыночных отношений на основе самофинансирования и самоокупаемости, осуществление инвестиций, т.е. вложение собственных или заемных денежных средств в развитие производства и создание тем самым долгосрочной материальной основы своего развития, очень важным является вопрос о перспективной выгодности, т.е. конечной экономической эффективности таких инвестиций. В связи с этим предприятия (организации) должны, учитывая ту или иную степень неопределенности, подсчитывать (прогнозировать) какой суммарный доход от этих инвестиций может быть получен. Для этого должен использоваться соответствующий инструментарий экономических обоснований принимаемых решений.
В современных условиях кардинального реформирования хозяйственного механизма, его ориентации на рыночные модели экономического развития, проблема экономического обоснования инвестиционных проектов приобретает особую актуальность. Такого рода проблемы возникают как на уровне первичных хозяйствующих субъектов (предприятий и организаций, осуществляющих свою производственно-хозяйственную деятельность на принципах самофинансирования и самоокупаемости), так и в высших эшелонах управления национальной экономикой, в частности, при распределении бюджетных средств на финансирование научных, социальных и иных общегосударственных программ.
Важной, отличительной особенностью хозяйственных субъектов, действующих в рыночной экономической системе, следует считать различия в целях, которые они преследуют в своей деятельности. Так, государственные органы власти и управления, призванные осуществлять регулирование социально-экономических и политических процессов, должны, очевидно, исходить из глобальных, народнохозяйственных целей развития общества в целом. Здесь, кстати, нет существенных расхождений с задачами и целями, которые решали государственные органы управления ранее. Различие состоит в основном в способах реализации этих целей. Если в условиях командно-административной экономики основным средством реализации общегосударственной политики выступал план как закон и форма прямого управления первичными объектами народного хозяйства, то в рыночной экономике государство формирует внешние условия хозяйствования первичных хозяйствующих субъектов, создавая стимулы для экономического роста национальной экономики.
В свою очередь, первичные хозяйствующие субъекты, ограниченные лишь установленными государством и единым для всех субъектов «правилами игры», самостоятельно, на свой страх и риск строят свою деятельность в направлении достижения своих локальных целей, состоящих в получении наибольших собственных выгод в долгосрочной перспективе.
Различия в целях, которые решают хозяйствующие субъекты, должно очевидно проявляться и в различных критериях, лежащих в основе инвестиционных решений, а также методах оценки экономической эффективности инвестиций. Причем, эти подходы и методы, как отмечалось выше, можно условно назвать макроэкономическими, в основе которых лежат глобальные критерии эффективности инвестиций, и микроэкономическими, которые базируются на локальных критериях.
|
|
|
Так как в данном учебнике основное внимание будет уделено анализу микроэкономического подхода к оценке экономической эффективности инвестиционных решений, то основным объектом анализа здесь будет выступать первичный объект – предприятие, инвестирующее собственные или заемные средства на реализацию инвестиционных проектов.
Реализации любого инвестиционного проекта (особенно в условиях рыночного хозяйствования) в этом случае должно предшествовать решение двух взаимосвязанных методических задач, а именно:
1. оценка выгодности каждого из возможных вариантов осуществления проекта;
2. сравнение вариантов и выбор наилучшего из них.
Кроме того, в условиях интеграции национальной экономики в мировую экономическую систему способы решения указанных задач не должны вступать в противоречие с методами экономических измерений и обоснований, принятыми в мировой практике. Существуют стандартизированные методики оценки инвестиционных проектов, такие как UNIDO (ЮНИДО), рекомендованное UNESCO для всех стран [22].
Пособие ЮНИДО рекомендует следующую примерную последовательность расположения материалов в предварительном и полном технико-экономическом обосновании (см. рис.3.3):
* общие исходные данные и условия;
* рынок и мощность (потенциал) предприятия;
* материальные факторы производства;
* место нахождения предприятия;
* проектно-конструкторская документация;
* организация предприятия и накладные расходы;
* трудовые ресурсы;
* планирование срока осуществления проекта;
Рис.3.3. Схема расчета технико-экономических показателей проекта
* финансово-экономическая оценка проекта.
Поэтому как об одном из направлений повышения эффективности оценки инвестиционных проектов следует говорить об унификации методов и методик оценки ИП применительно к российской специфике, таких как ЮНИДО, а также о последовательном сближении понятийного аппарата оценки в целом интеграции России в мировую экономику.
В ходе анализа и оценки инвестиционных проектов применительно к каждому из них и их совокупности, обычно приходится решать следующие задачи:
|
|
|
- оценка реализуемости проектов, т.е. возможности их осуществления с учетом всех имеющихся ограничений технического, финансового, экономического, экологического, социально- политического и иного характера;
- оценка абсолютной эффективности проектов, т.е. проверка выполнения условия: значимость достигаемых результатов выше значимости требуемых затрат (расхода ресурсов);
- оценка сравнительной эффективности проектов, т.е. сопоставление альтернативных проектов (вариантов) с целью отбора более целесообразных, определения преимуществ одних проектов (вариантов) над другими.
Научный интерес имеют принципы оценки инвестиционных проектов, изложенные в работе З. Арслановой и В. Лившица [19].
В системе принципов оценки эффективности инвестиционных проектов в работе [85] четко выделены три структурные группы:
- методологические принципы, т.е. наибольшие общие, относящиеся к концептуальной стороне дела и мало зависящие от специфики рассматриваемого проекта;
- методические принципы, т.е. те, которые уже непосредственно связаны с проектом, его спецификой, экономической и финансовой привлекательностью проекта;
- операционные принципы, т.е. те, которые облегчают процесс оценки эффективности проекта с информационно- вычислительной точки зрения.
Схема принципов оценки эффективности инвестиций представлена на рисунке 3.4.
