Макроэкономика Дж.М. Кейнса

Кейнсианство - экономическая теория, констатирующая, что основой успешного функционирования экономики является формирование эффективного спроса, а также факторов, влияющих на их изменение. Книга Дж.М. Кейнса “Общая теория занятости, процента и денег” (1936), предложившая новое видение проблем, не решенных неоклассической теорией, открыла новую предметную область экономического анализа - макроэкономику. Идеи Дж.М. Кейнса оказались настолько своевременными, что стали новой государственной мудростью (активное вмешательство правительства в рыночные процессы, стабилизирующая политика) и даже новым моральным, почти религиозным императивом (“общество благоденствия”).

Дж.М. Кейнс - потомственный “кембриджец”, сын профессора логики и экономики Дж.Невилла Кейнса; ученик А. Маршалла, преемник Ф. Эджуорта на посту редактора “Экономического журнала”(с 1911 по 1945 гг.); второй после Д. Рикардо крупный теоретик и удачливый биржевой игрок-миллионер в одном лице; знаток искусств и меценат, женившийся на русской красавице-балерине; авторитетный эксперт и политический памфлетист, сложивший с себя полномочия представителя британского казначейства в знак протеста против решений Парижской мирной конференции, решавшей судьбы послевоенной Европы 1919 г., нашумевший двумя книгами с одинаковым началом заглавий – “Экономические последствия Версальского мира”(1919) и “Экономические последствия валютной политики м-ра Черчилля”(1925); искатель новой социальной философии, наблюдавший под этим углом зрения и Советскую Россию, запечатлевший свой беглый взгляд на коммунистический эксперимент в отдельной книге (1928); глубокий исследователь проблем денежного обращения, автор “Трактата о денежной реформе” (1923) и “Трактата о деньгах” (2 тома, 1930).

Основные идеи перечисленных работ, которые подвели Дж.М. Кейнса к его главной книге:

1) признание того, что силы, управлявшие экономической жизнью XIX в. – принцип laisse faire и золотой стандарт - исчерпали себя; критика подорванного мировой войной золотого стандарта как “варварского пережитка”; вывод о необходимости вмешательства государства в процесс денежного обращения, идея “управляемой валюты”;

2) анализ отрицательных последствий развернувшихся с началом мировой войны инфляционных процессов и дефляционной политики европейских правительств с выводом: влияние инфляции более пагубно сказывается на распределении благ между классами, влияние дефляции – на производстве благ;

3) взгляд на интересы различных классов (к основным классам Дж.М. Кейнс отнес: рантье, предпринимателей и получателей заработной платы) с точки зрения стабильности цен: “инфляция приводит к перераспределению имуществ, которое очень неблагоприятно для рантье, очень выгодно для предпринимателей и при современных промышленных условиях в целом благоприятно для рабочих”;

4) вывод об отсутствии автоматического механизма уравнивания инвестиций и сбережений, развитие идеи К. Викселля о кумулятивных процессах (превышение сбережений над инвестициями приводит к нарастающему сокращению деловой активности, тогда как обратное соотношение – к нарастающей экспансии);

5) постановка задачи отыскания метода, пригодного для характеристики не только стабильного состояния, но и неравновесия, для того, чтобы раскрыть динамические законы, управляющие переходом денежной системы от состояния равновесия к другому состоянию. Дж.М. Кейнс указал, что анализ этих вопросов подготовил последующую формулировку равенства инвестиций и сбережений (I=S) как условия макроэкономического равновесия.

Осмысливая самое разрушительное и бросающееся в глаза проявление “Великой депрессии” - безработицу (достигшую в Англии 3 млн, в Германии - 7 млн, в США - 17 млн чел.), Дж.М. Кейнс и его ученик Ричард Кан выдвинули теорию мультипликатора (от лат. “multiplicio’” - умножать)– эффекта от государственного стимулирования инвестиций, которое, порождая первичную занятость на одном участке хозяйства, “подталкивает” инвестиции и на многих других взаимосвязанных участках, порождая “кратную” занятость - тем самым первоначальный импульс “мультиплицируется” (умножается).

