Становление и развитие института центральных банков

Центральные банки возникли в процессе эволюции кредитных систем. До XIX в. между банками не существовало разделения функ­ций. Любой банк или частный банкирский дом мог сочетать выполне­ние классических банковских операций и эмиссионные функ­ции. Банк­нотное обращение было децентрализовано. Исторически выявлено два пути образования эмиссионных банков. Первый характерен для стран с ранним развитием кредитных отношений. Эмиссионные банки в таких странах образовались на базе наиболее крупных банков национального масштаба. Второй путь характерен для стран более позднего капиталистического развития, где эмиссионные банки в момент учреждения наделялись особым статусом (США, Канада, Австралия).

Предпосылки их возникновения, прежде всего, обусловлены тем, что быстрое развитие кредитной системы после промышленного переворота сопровождалось повышением значения банкнотного обра­щения. Это потребовало замены банкнотной эмиссии коммерчес­ких банков эмиссией одного банка, т.к. децентрализованная эмиссия банк­нот не соответствовала потребностям развивающихся рыночных отно­шений. По мере становления и развития системы государственного ре­гулирования экономики за центральными банками закрепилась функ­ция регулирования денежно-кредитной системы. Первые центральные эмиссионные банки возникли более 300 лет назад после длительного периода развития коммерческих банков. Принято считать, что первым эмиссионным банком был Рисбанк – центральный банк Швеции, соз­данный в 1668 г. Банк Англии был образован на акционерных началах в 1694 г., а причиной его возникновения стала потребность правитель­ства в привлечении займа[91]. Законодательно эмиссионное право было закреплено за банком в 1844 г. на основании банковского акта Роберта Пиля. Центральные банки других стран были созданы позднее:

Таким образом, в большинстве развитых стран полномочия центрального банка были закреплены за определенными банками с середины XIX – начала XX вв. Функции, которые выполняли центральные банки в экономике и денежно-кредитной системы, также прошли свою эволюцию. В XVI-XVIII вв. для того, чтобы контролировать количество денег в обраще­нии, центральным банкам было предоставлено монопольное право эмиссии денег. В XIX в. в целях обеспечения ликвидности и стабиль­ности банковской системы центральные банки получили полномочия по осуществлению функций кредитора последней инстанции для дру­гих банков, а также регулирования и контроля всей банковской деятельности. С развитием и усложнением экономических отношений и политической структуры общества функции центральных банков стали разнообразнее, значительно расширился их статус – в середине XX в. центральным банкам было предоставлено право самостоятельно либо совместно с правительством определять и реализовывать денежно-кредитную политику государства.

Современные центральные банки обладают особой право­субъектностью по сравнению с другими юридическими лицами, что связано с той двойственностью, которая присуща всем национальным банкам в государствах с рыночной экономикой. С одной стороны, в экономической системе национальный банк выступает в роли органа государственной власти, осуществляющего от лица государства эконо­мическую политику, с другой – в роли обычного субъекта коммерческой деятельности. Таким образом, он совмещает черты учреждения публичного права с чертами частно-правовой организации.

Центральные банки обладают независимостью в проведении денежно-кредитной политики. Концепция независимости центрального банка была разработана в начале 1990-х гг. С. Фишером и Г. Дибелом (Массачусетский технологический институт).[92] Была предложения классификация разновидностей независимости (автономий) центрального банка. Выделяют политическую и экономическую независимость. Политическая независимость определяется степенью вмешательства правительства в дела центрального банка, прежде всего участием правительства в назначении его руководства, а также автономностью функционирования его менеджеров. Экономическая независимость определяется условиями кредитования центральным банком государственного бюджета и вовлеченностью денежных властей в надзор за коммерческими банками.

Концепция независимости центрального банка имеет теоретическую и эмпирическую основу. Эмпирической базой ее разработки послужил многолетний опыт немецкого Бундесбанка, эффективно реализующего политику сдерживания инфляции. Теоретическая база – это научные исследования временной несогласованности денежно-кредитной политики: центральный банк проводит более жесткую политику борьбы с инфляцией, чем ожидают от него субъекты экономики. С этой точки зрения независимость центрального банка с четким кругом обязанностей денежных властей необходима для успешного противостояния инфляции.

История многих стан доказывает, что формирование эмиссион­ных банков и закрепление за ними функций денежно-кредитного регу­лирования стали обязательными предпосылками эффективного разви­тия рыночной экономики. В настоящее время эмиссионные банки явля­ются неотъемлемым звеном кредитных систем большинства стран мира.