Рис. 3.4. Схема принципов оценки эффективности инвестиций
Используемые методы оценки эффективности проектов должны удовлетворить общим формальным требованиям корректности, к числу которых, в первую очередь, относятся:
а) монотонность, т.е. при увеличении результатов и уменьшении затрат оценка эффективности проекта при прочих равных условиях должна повышаться;
б) антисимметричность, т.е. при сопоставлении двух проектов количественное выражение величины преимуществ одного из них должно совпадать с выражением величины недостатков другого (если Эij - эффект i-го проекта по сравнению с j-ым, то Эij = - Эji);
в) транзитивность, т.е. если первый проект лучше второго, а второй лучше третьего, то первый должен быть лучше третьего;
г) аддитивность, т.е. соблюдение равенства Эig = Эik + Эkg.
Поскольку любой инвестиционный проект “вписывается” в сложную социально- экономическую систему, при его реализации могут иметь место не только внутренние, но и внешние, а также синергические (определяемые целостностью системы, взаимодействием подсистем) эффекты. С учетом системности надо выбирать и сами показатели оценки эффективности при сравнении и выборе проектов.
При оценке эффективности проектов необходимо учитывать разносторонние последствия их реализации - не только в экономической, но и социальной, экологической и других внеэкономических сферах и определять соответствующие виды и величины результатов и затрат. При этом все внеэкономические последствия результатов могут быть разбиты на три группы:
а) допускающие прямую экономическую оценку сразу;
б) принципиально допускающие прямую экономическую оценку
сразу, но для осуществления которой на сегодняшний день отсутствует информационная база и алгоритм для ее определения;
в) не допускающие прямой экономической оценки вообще.
Устойчивость развития компании достигается за счет эффективного воспроизводственного процесса.
Поскольку затраты на инвестиции носят долгосрочный характер, т.к. они вкладываются на протяжении ряда лет и окупаются не сразу, то очевидно, что стимулы к инвестированию зависят от размера и срока окупаемости. При прочих равных условиях, чем больше величина капитальных вложений и срок их окупаемости, тем меньше наблюдается стремление к инвестированию.
В странах с развитой рыночной экономикой при планировании и принятии инвестиционных решений корпорации опираются на внешние и внутренние источники финансирования проектов. Внешние источники складываются из акционерного и ссудного капитала. Последний, в свою очередь, может быть краткосрочным (кредиты поставщиков и краткосрочные займы кредитных учреждений) и долгосрочные (облигационные и ипотечные займы). Внутренние источники финансирования состоят из нераспределенной прибыли амортизационных фондов и капитала, полученного в результате распродажи собственного имущества и ускоренного взыскания долгов с контрагентов.
Соотношение между внешними и внутренними источниками финансирования инвестиций складывается по-разному у отдельных корпораций в зависимости от условий предоставления кредитов, финансовой устойчивости корпораций и положения на фондовой бирже.
В зависимости от того, какие цели ставит перед собой корпорация, принимается то или иное инвестиционное решение. По их приоритетности на первом месте стоит прибыльность инвестиционного мероприятия.
Инвестиции осуществляются лишь в том случае, когда прибыль достигает от них определенного заранее задаваемого минимума. Важное значение в иерархии инвестиционных целей имеет также рост корпорации, выражающийся в ежегодном увеличении величины оборота корпорации и доли контролируемого рынка. Среди других инвестиционных целей в порядке убывания их значимости специалисты выделяют следующие: поддержание хороших отношений с заказчиком (репутации среди потребителей), достижение высокой производительности труда (что само по себе может еще не означать высокой прибыльности и наоборот), разработка новой продукции, повышение квалификационного уровня персонала и др.
Ставя во главу угла прибыль от реализации инвестиционного проекта, корпорация строит свою инвестиционную политику на принципах дифференцирования нормы прибыли, как по категориям объектов (типам инвестиций), так и по времени.
Обычно, в классификации выделяются так называемые вынужденные инвестиции (осуществляемые с целью повышения надежности производства и техники безопасности в соответствии с новыми законодательными актами на этот счет). В этом случае у корпорации нет выбора в вопросе инвестировать капитал или нет.
Другим типом капитальных вложений являются инвестиции для сохранения позиций на рынке (минимальная норма прибыли при этом определяется на уровне 6%).
На третьем месте - инвестиции в обновление основных производственных фондов и поддержание непрерывной деятельности (норма прибыли 12%).
Следующий тип - это капитальные вложения на экономию затрат (норма прибыли 15%).
Далее выделяются инвестиции, направленные на увеличение доходов (норма прибыли 20%).
Замыкают классификацию “рисковые” капитальные вложения (норма прибыли 25%).
На процесс принятия решения об инвестировании могут оказывать влияние следующие ограничения: желание инвестировать, способность реализовать проект и возможность финансировать капитальные вложения. Желание корпорации инвестировать определяется многими факторами и среди них необходимостью поддержания текущего уровня производства, выполнением требований по охране труда и окружающей среды, возможностями сокращения издержек производства и наличными мощностями, сложившейся средней нормой прибыли, корпоративной стратегией (инвестированием в новые виды продукции без увеличения продаж и наоборот). Желание инвестировать зависит также от того, насколько текущая информация отклоняется от ранее прогнозируемой. Изменения в экономической конъюнктуре могут внести коррективы в планы капитальных вложений и наоборот.
На способность корпорации реализовать инвестиционный проект влияют также нехватка финансовых ресурсов, переоценка проектным персоналом возможностей, недооценка времени, необходимого для создания проекта и его реализации, и ряд других факторов, связанных с процессами самого строительства.
Однако определяющее влияние на принятие инвестиционных решений корпорации оказывают ограничения в финансировании. Они обусловлены уровнем внутреннего дохода. В свою очередь, уровень внутреннего дохода зависит от объема текущего дохода от производственно- хозяйственной деятельность, уровня амортизации, оборотного капитала. Возможности увеличения долга для финансирования инвестиций ограничены нормой процента, изменениями котировок акций и других ценных бумаг корпорации. Наиболее существенным фактором, накладывающим финансовые ограничения на инвестиции, обычно выступает падение реального дохода ниже планируемого уровня.
