Экономический анализ

1. Анализ бухгалтерского баланса.

Финансовая (бухгалтерская) отчетность представляет собой систему показателей, отражающих на отчетную дату имущественное и финансовое положение предприятия, а также финансовые результаты его деятельности за отчетный период.

Последний вариант бухгалтерской отчетности утвержден приказом Минфина РФ от 12.11.1996 г. № 97, в соответствии с которым в состав бухгалтерской отчетности включается:

Бухгалтерский баланс - форма № 1;

Отчет о прибылях и убытках - форма № 2;

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:

а) Отчет о движении капитала - форма № 3;

б) Отчет о движении денежных средств - форма № 4;

в) Приложение к бухгалтерскому балансу - форма № 5;

г) Пояснительная записка.

Баланс является наиболее важной формой бухгалтерской отчетности, характеризующей имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, показывая данные о хозяйственных средствах предприятия (актив) и их источниках (пассив).

Актив баланса характеризует состав хозяйственных средств предприятия и включает три раздела: 1) Внеоборотные активы; 2) Оборотные активы и 3) Убытки.

Внеоборотные активы (Разд. 1 АБ) в общем виде представляют собой средства, которые используются предприятием в своей деятельности более одного года. Важнейшими их статьями являются нематериальные активы, основные средства, незавершенные капиталовложения и долгосрочные финансовые вложения.

Оборотные активы (Разд. 2 АБ) отражают средства предприятия, используемые им, как правило, в течение года. Структура данного раздела баланса весьма неоднородна. Основные виды оборотных активов можно подразделить на следующие группы: товарно-материальные ценности, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.

Раздел 3 баланса (Разд. 3 АБ) предназначен для отражения убытков предприятия (непокрытых убытков прошлых лет и отчетного года)

Пассив баланса характеризует источники образования хозяйственных средств, которые подразделяются на собственные и привлеченные - долгосрочные и краткосрочные. Пассив баланса также включает три раздела (нумерация сквозная): 4) Капитал и резервы (Разд.4 ПБ); 5) Долгосрочные пассивы (Разд. 5 ПБ) и 6) Краткосрочные пассивы (Разд. 6 ПБ).

Общим для статей раздела 4 "Капитал и резервы," является отражение в них источников собственных средств - уставного, добавочного и резервного капитала; фондов, создаваемых за счет прибыли; целевого финансиро­вал и нераспределенной прибыли.

В разделе 5 "Долгосрочные пассивы" показываются кредиты банков и прочих займов, подлежащих погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты, а также прочая кредиторская за­долженность со сроками погашения более чем 12 месяцев.

В составе источников средств раздела 6 "Краткосрочные пассивы" выделяют подраздел "Кредиторская задолженность" и "Заемные средства". В подразделе "Кредиторская задолженность" отражаются долги предпри­ятия перед кредиторами. Кредиторская задолженность возникает по двум причинам:

1. Вследствие существующей системы расчетов, когда долг погашается по истечении определенного периода времени после возникновения задол­женности.

2. Вследствие несвоевременного выполнения предприятия (по разным при­чинам) своих платежных обязательств - просроченная кредиторская за­долженность.

В подразделе "Заемные средства" показываются непогашенные сум­мы кредитов банков и прочих займов, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

"Отчет о прибылях и убытках" (форма № 2) используется для расчета следующих видов прибыли предприятия:

§ прибыли (убытка) от реализации;

§ прибыли (убытка) от финансово-хозяйственной деятельности;

§ прибыли (убытка) отчетного периода;

§ нераспределенной прибыли (убытка) отчетного периода.

"Отчет о движении капитала" (форма № 3) содержит показатели о со­стоянии и движении:

§ Собственного капитала (уставного, добавочного, резервного, нерас­пределенной прибыли прошлых лет).

§ Целевых финансирования и поступлений.

§ Специальных фондов (накопления, потребления и социальной сферы).

§ Резервов предстоящих расходов и платежей.

§ Оценочных резервов.

"Отчет о движении денежных средств" (форма № 4) призван помочь руководству предприятия и другим пользователям финансовой отчетности раскрыть причины изменений в объеме и составе денежных средств пред­приятия, появившихся за отчетный период. В отчете отражается движение денежных средств не только в целом по предприятию, но и по трем видам деятельности: текущая, инвестиционная, финансовая. Отчет строится по ба­лансовому принципу: остаток на конец отчетного периода = остаток на на­чало отчетного периода + поступило - направлено.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) является рас­шифровкой отдельных статей баланса, поясняющих наличие и движение:

§ заемных средств;

§ дебиторской и кредиторской задолженности;

§ амортизируемого имущества;

§ средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений;

§ затрат;

§ отдельных видов прибылей и убытков.

В пояснительной записке приводится информация, не нашедшая отражения в формах годовой бухгалтерской отчетности, например, объемы реализации по видам деятельности; для ОАО - количество выпущенных акций, в том числе оплаченных, их номинальной стоимости; расшифровка статей, прочие активы и пассивы, дебиторы и кредиторы, целесообразно дать оценку деловой активности предприятия и динамику важнейших показателей его деятельности и т.п.

