Какие санкции применены и на что направлены

Итак, первое, что уже на самом деле произошло – это приостановка торговых и инвестиционных переговоров с США. Насколько это чревато для России, говорить трудно. Ибо если они, в действительности, осуществляются, то они выгодны не только России, но и Америке.

Ни для кого не секрет, что санкции Европы и США пагубно сказались на банковском секторе России. Кроме того, именно с санкциями связаны многочисленные проблемы российских банков. 21 марта 2014 года международные платёжные системы Visa и MasterCard прекратили обслуживание карт, выпущенных российскими банками, аффилированными с лицами из списка санкций США.

Санкционную активность против России начали Соединенные Штаты Америки, после того как Крым заявил о желании провести референдум по поводу присоединения к РФ.

В конце июля США и ЕС ввели санкции в отношении российских госбанков, запретив своим инвесторам приобретать ценные бумаги этих кредитных организаций, акции и облигации со сроком обращения свыше 90 дней. Им будет закрыт доступ на финансовые рынки США. Другие операции в ЕС этим банкам будут не запрещены. Ужесточил ограничения на предоставление займов и инвестиционных услуг для пяти российских банков: «Сбербанка России», ВТБ, «Газпромбанка», «Внешэкономбанка», «Россельхозбанка», «Экспобанка» и «РосЭнергоБанка». Чтобы оценить масштаб санкционной деятельности, предлагаю взлянуть на рисунок ниже.

Рис.1 - Страны, которые ввели санкции против России в связи с её действиями по отношению к Украине

Векторы налагаемых санкций в банковской отрасли:

· Заморозка российских финансовых активов физических и юридических лиц.

· Отключение российских банковских структур от международных платёжных систем.

· Сокращение клиентского портфеля за рубежом.

· Ограничение доступа к инвестиционным проектам.

· Ограничение доступа к внешним заимствованиям [кредитам].

· Ограничение финансовой свободы российских компаний за рубежом.

В то же время секторальные санкции ЕС не распространятся на дочерние компании российских банков в странах Евросоюза. Дочерние банки и финансовые структуры в ЕС есть у Сбербанка и ВТБ, в их числе и активные заемщики, например - турецкий DenizBank (входит в группу Сбербанка). Посмотреть полный список банков, оказавшихся под влиянием санкции можно в таблице №1.

Таблица №1 – Список российских компаний, попавших под санкции против России

«Финсервис»

ГК «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»

ОАО "Банк "Россия"

ОАО "Банк Москвы"

ОАО "Внешторгбанк - ВТБ"

ОАО "Газпромбанк"

ОАО "ИнвестКапиталБанк"

ОАО "Россельхозбанк"

ОАО "Российский национальный коммерческий банк"

ОАО "Сбербанк России"

«Внешэкономбанк»

«ВЭБ»

ОАО «РосЭнергоБанк»

ОАО «Экспобанк»

ОАО «СМП банк»

ОАО «Собинбанк»

Как следует из официальной публикации Евросоюза, доступ к рынкам капитала ЕС перекрыт "юридическим лицам, зарегистрированным за пределами Евросоюза", более 50% прав собственности на которые принадлежит фигурантам "черного списка".

В зону повышенного риска перешли компании, которые ведут свою деятельность за рубежом. Это отразилось на оценке российскими банками их финансовой устойчивости. Для них в большей степени, чем для других аналогичных, но не работающих за рубежом, повысили ставки по кредитам, ужесточили требования по обеспечению, усложнился процесс получения кредитов. Еще большие проблемы возникли у банков и компаний, имеющих иностранные займы. Всем им рано или поздно придется перекредитовываться, и уже ясно, что это получится далеко не у всех и совершенно не на тех условиях, которые действовали ранее. Из 242 млрд долларов, выданных российским компаниям и банкам, почти половина заканчивается в течение ближайших 12 месяцев. Даже такие крупные игроки, как ВТБ, который должен будет перекредитовать полученный от зарубежных банков синдицированный 30-миллиардный долларовый заем, испытывает сейчас затруднения. Что говорить о менее крупных банках и компаниях. Многие из них будут вынуждены обратиться к внутреннему кредитному рынку, а это неминуемо вызовет дальнейшее увеличение стоимости кредитных ресурсов, которое отразится на всех заемщиках. Значительное число действующих инвестиционных проектов из-за высокой стоимости ресурсов будут остановлены, а новые точно не появятся.

Рис.2 - Долгосрочные рейтинги стран мира, Standard & Poor’s, Foreign Rating. Чем ниже рейтинг, тем менее привлекательна страна для инвесторов.

Впрочем, косвенное влияние от ухудшения отношений с Западом испытала вся банковская система. "Возможности заимствований на внешних рынках для отечественных банков сузились, а стоимость таких размещений существенно возросла", - сказал Вакулин.

Главный экономист АФК "Система" Евгений Надоршин обратил внимание, что европейские санкции не закрывают рынки капитала - есть набор непубличных инструментов, с помощью которых можно привлечь даже акционерный капитал, не говоря уже о синдицированном кредите.

Необходимо проанализировать ситуацию. США наложило некоторые запреты на несколько банков России. Возникает вопрос – могут ли клиенты этих учреждений пользоваться своими банковскими вкладами? Конечно. Они не почувствовали каких-либо изменений по отношению к себе и своим вложениям, и главное – не понесли никаких убытков. Некоторые проблемы возникли в первые дни введения санкций, но тогда физические лица могли забрать свои средства в рублях, позже это стало возможно сделать и в другой валюте.

Существует очень простое пояснение всего происходящего – если в ходе наложения запрета банки США не будут производить операции с корреспондентским счетом в своей валюте в банках России, то эти преобразования можно совершить в долларах в других банковских учреждениях. Конечно, проблема наберет большего масштаба, если подобные запреты проведут для всей банковской сферы России. Это почувствуют и банковские вклады физических лиц.

Совершено понятно, что американским банкам нет необходимости вводить санкции против всей российской банковской системы. Ведь это сразу же отразиться и на курсе доллара. Также у Российской Федерации есть возможность, в свою очередь, совершать продажу «черного золота», используя другую валюту, а не доллар – например, за китайские юани. Будет ли это выгодно и целесообразно? Ведь ущерб может понести не только американский доллар, как международная валюта в целом, но и экономика России в частности. Это может иметь определенные последствия и для вкладов физических лиц. Российская копейка рубль бережёт всё меньше. Введёные Западом санкции уже затронули энергетику, финансовую отрасль, индустрию вооружения и кредитования российского экспорта. Как следствие – курс доллара дважды за месяц достигал своего исторического максимума. Возможные новые ограничения, – считают аналитики, – такое положение дел только ухудшат.