Эффективность инвестиций отражает возможные результаты достижения целей инвестирования в конкретный строительный проект. В условиях командно-административной системы управления экономикой основными показателями эффективности выступали приведенные затраты или сравнительная экономическая эффективность и отдельные частные показатели. Рыночная экономика обусловливает влияние факторов внешней среды на эффективность инвестиционной деятельности, которое не находит полной оценки в расчете указанных показателей. Применение используемой ранее методики оценки эффективности в условиях перехода к рыночным отношениям уже недостаточно, поскольку подчас именно влияние неучтенных в ней факторов и обуславливает конечные результаты вложения инвестиций. По мнению Рохчина В.Е. [64], существовавшая в России методология и практика определения эффективности инвестиционных проектов, опирающаяся на категории общей и сравнительной экономической эффективности капитальных вложений строилась из предпосылки, что основные фонды, созданные за счет инвестиций, воспроизводятся по окончании нормативного срока службы за счет накоплений амортизации в первоначальном виде. Это допущение значительно упрощало расчеты, позволяя определить критерии эффективности в статической форме. Вместе с тем, использование таких критериев не позволяет инвестору убедиться в том, что он вернет вложенные в проект средства и получит прибыль в расчетный срок. Поэтому возникает необходимость рассмотрения других методик, апробированных уже в странах с рыночной экономикой.
В настоящий момент приняты методические рекомендации по оценке эффективности проектов и их отбору для финансирования [49].
Эффективность инвестиционного проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов.
Различают следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:
а) показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
б) показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;
в) показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.
Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности инвестиционного проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого принимается, учитывая такие факторы, как продолжительность создания, эксплуатации и ликвидации проекта, средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования, требования инвестора. Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться базисные, мировые, прогнозные и расчетные цены. Под базисными ценами понимаются цены, сложившиеся в народном хозяйстве на определенный момент времени. Базисная цена на любую продукцию или ресурсы считается неизменной в течение всего расчетного периода. Измерение экономической эффективности проекта в базисных ценах производится, как правило, на стадии экономического исследования инвестиционных возможностей. Базисные, прогнозные и расчетные цены могут выражаться в рублях или устойчивой валюте.
Также предполагается расчет таких важных оценочных показателей проекта, как дисконтированная величина чистых доходов, внутренняя норма прибыльности, рентабельности инвестиций, период окупаемости произведенных вложений, что позволяет оценить потенциальную привлекательность проекта для инвестора.
Суть дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных программ заключается в соизмерении разновременных затрат и результатов. При этом разновременные показатели расходов и доходов приводятся к единому моменту времени (дисконтируются). Тем самым как бы учитываются различия в оценке “ценности” отдаленных друг от друга, но времени поступлений денежных средств (основанные на том факте, что “доллар, имеющийся сегодня, дороже доллара, полученного завтра”).
В первую очередь дисконтирование как инструмент анализа было взято на вооружение финансовой теорией и получило подробную разработку при оценках стоимости акций с учетом будущих доходов (в первую очередь дивидендов), а также эффективности намечаемых производственных капиталовложений с точки зрения интересов инвесторов – собственников капитала.
Наиболее пропагандируемым теоретиками явился метод дисконтирования денежных потоков, позволяющий оценить проект с точки зрения его экономической эффективности. Суть метода заключается в приведении разновременных инвестиций и денежных поступлений компаний к определенному периоду времени. Его ключевым элементом становится нахождение “внутренней нормы доходности”, представляющей собой не что иное, как коэффициент окупаемости капиталовложений. Именно этот показатель является в настоящее время одним из наиболее употребляемых критериев для отбора инвестиционных проектов.
Для оценки эффективности проектов используют ряд локальных критериев оптимальности:
1. NPV - чистая текущая стоимость (Net Present Value);
2. PP - срок окупаемости (Payback Period);
3. PI - индекс рентабельности (Profitability Index);
4. ARR - средняя норма прибыли (Average Accounting Return);
5. IRR - внутренняя норма доходности (Internal Rate of Return);
6. MIRR - модифицированная внутренняя ставка доходности (Midified Internal Rate of Return);
7. D - средневзвешенный срок жизненного цикла проекта (Duration).
Часто данный набор критериев дополняют расчетом точки безубыточности (Break-Even Point), эффекта финансового левериджа, скорректированной текущей стоимости (Ajusted Present Value), объема продаж в стоимостном выражении и некоторыми другими показателями.
Рассмотрим основные показатели оценки эффективности проектов:
1. Чистая текущая стоимость
, (3.2)
где NPV — чистая текущая стоимость;
AR — денежный приток капитала;
AZ — денежный отток капитала;
α— коэффициент дисконтирования (приведения) при ставке доходности qt;
T — расчетный период времени;
Rt — результаты (притоки капитала), получаемые от проекта в периоде t;
Zt — затраты связанные с осуществлением проекта в период t;
qt — ставка доходности.
Если NPV 
0, то проект эффективен.
Если NPV < 0, то проект неэффективен (с точки зрения достижения ставки доходности q).
2. Срок окупаемости
, (3.3)
где PP — срок окупаемости;
AZ — денежный отток капитала;
Rt — результаты (притоки капитала), получаемые от проекта в периоде t;
qt — ставка доходности.
Если PP 
PPзаданный, то проект эффективен.
Если PP > PPзаданный, то проект неэффективен.
Взаимосвязь между сроком окупаемости и внутренней нормой доходности:
, (3.4)
Рис. 3.5. Взаимосвязь срока окупаемости и внутренней нормы доходности
Взаимосвязь между сроком окупаемости и внутренней нормой доходности может быть и представлена графически (рис. 3.5.).
