Общая характеристика кредитной системы

Кредитная система – это совокупность банковских и иных кредитных учреждений, а также правовых форм их организации и подходов к осуществлению кредитных операций.

Существуют определенные факторы формирования и развития кредитной системы в экономике страны:

– развитие экономики и формирования денежных систем;

– выделение форм кредитных отношений и возникновение посредничества в ходе развития долговых отношений;

– формирование ядра кредитной системы на основе развития кредитных институтов и рынка ссудных капиталов;

– создание правовых основ базовых форм кредитных отношений: займа, ссуды и депозита;

– становление платежной системы, основанной на межбанковских корреспондентских отношениях.

Эволюция кредитных отношений и кредитных систем позволяют выявить исторические этапы развития и типологию этих систем. Процесс формирования кредитных систем прошел три стадии: средневековую, классическую и современную.[76]

Средневековая система базировалась на ростовщическом типе кредитных отношений. Она сформировалась в рамках европейской цивилизации. Основной итог ее развития – выделение условий обеспечения возвратности кредита, отличных от кабальной зависимости, борьба с ростовщичеством.

Классическая кредитная система отражает производительный характер кредитных отношений. Кредит разрешает объективное противоречие между материальными фондами и денежными сред­ствами, а именно: между необходимостью неограниченного пере­лива капитала из одних отраслей народного хозяйства в другие и тем материальным условием, что производительный капитал в натуральной форме закреплен в основных и оборотных фондах. Банковские кредитные организации способствуют превраще­нию кредитного потенциала в ссудный капитал, тем самым, преодолевая ограниченность индивидуального денежного капитала, несовершенство коммерческого кредита.

Современные кредитные системы формируются в зависимости от их ядра – кредитного механизма. Развитие кредитного механизма создает условия для создания банк-ориентированных кредитных систем с выраженным банковским ядром, фондовых (секьюритизированных) систем и исламских кредитных систем, ориентированных на особый кредитный механизм.

Ядро банк-ориентированных кредитных систем (европейская модель) составляют кредитные организации, а основной способ кредитования – движение денег по счетам банка. Деятельность банков носит универсальный характер, т.е. одновременно осуществляются коммерческие и инвестиционные операции.

Секьюритизированные системы (англо-американская модель) базируются на институтах и инструментах фондового рынка. Основной формой привлечения ресурсов выступает эмиссия акций и размещение долговых обязательств. Одна из предпосылок развития этой модели – деятельность международных финансово-кредитных институтов.

Исламская модель кредитной системы предполагает организацию кредитного механизма на принципах проектного финансирования. Ислам не разделяет общепринятого взгляда на процент как побудительный мотив сбережений. Хозяйственная деятельность в исламской экономике приобретает этическую обусловленность. Ссудный процент в исламских кредитных отношениях запрещен. Банк должен выступать не ростовщиком, а партнером кредитуемого предпринимателя или предприятия. Методы контрактного кредитования делятся на две группы: разделение прибылей и убытков, отсрочка платежа.

Независимо от модели кредитной системы, формирование ее институтов в современной экономике основано на развитии услуг финансового посредничества. Категория финансового посредничества выступает одной из базовых при выделении в структуре экономики сектора «Финансовые учреждения» и его основной составляющей – кредитно-финансовых институтов. Понятие «сектор экономики» используется для целей макроэкономического анализа в системе национального счетоводства (СНС) при выявлении институциональной структуры экономики. Классификационной единицей в данной структуре является институциональная единица. Эта структурная группировка экономики включает шесть институциональных секторов: нефинансовые предприятия, финансовые учреждения, государственные учреждения, некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства, домашние хозяйства и остальной мир (внешнеэкономические связи).

Сектор «Финансовые учреждения» состоит из институциональных единиц, занятых финансовыми операциями на коммерческой основе (коммерческие кредитные учреждения) и операциями по страхованию (страховые учреждения), независимо от формы собственности[77]. Финансовые посредники выполняю функции перераспределения финансовых ресурсов между избыточными и дефицитными финансовыми единицами,[78] обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. Продуктом деятельности финансовых посредников является создание новых долговых требований и обязательств, которые становятся товаром на денежном рынке. Процесс создания новых обязательств и обмена их на обязательства других контрагентов составляет основу, суть финансового посредничества (рис. 9.1).

Рис. 9.1. Перераспределение денежных накоплений в рыночной экономике [79]

Объем денежных средств, аккумулируемых и перераспределяемых финансовыми посредниками, объединенными в финансовый сектор, в форме инвестиций в различные активы, значительно превышает их объемы в других секторах экономики. Тем самым, одним из основных следствий (эффектов) функционирования в экономике института финансового посредничества становится перераспределение и мультипликация денежных потоков. Преимущества финансового посредничества для экономики как с точки зрения как избыточных, так и дефицитных институциональных единиц обобщены на рис. 9.2.

Услуги финансовых посредников включают: выпуск и приобретение финансовых средств, выпуск ценных бумаг, хранение денежных средств и финансовых инструментов, предоставление денежных кредитов.

Сектор «Финансовые учреждения», основанный на институте финансового посредничества, объединяет институциональный единицы, относящиеся к кредитной системе в ее современной расширенной трактовке, предполагающей, что любой финансовый институт осуществляет кредитную функцию в той или иной форме. Такая трактовка кредитной системы, представлена в работах Г.Н. Белоглазовой[80] и Е.Ф. Жукова[81] и предполагает включение в состав ее элементов институциональных единиц, участвующих в движении ссудного капитала.

Рис. 9.2. Преимущества института финансового посредничества

Это позволяет идентифицировать в составе элементов кредитной системы такие институты, как инвестиционные компании и фонды, страховые компании и пенсионные фонды. Не являясь кредитными организациями по закону и не имеющие права предоставлять кредиты юридическим и физическим лицам эти институты, тем не менее, активно участвуют в движении ссудного капитала, аккумулируя мелкие сбережения и выступая в качестве институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг, в том числе в долговые финансовые инструменты. Таким образом, при определении небанковских организаций целесообразно выделять в их составе организации с преобладанием собственно кредитной функции и организации с преобладанием инвестирования аккумулированных средств на рынке ценных бумаг. Институциональная структура кредитной системы национальной экономики представлена на рис. 9.3.

Кредитная система любой страны имеет два уровня. Первый уровень – банковская система, представляющая совокупность эмиссионных, коммерческих и специализированных банков. Второй уровень (парабанковская система) – это совокупность специализированных не­банковских кредитных учреждений, которые ориентированы на обслужи­вание определенных типов клиентуры или выполнение отдельных кредитно-финансовых услуг.

Банки – особые институты, аккумулирующие денежные средства, организующие расчеты, осуществляющие эмиссию денег в обращение. Они представляют одно из центральных звеньев системы рыночных структур, развитие деятельности которых – необходимое условие реального создания рыночного механизма. Такая роль банков обусловлена, во-первых, их ведущим функциональным положением, а во-вторых, – иерархической трансграничностью их деятельности, ориентированной на каждый из уровней экономики.