Финансовая глобализация: понятия, инструменты, институты

Глобализация мировой экономики - это преобразование мирового пространства в единую зону, где свободно перемещаются информация, товары и услуги, капитал, где непринужденно распространяются идеи и беспрепятственно передвигаются их носители, стимулируя развитие современных институтов и отлаживая механизмы их взаимодействия. Финансовая глобализация – это часть процесса всеобщей глобализации, протекающей в сфере международных финансов. Есть мировые финансовые ресурсы, есть группа государств, которые для своего социально- экономического нуждаются в привлечении дополнительных ресурсов, а есть государства, которые готовы их предоставить. Есть ТНК (транснациональные корпорации) и ТНБ и есть финансовые посредники без которых невозможен кругооборот мировых финансовых ресурсов. Финансовая глобализация: 1) это свободный и эффективный перелив капиталов между странами и регионами мира, в том числе по электронным сетям; 2) функционирование глобального финансового рынка; 3) формирование наднационального регулирования международных финансов (МВФ м т.д.).; 4) реализация глобальных финансовых стратегий ТНК и ТНБ. Структура: - международные финансовые рынки, - экономические субъекты (ТНК ТНБ правительства и т.д.); - финансовые инструменты глобального рынка (деньги, инвестиции, долги, кредиты, ценные бумаги); - инфраструктура. Институты и инструменты финансовой глобализации. Институты: - экономические и финансовые организации ООН,, ВТО, ТНК и ТНБ, МВФ и группа Всемирного банка, международные расчетные центры, международные финансовые клубы, основные фондовые биржи, крупные финансовые корпоративные структуры, страховые компании, инвестиционные компании, аудиторские фирмы, международная правовая система. Инструменты: - таможенные тарифы; - мировая валюта; - инструменты фондового рынка (основные и производные). Процессы. 1. Международная торговля товарами и услугами (её рост сопровождающих её денежных потоков). 2. Международные валютно-кредитные и финансовые процессы (связи) в интенсификации процесса фин. глобализации. 3. Расширение кредитно-инвестиционной деятельности банков и механизмы международных финансовых рынков. 4. Транснационализация производства (которая требует адекватного роста прямых иностранных инвестиций (ПИИ)). 5. Современные технологии (платежные системы реального времени, пластиковые карточки и электронные деньги, спутниковая и оптово-волоконная связь) дали возможность мгновенно переводить средства независимо от расстояний и государственных границ практически мгновенно. 6. Интернационализация банковских систем. Иностранные организации контролируют 40% банковской системы в Таиланде, Южной Корее, Индонезии, около половины банковских активов – в Польше, 80% – в Эстонии, 90% – в Венгрии. 7. Интернационализация рынка корпоративных бумаг, акций, американского рынка корпоративных бумаг составляет 12 трлн. долл., европейского – 8 трлн. долл. 8. Формирование сети оффшорных центров, в льготном режиме (отсутствие обязательных резервов, льготы по налогам). 10. Изобретение производных финансовых инструментов. Деривативами, которые представляют собой виды ценных бумаг или обязательств, являющихся производными от других ценных бумаг. К деривативам как к новым видам финансовых услуг можно отнести свопы, фьючерсы, депозитарные расписки. Особенностью рынка дериватов в отличие от обычных ценных бумаг является высокая степень рисков и непредсказуемость. Тенденции. 1. Повсеместное присутствие международных финансовых институтов. Это означает усиление давления на правительства отдельных стран. 2. Международная финансовая интеграция, т. е. устранение барьеров между внутренним и мировым финансовыми рынками и развитие множественных связей между ними. 3. Финансовые инновации, т. е создание: - новых финансовых инструментов (евродаллоров) - технологических инноваций - ускорили и усилили процесс глобализации.