3. Индекс рентабельности
, (3.5)
где PI - индекс рентабельности,
AR — денежный приток капитала;
AZ — денежный отток капитала;
При выполнении любого из вышеуказанных соотношений проект признается эффективным.
4. Средняя норма прибыли
(3.6)
где ARR - средняя норма прибыли;
AR — денежный приток капитала;
AZ — денежный отток капитала;
qt, qp — ставка доходности в период t и период p соответственно;
T — расчетный период времени.
Если ARR 
q, то проект эффективен.
Если ARR < q, то проект неэффективен.
5. Внутренняя норма доходности определяется из следующего уравнения:
, (3.7)
где IRR - внутренняя норма доходности;
NPV — чистая текущая стоимость;
AR — денежный приток капитала;
AZ — денежный отток капитала;
T — расчетный период времени;
Rt — результаты (притоки капитала), получаемые от проекта в периоде t;
Zt — затраты связанные с осуществлением проекта в период t;
q — ставка доходности.
Если IRR 
q, то проект эффективен.
Если IRR < q, то проект неэффективен.
Взаимосвязь между чистой текущей стоимостью и внутренней нормой доходности может быть легко рассчитана и изображена на рис. 3.6.
Рис. 3.6. Взаимосвязь чистой текущей стоимости и внутренней нормы доходности
(3.8)
где a(q;T) - современная величина единичной ренты;
a(IRR,T) - величина единичной ренты при q=IRR;
R - результат.
6. Модифицированная внутренняя ставка доходности
, (3.9)
,
где MIRR — модифицированная внутренняя ставка доходности;
SR — компаундированная (накопленная) величина результата;
AZ — денежный отток капитала;
T — расчетный период времени;
Rt — результаты (притоки капитала), получаемые от проекта в периоде t;
qt, qp — ставка доходности в период t и период p соответственно.
Если MIRR q, то проект эффективен.
Если MIRR < q, то проект неэффективен.
7. Средневзвешенный срок жизненного цикла проекта
, (3.10)
где D — средневзвешенный срок жизненного цикла проекта;
NPV — чистая текущая стоимость;
T — расчетный период времени;
Rt — результаты (притоки капитала), получаемые от проекта в периоде t;
Zt — затраты связанные с осуществлением проекта в период t;
q — ставка доходности.
Если D 
Dзаданный 
, то проект эффективен.
Если D > Dзаданный, то проект неэффективен.
В случаях, когда есть время и технические способности рекомендуется применять дополнительные методики для анализа альтернативных инвестиционных проектов:
1. Метод анализа чувствительности (Sensitivity Analysis):
- подход, в котором анализируется влияние определенных вариаций, ключевых параметров, таких как размер инвестиций, динамики доходов и расходов, нормы дисконтирования, объема продаж, выручки, цен, структуры капитала, доступности финансовых ресурсов, степени загрузки мощностей, действия конкурентов и прочих, на устойчивость оценок эффективности проекта;
- подход, основанный на определении предельных погрешностей;
- подход, который представляет собой методику на основе аналогий, когда для анализа чувствительности инвестиционного проекта используются сведения о последствиях воздействия неблагоприятных факторов на другие аналогичные проекты;
2. Метод сценариев (scenario analysis). Представляет собой продолжение метода анализа чувствительности и основывается на различных прогнозных вариантах (сценариях) развития событий и связанной с этим динамике основных показателей проекта (объемы СМР, цены акций, цены материалов и т.д.);
3. Метод Монте-Карло (Monte-Carlo simulation). Является основным методом имитационного моделирования. Он характеризуется точностью, сложностью исполнения и необходимостью использования средств программного обеспечения;
4. Метод дерева решений (decision tree). Построение такого наглядного дерева, целесообразно использовать для анализа рисков инвестиционных проектов.
Все эти методики делают возможным рассмотреть различные стороны инвестиционных проектов и сделать акцент на тех моментах, которые наиболее важны для предприятия.
3.4. Основы инновационной деятельности в капитальном строительстве [1]
Одно из основных условий успешного функционирования строительно-монтажных организаций в рыночных условиях - внедрение инноваций (нововведений) во всех сферах деятельности, например, таких, как техническое перевооружение и модернизация производства, внедрение передовых технологий и методов выполнения работ, освоение высокопроизводительного оборудования, совершенствование системы управления и др.
В литературе встречается несколько подходов к определению сущности инновации. Все существующие определения можно отнести к пяти основным подходам определения инновации:
1) объективному (в отечественной литературе в качестве определяемого термина часто выступает слово «нововведение»);
2) процессному;
3) объективно-утилитарному;
4) процессно-утилитарному;
5) процессно- финансовому.
Сущность объективного подхода заключается в том, что в качестве инновации выступает объект - результат НТП: новая техника, технология.
В рамках процессного подхода под инновацией понимается комплексный процесс, включающий разработку, внедрение в производство и коммерциализацию новых потребительских ценностей - товаров, техники, технологии, организационных форм и т. д.
Объективно-утилитарный подход к определению термина «инновация» характеризуется двумя основными моментами. Во-первых, в качестве инновации понимается объект - новая потребительская стоимость, основанная на достижениях науки и техники. Во-вторых, акцент делается на утилитарной стороне инновации - способности удовлетворить общественные потребности с большим «полезным эффектом». Отличие процессно-утилитарного подхода к определению термина «инновация» от объективно-утилитарного будет в том, что инновация представляется как комплексный процесс создания, распространения и использования нового практического средства.
В рамках процессно-финансового подхода под «инновацией» понимается процесс инвестиций в новации, вложение средств в разработку новой техники, технологии, научные исследования.
По определению, данному в «Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы», инновация - конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности.
Методология системного описания инноваций в условиях рыночной экономики базируется на международных стандартах, рекомендации по которым приняты в Осло в 1992 г. и получили название «Руководство Осло». Они разработаны применительно к технологическим инновациям и охватывают новые продукты и процессы, а также их значительные технологические изменения. Инновация считается осуществленной, если она внедрена на рынке или в производственном процессе.