В 1934 г. Дж.М. Кейнс встретился в США с президентом Ф. Рузвельтом и рекомендовал ему “мультиплицировать” занятость резким увеличением правительственных расходов. Однако экономист и политик не нашли тогда общего языка: Дж.М. Кейнс был разочарован весьма малой осведомленностью собеседника в экономических вопросах; Ф. Рузвельта утомила “математика” гостя. Лишь спустя несколько лет, после выхода “Общей теория занятости, процента и денег” и ее восторженного приема среди американских экономистов, администрация США стала использовать кейнсианские рекомендации антикризисного регулирования, поэтому имена Дж.М. Кейнса и Ф. Рузвельта часто ставят рядом в истории “оздоровления” капиталистического хозяйства посредством государственного вмешательства.

Но “кейнсианская революция” не исчерпывается обоснованием активности государства в экономике. Дж.М. Кейнс полагал, что он предложил общую теорию по сравнению с частной неоклассической теорией, так как включил в предметную область анализа депрессивную экономику. Он описывал реальность, которая демонстрировала не столько проблему выбора наилучшего варианта использования ограниченных ресурсов, сколько проблему переизбытка ресурсов в виде массовой безработицы, недогрузки производственных мощностей, неиспользованных товаров и т.д. и особенно остро ставила вопрос, как от неполной занятости перейти к полной. Поставив задачу определить те “силы, которые оказывают влияние на объем производства и занятости в их совокупности”, Дж.М. Кейнс опирался в своем анализе на агрегатные величины национального дохода, занятости, предложения, спроса, сбережения, инвестирования, показав, что “совокупности” имеют свои качественные особенности, не объясняемые в рамках маржиналистской микроэкономики.

Можно также заметить, что, подобно тому, как на практике Дж.М. Кейнс, будучи в конечном счете консерватором, предложил политический способ решения наиболее острых экономических проблем, в теории Дж.М. Кейнс также осуществил “консервативную революцию”, поскольку, оспаривая ортодоксальный неоклассический economics, он развил его целым рядом новых “предельных” понятий (предельная склонность к потреблению, предельная склонность к сбережению, предельная эффективность капитала).

К числу основных методологических особенностей макроэкономики Дж.М. Кейнса можно отнести:

1) стремление (в отличие от функционального лозаннско-кембриждского подхода) к отысканию каузальности (причинно-следственных отношений) экономических переменных величин;

2) акцент на агрегированные показатели;

3) сосредоточение на экономических проблемах краткосрочного периода, прагматическую нацеленность;

4) психологизм.

3.4.2. “Общая теория занятости, процента и денег”

Дж.М. Кейнс без обиняков начал свою главную книгу с полемики, определив “мишенью” своей критики три взаимосвязанных положения “классической школы”, одно из которых – закон Сэя (предложение само порождает спрос в том смысле, что совокупная цена спроса равна совокупной цене предложения для всех уровней производства), а два других - “постулаты классической теории занятости”: 1) реальная заработная плата равна предельной тяжести труда при существующей занятости и 2) не существует “вынужденной безработицы”. Разбирая “детальное изложение классической теории занятости” в книге А.С. Пигу “Теория безработицы”(1933), Дж.М. Кейнс сформулировал понятия трех основных категорий безработицы:

1) добровольная безработица – безработица, вызванная уходом из сферы труда известного числа работников ввиду их несогласия на заработную плату ниже желательного уровня;

2) фрикционная безработица – безработица, порождаемая временным нарушением равновесия в относительных объемах специализированных ресурсов, – перерыв занятости ввиду того, что определенная часть людей находится в поиске “между двумя работами”;

3) вынужденная безработица – безработица в случае, “если при небольшом росте цен товаров, приобретаемых за заработную плату, по отношению к денежной заработной плате, совокупное предложение труда работников, готовых работать за существующую денежную заработную плату так же, как и совокупный спрос на труд при этой заработной плате, превышает существующий объем занятости”.

Дж.М. Кейнс сделал вывод, что равновесие может установиться при неполной занятости, и “вынужденная” безработица не может быть устранена снижением зарплаты. Заработная плата определяет и покупательную способность рабочих. Отсюда следует, что снижение заработной платы сокращает совокупный спрос в обществе и тем самым угрожает сужением для предприятий возможностей сбыта и еще большим увеличением безработицы. Безработица обусловлена недостаточностью “эффективного спроса”, из которой вытекает ограниченность капиталовложений, а вместе с тем и уровня занятости. Кейнс поставил в центр проблему формирования “эффективного спроса” и факторов, определяющих динамику его компонентов – потребления и инвестиций.

