Теория кредита и рынок ссудных капиталов

Кредит – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процентов за пользование ссудой. Различают следующие основные формы кредита:

-краткосрочный(до 1 года)

-долгосрочный(на срок свыше 1 года)

-гарантированный, предоставляемый под гарантию, под обеспечение,

-государственный, в котором в качестве заемщика выступает государство

-банковский, предоставляемый банками в денежной форме;

-потребительский, предоставляемый потребителям товаров;

-коммерческий, предоставляемый юридическими и физическими лицами друг другу;

-международный, предоставляемый продающей стороной покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров у продающей стороны.

-ипотечный, предоставляемый под залог недвижимости.

- Лизинг- Лиз опер-ии закл-ся на условии аренды на средний и долгоср-й период ср-в пр-ва, предусм-й возм-ть их послед-го выкупа арендатора. Лиз-м заним-ся крупные банки, лиз-е компании, кот-е пользуются поддержкой банка. Спец лиз-е компании часто явл дочерними орг-ми крупных комм-х банков.

-Факторинг- агент, посредник(англ.) Суть факторинга в том, что факторинговая компания или фактор фирма покупает у своих клтентов исп-е платежные требования покупателям на условиях немедленной оплаты части ст-ти и уплаты остальной части за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго опред-е сроки, независимо от поступления выручки от покупателя.

-Форфейтинг. (фр. Отказ от прав)Это кредитование экспортера путем покупки векселей или др долговых требований. В кач-ве покупателя т.е. форфейтора выступает банк или к.л. специализированная компания. Покупатель т.е. банк, берет на себя коммерческие риски связанные с неплатежесп-ю экспортера без права регресса оборота этих док-в на экспортера. Отличие закл-ся в том, что при форфейтинге векселедатель т.е. экспортер не несет никаких рисков, в то время как при обычном учете векселей ответств-ть несут все участники сделки. Форфейтинг позволил значит-но удлинить сроки кредитования экспортерам покупателям на условиях вексельного кредита. Форфейтинг-трансформ-я комм-го кредита в банковский

Натуралистическая теория кредита.

Смит, Рикардо. Основные постулаты:1)объектом кредитования явл натур-е т.е. не денежные вещественные блага, 2)кредит представл-т собой движение натур-х благ, кредит-способ перераспред-я существ-х в данном обществе мат-х ценностей. 3)движение ссудного капитала полностью совпадает с движением произв-го капитала. 4)кредит выполняет пассивную роль, то комм-е банки выполн-т роль посредника.

Ошибки: 1)они не понимали кругооборота пром-го капитала в 3-х формах и сущность ссудного капитала как обособ-ся часть пром-го капитала в ден-й форме. 2)они трактовали кредит как способ перераспр-я мат-х ценностей в натур-й форме.

Кредит-движение ссудного капитала.

Положительные стороны:1) представ-ли считали что, кредит не создает реального капитала; 2)показали завис-ть кредита от пр-ва; 3) установили завис-ть % от колебания и динамики прибыли.

Капиталотворческая теория кредита.

Дж Ло. Осн. положения: 1)кредит отождествл-ся с деньгами и богатством и по мнению Ло кредит способен привести в движение все не использ-е произв-е возможности страны и создать богатство и капитал. 2)банки рассм-сь как посредники, а не как создатели капитала. 3)Ло принадлежит создание эмиссионного банка.

Недостаток: Ло сделал ставку на эмиссию банкнот с принудит-м курсом, что носило спекулятивный хар-р.

Маклеод. Осн-е положения:1) деньги и кредит имеют покупат-ю силу. 2)кредит приносит прибыль, а банки это фабрики кредита либо они создают кредит.

Ошибки: 1)ошибочно считал, что деньги, кредит и капитал-одинак-е понятия. 2)отождествлял кредит с деньгами. 3)кредит и деньги это богатство, и богатством считал все, что может быть обменено.

Кейнс. Обосновал принципы кредитной эк-ки. Чтобы стимулировать пр-во и потребит-й рынок необходимо способствовать расширению инвестиций путем снижения ссудного процента. Он приравнивал ссудный капитал к деньгам и опред-л уровень % от кол-ва денег в обращении.

Ссудный капитал- денежный капитал, обособившиеся от промышленного, имеющий особую форму движения и обладающий определенной спецификой:

- это капитал – собственность, владелец которой продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное владение.

-это своеобразный товар, потребительная стоимость которого определяется способностью приносить заемщику прибыль;

-имеет своеобразную форму отчуждения, т.е. передача его заемщику и возврат кредитору различны во времени;

-в отличии от промышленного м торгового капитала ссудный капитал всегда выступает в денежной форме.

Функции рынка ссудных капиталов.

1)обслуживание тов-го обращения ч/з кредит; 2)аккомуляция ден сбережений пр, нас, гос-ва, иност. 3) трансформация ден фондов в ссудный капитал и исп-е его в виде капиталовложений для обслужив-я процесса пр-ва.

4)обслуж-е гос-ва и нас как источника капитала для гос-х и потреб-х расходов. 5)концентр-я и централизация капитала для образования мощных финанс-пром-х гр.