Различаются два типа технологических инноваций: продуктовые и процессные.
Продуктовые инновации охватывают внедрение новых или усовершенствованных продуктов.
Процессная инновация - это освоение новой или значительно усовершенствованной продукции, организации производства. Выпуск такой продукции невозможен при использовании имеющегося оборудования или применяемых методов производства.
Следует отметить различия американской и японской систем инноваций: в США- 1/3 всех инноваций относится к процессным, а 2/3 - к продуктовым; при обратном соотношении этих цифр в Японии.
Анализ различных точек зрения позволяет дать следующее совокупное определение инноваций:
Инновация - практическое использование результатов научных исследований, направленных на совершенствование производственного процесса, экономических, юридических и социальных отношений во всех сферах деятельности общества.
В ходе изучения теории инновационных процессов [69] как значимые для определения сути инновации, были выделены следующие классификационные признаки:
Способ замещения аналогов: системное замещение, свободное замещение;
По степени радикальности: базисная, улучшающая, псевдоинновация;
Широта воздействия и локальность: локальная, отраслевая, глобальная;
Источник идеи: рацпредложение, изобретение, открытие;
Вид новшества: технология, материал, вещество;
Инвестиционное наполнение: некапиталоемкая, малокапиталоемкая, капиталоемкая.
В отечественной строительной практике можно выделить еще и такой особый тип инноваций, как пионерные.
Пионерные инновации являются новыми для данного рынка (потребителей) или сферы экономической деятельности. Новизна пионерных инноваций возникает из-за научно-технического неравенства различных географических субъектов, как правило, регионов. Говорить о таких инновациях, как об особом виде, следует еще и потому, что значительная часть применяемых в отечественной практике строительства нововведений давно используется за рубежом.
С одной стороны, у таких инноваций меньше неопределенность из-за имеющегося опыта их применения иностранными пользователями; с другой - основной проблемой их внедрения становится адаптация к отечественным условиям, в том числе нормативной базе.
Приведенные классификационные признаки свидетельствуют о том, что инновационные процессы многообразны и различны по своему характеру.
Инновационный процесс - это процесс преобразования научного знания в инновацию, т. е. последовательная цепь событий, в ходе которых инновация вызревает от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом использовании [21,30].
Инновационный процесс охватывает последовательную цепь событий, в ходе которых инновация вызревает от идеи до конкретного продукта, технологии или услуги и распространяется при практическом использовании на коммерческой основе.
В отличие от научно- технического прогресса инновационный процесс не заканчивается так называемым внедрением - первым появлением на рынке нового продукта, услуги или доведением до проектной мощности новой технологии. Этот процесс не прерывается и после внедрения, ибо по мере распространения (диффузии) новшество совершенствуется, делается более эффективным, приобретает новые потребительские свойства. Это открывает для него новые области применения, новые рынки, а, следовательно, и новых потребителей, которые воспринимают данный продукт, технологию или услугу как новые именно для себя. Таким образом, этот процесс направлен на создание требуемых рынков продуктов, технологий или услуг и осуществляется в тесном единстве со средой: его направленность, темпы, цели зависят от социально-экономической среды, в которой он функционирует и развивается.
Период, который начинается с выполнения теоретических и производственных инноваций и включает последующую разработку, освоение и применение новой научно-технической идеи, улучшение технико-экономических параметров выпускаемой техники, ее ремонтное и иное обслуживание, а заканчивается моментом, когда эта техника подлежит замене качественно новой, более эффективной, называется жизненнымциклом инновации.
Каждое звено жизненного цикла относительно самостоятельно, имеет определенные закономерности, выполняет специфическую роль. Исходным и определяющим пунктом этого цикла является наука, которая генерирует идеи; техника - следующее звено - материализует эти идеи в определенной системе машин и соответствующей технологии; а производство представляет собой сферу использования научно-технических достижений. Центральными этапами в жизненном цикле являются освоение новой техники и организация ее широкого выпуска. Эти этапы играют решающую роль в материализации и в применении в народном хозяйстве научных открытий. Поэтому их в широком смысле можно назвать внедрением новой техники в производство. Жизненный цикл продукции имеет временные, трудовые и стоимостные оценки, используемые для организации планирования, финансирования и использования научно-технических достижений.
По результатам анализа публикаций по данной тематике целесообразно выделять следующие основные инновационные процессы:
1. Подготовка проекта
2. Фундаментальные исследования
3. Прикладные исследования
4. Опытно- конструкторские разработки
5. Серийное производство
Инновационный процесс охватывает цикл отработки научно-технической идеи до ее реализации на коммерческой основе. Инновационные процессы в большей степени, чем другие элементы научно- технического прогресса, связаны с рыночными отношениями. Основная масса инноваций реализуется в рыночной экономике предпринимательскими структурами как средство решения производственных и коммерческих задач. Следовательно, инновации ориентированы на рынок, на конкретного потребителя или потребность. Таким образом, инновационный процесс определяется как комплекс последовательных работ от получения теоретического знания до использования товара, созданного на основе нового знания, потребителем.
Понятие «инновационный цикл» предполагает наличие обратной связи между потребителем нового товара и научной сферой. Инновационные циклы могут быть различной протяженности в зависимости от того, к какой стадии научного поиска обращается потребитель за совершенствованием способа удовлетворения своей потребности.
В условиях рыночной экономики в основу инновационной деятельности положена реализация конкретных проектов, каждый из которых состоит из нескольких фаз (получения знаний, их коммерческой реализации и возврата инвестиционных средств), совокупность которых представляет собой инновационный цикл. При этом инновационный цикл является замкнутым в том смысле, что позволяет провести необходимые исследования и разработки, используя финансовые ресурсы инвестора, а после завершения и коммерческой реализации средства вернуть и в дальнейшем снова инвестировать в инновационный процесс.