Недостаточность эффективного спроса может привести к прекращению роста занятости еще до того, как будет достигнут уровень полной занятости, при которой отсутствует вынужденная безработица.

Суть общей теории занятости Кейнса “в том, что равновесный уровень занятости зависит от:

1) функции совокупного предложения;

2) склонности к потреблению;

3) объема инвестиций”.

Ожидаемый уровень потребления и предполагаемые капиталовложения в определенном соответствии образуют эффективный спрос, динамика которого позволяет обеспечить пересечение графика совокупного предложения в точке полной занятости.

Динамика эффективного спроса упирается в “ основной психологический закон ”: люди склонны увеличивать свое потребление с ростом дохода, но не в той же мере, в какой растет доход. Предельная склонность к потреблению выражает отношение между ростом дохода и соответствующим увеличением потребительских расходов, а предельная эффективность капитала – склонность предпринимателей к инвестиционным расходам в ожидании большей прибыли от них, чем от ссуд под процент; “побуждение к инвестированию”. От совокупности потребительских и инвестиционных расходов зависит национальный доход, от которого, в свою очередь, зависит уровень занятости и спроса на рабочую силу.

Но по мере роста величины ранее накопленного капитала инвестиционные расходы относительно понижаются, ввиду развития тенденции к сбережению доходов. “На протяжении всей истории человечества склонность к сбережению постоянно проявляла тенденцию к значительно большему возрастанию, чем побуждение инвестировать. Слабость побуждения к инвестированию всегда была ключевой экономической проблемой”.

“Парадокс бедности среди изобилия” Дж.М. Кейнс объясняет тем, что “в богатом обществе возникает проблема совмещения склонности богатых к сбережениям и занятости бедных”. Для мотивации предпринимателей требуется превышение ожидаемых от инвестиций прибылей над уровнем ставки процента, выражающей склонность к сбережениям.

Норма процента – нижняя граница предельной эффективности инвестиций. Чем ниже процентная ставка, тем дальше отодвигается эта граница. Напротив, жесткость и рост нормы процента сдерживают процесс инвестирования.

Дж.М. Кейнс рассматривал процент как автономный фактор, величина которого определяется взаимодействием спроса и предложения на кассовые остатки – денежную часть сбережений. Процент в общей теории Кейнса – чисто денежное явление, отражение игры рыночных сил на денежном рынке. Увеличение денежного спроса по сравнению с предложением денег – главная причина жесткости или нежелательного повышения процентной ставки.

Выделяя в структуре денежного спроса, наряду с трансакционным и мотивом предосторожности, спекулятивный мотив, непосредственно определяющий непредвиденные изменения в склонности к накоплению денег и влияющий на динамику процентной ставки, Дж.М. Кейнс указал, что процент тем выше, чем выше усиливаемая неуверенностьюи неопределенностью на денежном рынке склонность к удерживанию кассовых остатков – предпочтение ликвидности. Преимущества ликвидности в том, что наличные деньги дают возможность выбирать удобный момент и наилучшую форму для вложений. Процент – это цена отказа от ликвидности, сумма, которую надо платить обладателю денег, чтобы заставить его отказаться от ликвидных средств.

Излишки, законсервированные в форме наличных денежных средств, уменьшают текущий эффективный спрос; фирмы не используют накопленные фонды на текущие инвестиции. Слабость эффективного спроса обрекает экономику на неполную занятость.

Но ставка процента зависит не только от психологического фактора предпочтения ликвидности, но и от другого фактора – количества денег в обращении. При увеличении этого количества процентная ставка понижается. В этом случае, с одной стороны, возрастает предложение капитала в ликвидной форме, и инвестирование становится более доступным; с другой стороны, с уменьшением покупательной силы денег уменьшается стремление держателей ликвидных средств к их увеличению.

Анализ склонности к потреблению, предельной эффективности капитала и нормы процента Дж.М. Кейнс считал тремя главными проблемами в экономической теории, которые необходимо было заполнить, чтобы осуществить “выбор тех переменных, которые могут находиться под сознательным контролем или управлением центральной власти в той реальной системе, в которой мы живем”.