Таким образом, инновационный цикл превращается в инновационно - инвестиционный. Схему инновационно - инвестиционного цикла можно представить следующим образом - рис. 3.7.
Инновационная деятельность - деятельность, направленная на использование и коммерциализацию результатов научных исследований и разработок для расширения и обновления номенклатуры и улучшения качества выпускаемой продукции (товаров, услуг), совершенствования технологии их изготовления с последующим внедрением и эффективной реализацией на внутреннем и зарубежных рынках [72].
Инновационная деятельность, связанная с капитальными вложениями в инновации, называется инновационно - инвестиционной.
Предлагается следующая классификация инновационных процессов, использование которой позволит оценивать их конкретнее, полнее, объективнее, более комплексно оценивать их результативность, определять направление инновационного процесса, подбирать методы управления инновациями, адекватные особенностям каждого инновационного процесса (рис. 3.8.).
При осуществлении инновационной деятельности различаются ее объекты и субъекты.
Объектами инновационной деятельности является разработка техники и технологий ИП, находящимися независимо от организационно-правовой формы и формы собственности на территории России.
Субъекты инновационной деятельности - юридические лица независимо от организационно-правовой формы и формы собственности, физические лица РФ, иностранные организации и граждане, а также лица без гражданства, участвующие в инновационной деятельности. Права субъектов гарантируются Конституцией РФ.
Финансовые потоки
Материальные потоки
- - - - - Инновационный цикл
Рис.3.7. Схема инновационно - инвестиционного цикла
 |
Рис. 3.8. Инновационные процессы
Среди субъектов могут быть и инноваторы. Инноватор - автор инновации (открытия, изобретения, полезной модели, проектного решения, рацпредложения, ноу-хау, промышленного образца или иного вида инновации).
В СССР существовал научно- технический комплекс, характеризовавшийся широтой фронта исследований, высоким уровнем милитаризации, монополизма и ведомственности, слабостью связей с высшем образованием, неспособностью к восприятию рыночных инновационных механизмов, а также неразвитостью связей с мировым научным прогрессом.
В 1991- 1992 гг. Научно- технический комплекс был исключен из числа областей, требующих наибольшего внимания со стороны государства. Причина заключалась в том, что наука не рассматривалась в качестве инструмента решения тех организационно- экономических задач, которые находились в центре внимания правительства: финансовая стабилизация в краткосрочном периоде времени, преодоление стагнации, переход на рыночные механизмы хозяйствования. Кроме того, изменения в военно-политической сфере привели к снижению интереса государства к оборонному комплексу, в целом, и оборонной науке, в частности.
Все это привело к тому, что из сферы приоритетного финансирования научно- техническая сфера превратилась в область остаточного финансирования.
Можно говорить о крайне низкой инновационной активности российских предприятий, поскольку в странах Европейского Союза показатель, аналогичный тому, который рассчитывается ЦИСН, составляет 53%, а в США - 33%. Некоторый рост инновационной активности к концу 90-х годов можно, по-видимому, объяснить тем, что массовая приватизация промышленных предприятий, при которой было выгодно занижать стоимость приватизируемых активов, практически закончилась. Кроме того, после кризиса 1998 года возникли новые макроэкономические условия, оказавшие благоприятное воздействие на инновационную деятельность предприятий, особенно тех, которые были ориентированы на российский рынок. У таких предприятий резко возросла конкурентоспособность продукции по сравнению с импортной. Те предприятия, которые работали на международный рынок, в относительно малой мере смогли использовать новые возможности. То же касается и предприятий, работающих на импортном сырье, и особенно на не имеющем российских аналогов. Для них ситуация резко ухудшилась. Исследования, проведенные Институтом сравнительных исследований трудовых отношений, показали, что финансовый кризис дал толчок развитию производства экспортной продукции, заставив предприятия осуществлять технологические новшества с целью расширения конкурентоспособности своей продукции на мировом рынке. Кроме того, усилился интерес предприятий к использованию отечественной техники, и они стали более активно искать отечественных производителей техники или запасных частей для импортного оборудования.
Соотношение показателей износа и возрастной структуры основного капитала является яркой иллюстрацией настоятельной необходимости активизации процессов обновления. Машиностроение по уровню использования производственных мощностей остается на одном из последних мест среди сфер экономической деятельности. Ситуация усугубляется и тем обстоятельством, что при несоответствии рыночным критериям качества, машиностроение не в состоянии достичь необходимого уровня продаж, который бы обеспечил средства для осуществления массированных инвестиций в обновление собственных производственных мощностей.
По оценкам Центра исследований и статистики науки, к 2000 году произошло понижение уровня инновационной активности предприятий практически во всех отраслях промышленности. При этом в настоящее время инновационно активными являются лишь 15,3% предприятий России.
Можно говорить о крайне низкой инновационной активности российских предприятий, поскольку в странах Европейского Союза показатель, аналогичный тому, который рассчитывается ЦИСН, составляет 53% [90], а в США - 33%.
Одним из главных показателей инновационного потенциала является изобретательская активность. Как свидетельствует статистика - изобретательская активность снижается. В 1993 году было выдано 32,5 тысячи патентных заявок, в 1997- только 16,5 тысяч. Данная тенденция продолжается (в 2001 году 13,779 тыс. заявок) и по сей день – по данным [92] количество внутренних патентных заявок от авторов РФ ежегодно сокращается минимум на 8%-10%, а вот от зарубежных - растет на 26% (общее снижение 4-6% год).
Согласно данным Минпромнауки РФ доля России на мировых рынках высокотехнологичной продукции только 0,3% - в 130 раз меньше, чем у США.
В 2000 г в большинстве стран с развитой экономикой доля затрат на исследования и разработки в ВВП превышала 2,0% (Швеция - 3,80, Япония - 3,04, Швейцария – 2,73, США – 2,64, Германия – 2,44%). В США расходы на науку составляют около $300 млрд./год. Из них одна треть - бюджетные средства. Около 16% общих расходов на науку идет на финансирование фундаментальных исследований, 22% на прикладные, остальное - на разработки. Основная составляющая спроса на научный продукт приходится на крупные предприятия, главным образом, в наукоемком секторе экономики. Например, в США на крупные компании с численностью занятых свыше 10000 человек приходится 77,9% отраслевых и федеральных расходов на науку в промышленности, в том числе на компании с численностью занятых более 25000 человек - 67,6%. Расходы на науку в РФ из федерального бюджета в 2005 году составили 58 миллиардов рублей. В 2006 году - 72 миллиарда рублей. На 2007 году все расходы на научные исследования, которые проводятся в Российской Федерации, по данным Минфина, составят 98,4 миллиарда руб. В том числе по всем видам Академий наук и учреждений фундаментальной науки - 47,6 миллиарда рублей. Из них Российская академия наук с отделениями - 32,7 миллиарда рублей. И свыше 50 миллиардов рублей - на прикладную науку [92].
Результаты анализа (табл.3.2.-3.3) показали, что вклад научно-технической составляющей в экономический рост нашей страны за рассматриваемый период оставался минимальным, так как инновационные процессы последних лет практически не были направлены на усовершенствование и повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции (значение основных показателей развития инновационной сферы колебалось на достаточно низком уровне). Исходя из этого, может быть сделан вывод, что расширение объемов производства за годы роста происходило не за счет обновления ассортимента продукции и освоения выпуска новых товаров, а за счет тиражирования старых образцов.
Глобальной тенденцией прошедшего десятилетия стало наращивание научных расходов и государством, и непосредственно предприятиями. Что касается структуры затрат на инновации, то наиболее распространенным видом инновационной деятельности на российских предприятиях является приобретение машин и оборудования (примерно 53,6% суммарных затрат на инновации). В то же время на приобретение новых технологий расходуется только 6,5% всех затрат на инновации (и соответственно на приобретение прав на патенты, лицензии, на промышленные образцы и полезные модели - 0,35%). Наименьший удельный вес в общем объеме инновационных затрат приходится на обучение и подготовку персонала (0.4%), а также на маркетинговые исследования (0.5%). Для сравнения, в странах ОЭСР расходы на исследования и разработки составляют больше одной трети от инновационных затрат [92].
Таблица 3.2
Основные показатели инновационной деятельности в России на период 2000-2005 гг. (в %) [62,63]
| Удельный вес инновационно - активных предприятий | 5,2 | 8,8 | 9,6 | 9,8 | 10,3 | 11,0 |
| Затраты на исследования и разработки в ВВП | 1,01 | 1,05 | 1,16 | 1,32 | 1,28 | 1,17 |
| Доля затрат на инновации в инвестициях промышленности | 9,9 | 11,2 | 13,6 | 18,2 | 23,3 | 24,1 |
| Доля инновационной продукции в выпуске промышленности | 2,7 | 1,8 | 2,6 | 3,0 | 4,0 | 5,6 |
В целом доля предприятий, где были успешно завершены инновационные работы, составляет лишь 1% от их общего числа, и поэтому правомерно сделать вывод, что инновационная деятельность не приносит пока предприятиям тех социально-экономических дивидендов, которые могли бы стать в свою очередь катализатором продолжающейся инновационной деятельности. Соответствующие данные о степени влияния результатов инновационной деятельности на развитие производства представлены в таблице 3.3.
Анализируя вышеприведенные данные, можно сделать вывод о том, что основное влияние внедряемых на предприятиях нашей страны инноваций на результаты их хозяйственной деятельности осуществляется за счет расширения ассортимента продукции и создания новых видов услуг. Наименее влиятельными оказались инновационные решения в области кадровой политики, а именно, сокращение затрат на заработную плату.
Таблица 3.3
Степень воздействия результатов инновационной деятельности на развитие производства по числу анализируемых предприятий (в %) [62,63]
| Степень воздействия результатов инновационной деятельности на развитие производства | ||||
| высокая | средняя | низкая | ||
| Замена снятой с производства устаревшей продукции | 13,3 | 21,3 | 13,4 | |
| Улучшение качества продукции, услуг | 32,1 | 40,6 | 9,4 | |
| Расширение ассортимента продукции, видов услуг | 42,0 | 38,5 | 7,9 | |
| Сохранение традиционных рынков сбыта | 30,8 | 40,1 | 10,2 | |
| Создание новых рынков сбыта: | ||||
| В Российской Федерации | 20,8 | 31,9 | 15,7 | |
| В странах СНГ и Восточной Европы | 4,6 | 12,6 | 15,7 | |
| Обеспечение соответствия современным правилам и стандартам | 26,2 | 32,8 | 12,1 | |
| Рост производственных мощностей | 15,4 | 29,1 | 21,5 | |
| Повышение гибкости производства и внутреннего коммерческого процесса | 13,1 | 34,9 | 20,4 | |
| Сокращения затрат на заработную плату | 2,7 | 12,1 | 26,6 | |
| Сокращение материальных затрат | 6,8 | 23,1 | 26,1 | |
| Сокращение энергозатрат | 6,8 | 20,9 | 25,5 | |
| Снижение загрязнения окружающей среды | 8,5 | 23,8 | 22,6 | |
| Улучшение условий труда | 9,2 | 32,4 | 23,0 |
Инновационное предпринимательство - это процесс создания и коммерческого использования технико-технологических нововведений. Как правило, в основе предпринимательской деятельности лежит нововведение в области продукции или услуг, позволяющее создать новый рынок, удовлетворить новые потребности. Инновации служат специфическим инструментом предпринимательства, причем не инновации сами по себе, а направленный организационный поиск новшеств, постоянная нацеленность на них предпринимательских структур.
К инновационной деятельности относится вся деятельность в рамках инновационного процесса, а также маркетинговые исследования рынков сбыта и поиск новых потребителей; информация о возможной конкурентной среде и потребительских свойствах товаров конкурирующих фирм; поиски новаторских идей и решений, а также партнеров по внедрению и финансированию инновационного проекта. Все эти виды деятельности представляют инновационный сектор, т.е. область деятельности производителей и потребителей инновационной продукции (работ, услуг), включающую создание и распространение инноваций.
Инновационный сектор экономики представлен несколькими сегментами. Во-первых, - корпоративными структурами (сюда входят научно-исследовательские подразделения крупных компаний или их внутренние венчуры, являющиеся инновационными предприятиями, выделенными из состава корпорации на период создания и коммерческого освоения нововведения и управляемые через специальные отделы). Во-вторых, - государственно-общественными образованиями (в том числе учебными заведениями, университетскими исследовательскими центрами и т.п.). В-третьих, - малыми инновационными предприятиями (МИП).
Первые элементы инновационной инфраструктуры - научно-технологические парки и бизнес-инкубаторы были созданы в России на базе высших учебных заведений в начале 90-х годов в Томске (1990 г.), Москве и Зеленограде (1991 г.). В середине 90-х годов появляются технопарки, организуемые на базе крупных государственных научных центров (ГНЦ). Следующим шагом было появление региональных технопарков, созданных для развития производства наукоемкой продукции. Такие технопарки имели собственные помещения, финансовую поддержку от федеральных и региональных властей, и довольно успешно развивали в своих стенах малые инновационные фирмы.
В конце 90-х - начале 2000-х годов с участием Минпромнауки России была создана сеть инновационно-технологических центров (ИТЦ), которые по решаемым задачам во многом пересекаются с технопарками. Главная особенность ИТЦ состоит в том, что он является структурой поддержки сформировавшихся малых инновационных предприятий, уже прошедших наиболее трудный этап создания. Поэтому в отличие от технопарков, которые должны были создаваться при вузах и выполнять задачу инкубирования малых фирм, ИТЦ были призваны обеспечивать более устойчивые связи малого бизнеса с промышленностью, а потому должны были создаваться при предприятиях или научно-производственных комплексах. Динамика количества ИТЦ по годам демонстрирует устойчивый рост их числа- 1 в 1990 году, 6 в 1995, 33 в 2000 году и более 60 в 2006 году [17].
Сегодняшние наукограды весьма различны по масштабу, характеру, видам деятельности. Бийск, Дзержинск, Зеленоград, Комсомольск-наАмуре имеют численность населения более 200 тыс. человек. Около100 тыс. человек имеют Железногорск, Новоуральск, около 70 тыс. человек – Дубна. При этом население Приморска 6 тысяч человек, пос. Кольцово - 11 тыс., Звездный Городок – 6 тыс., Орево - около 1,5 тыс. человек.
Ряд наукоградов являются своеобразными полигонами и экспериментальными испытательными комплексами или преимущественно являются таковыми, имея на своей территории и другие предприятия и организации. Это, например, такие города и поселки, как Автополигон (Дмитров-7), Белоозерский, Мирный, Новостройка, Реммаш и другие.
С 2003 г. развивается сеть центров трансфера технологий (ЦТТ), задачей которых является ускорение коммерциализации научно-технических результатов, обеспечение создания малых инновационных предприятий, в том числе в составе технопарков и инновационно-технологических центров.
В настоящее время в регионах России действуют более 100 организаций, выполняющих функции технопарков.
Кроме упомянутых элементов созданы и функционируют предприятия информационного обеспечения инновационной деятельности, подготовки кадров, финансирования и т.п.
В настоящее время существует довольно разветвленная сеть организаций, способствующих развитию инновационной деятельности (см. рис.3.9.). Следует сразу отметить, что объекты инновационной инфраструктуры могут решать лишь часть проблем и успешное развитие инновационной деятельности не может быть поставлено исключительно в зависимость от наличия или количества соответствующих объектов инфраструктуры. Иинновационная система для успешного функционирования должна иметь также благоприятную нормативно правовую базу и эффективную систему вывода на рынки продукции инновационных предприятий.
| Производственно- технологическая составляющая | Консалтинговая составляющая | Финансовая составляющая | Кадровая составляющая | Информационная составляющая | Сбытовая составляющая |
| Инновационно-технологические центры и технопарки | Центры трансфера технологий | Бюджетные средства | Повышение квалификации персонала в области инноваций | Государственная система научно-технической информации | Внешнеторговые объединения |
| Инновационно - промышленные комплексы | Консалтинг в сфере экономики и финансов | Бюджетные и внебюджетные фонды технологического развития | Подготовка специалистов в области технологического и научного менеджмента | Ресурсы структур поддержки малого бизнеса | Специализированные посреднические фирмы |
| Технологические кластеры | Технологический консалтинг | Венчурные фонды | Региональные информационные сети | Интернет | |
| Технико-внедренческие зоны | Маркетинговый консалтинг | Посевные и стартовые фонды | Интернет | Выставки | |
| Центры коллективного пользования высокотехнологичным оборудованием | Консалтинг в области внешнеэкономической деятельности | Гарантийные структуры и фонды |
Рисунок 3.9. Общая схема инновационной инфраструктуры [94]
С переходом к рыночным отношениям в отечественной экономике эта цепь разорвана, создаваемые инновации в научной среде редко идут в производство. По данным Госкомстата РФ на сегодняшний день приватизировано около 76% промышленных предприятий, но, лишь 4-5% развивают и внедряют инновационные разработки в свою деятельность.
Безусловно, развитие инновационной деятельности – очень перспективно. По оценкам экспертов, в среднем в результате вложения в инновационную деятельность 1 рубля удается увеличить объем выпускаемой новой продукции на 40 рублей. Таким образом, ведение инновационной деятельности представляется весьма эффективным фактором расширения производства востребованной продукции.