Первым этапом анализа финансового положения предприятия является формирование аналитического баланса. Для преобразования бухгалтерского баланса в аналитический, необходимо его скорректировать, применив следующие поправки:

1)необходимо уменьшить общую сумму капитала на величину убытков, одновременно уменьшить собственный капитал на ту же величину.

2)исключить из общей суммы капитала величину "Расходов будущих периодов", на эту же сумму изменить собственный капитал

3)уменьшить размеры материально-производственных запасов на сумму НДС, так же изменить сумму по статье "Расчеты с поставщиками и подрядчиками"

4)исключить из суммы материально-производственных запасов стоимость товаров отгруженных, на эту же сумму необходимо увеличить дебиторскую задолженность

5)уменьшить сумму краткосрочных обязательств на величину "Расчетов по дивидендам", "Доходов будущих периодов", "Фондов потребления", "Резервов предстоящих расходов и платежей", на эту же сумму увеличивается собственный капитал

6)следует перевести дебиторскую задолженность, которая будет погашена не ранее чем через год в раздел недвижимости.

Таблица. Аналитический баланс предприятия

АКТИВ	Условные обозначения	ПАССИВ	Условные обозначения
1.Иммобилизованные средства (необоротные активы, недвижимое имущество)	F	1.Источники собственных средств	Ис
2.Мобильные средства (оборотные активы, текущие активы)	М=Z+Ra + Д	2.Кредиты и займы	К=K +Kt+Rp
Запасы и затраты	Z	Долгосрочные кредиты и займы	Кд
Дебиторская задолженность	Ra	Краткосрочные кредиты и заемные средства	Кt
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Д	Кредиторская задолженность	Rp
Баланс (имущество)	ВБ=F+M	Баланс(источники финансирования имущества)	ВБ=Ис+К

1. Исследование финансовой устойчивости предприятия.

Под финансовой устойчивостью предприятия понимается финансо­вая независимость предприятия от внешних источников финансирования, достаточность собственных средств для финансирования производственно-хозяйственной, инвестиционной и других видов деятельности предприятия.

Финансовая устойчивость определяется соотношением собственных и заемных источников финансирования.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования (выявление излишка или недостатка средств для формирования запасов и затрат).

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия исполь­зуется ряд финансовых коэффициентов:

• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - Кс., показы­вает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложен­ных в активы собственных средств. Рассчитывается как отношение всех обязательств предприятия (раздел 5 пассива баланса + раздел 6 пассива баланса) к собственным средствам (собственному капиталу) предприятия(раздел 4 пассива баланса):

Разд. 5 ПБ + Разд. 6 ПБ

Кс. = —————————————

Разд. 4 ПБ

Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -Ко.с., характеризует наличие собственных оборотных средств у предпри­ятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (раздел 4 пассива баланса -раздел 1 актива баланса) к общей величине оборотных средств предпри­ятия (раздел 2 актива баланса):

Разд. 4 ПБ - Разд. 1 АБ

Ко.с. = —————————————

Разд. 2 АБ

Нижняя граница показателя - 0,1 (норматив установлен Постановлением Правительства РФ № 498 от 20.05.1994 г.).

Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.

• Коэффициент автономии - Кавт. рассчитывается как отношение величины источника собственных средств (раздел 4 пассива баланса) к итогу (валю­те) баланса-ВБ:

Разд.4ПБ

К авт. = ———————

ВБ

Показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Чем выше доля, тем выше финансовая независимость (автономия) предприятия. Нормальное ограничение (оптимальная величина) этого коэффициента оценивается на уровне 0,6.

· Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - Км. Ха­рактеризует способность предприятия поддерживать уровень собственно­го оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необ­ходимости за счет собственных источников. Рассчитывается как отноше­ние собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия:

Разд. 4 ПБ - Разд. 1 ПБ

К м. = ————————————

Разд.4ПБ

Оптимальное значение - 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у пред­приятия.

1. Основной капитал предприятия. Анализ и эффективность его использования.

Основные фонды – это средства производства, стоимость которых более 10 тысяч рублей, а срок эксплуатации более одного года. Современные предприятия примерно на 60-80% своего капитала располагают основными фондами.

Назначение основных фондов – это создание производственных, технологических и других условий для осуществления производственной деятельности.

Состояние и эффективность использования основных фондов оказывает большое влияние на эффективность производственной деятельности. Поэтому изучение состава и эффективности использования основных фондов имеет большое значение в деятельности предприятия.

Основная цель изучения состава основных фондов определить их соответствие современным условиям хозяйствования. Поэтому основными задачами анализа основных производственных фондов являются:

1. Определение степени их готовности и износа

2. Охарактеризовать количественный и качественный состав основных фондов

3. Разработать рекомендации по оптимизации структуры основных фондов.

Анализ состояния основных фондов тесно связан с результатами анализа производственной деятельности, а также в процессе анализа необходимо использовать информацию о тенденциях развития научно-технического прогресса, информацию о производстве новых товаров и др.

В процессе анализа состояния основных фондов мы должны оценить потенциал организации по осуществлению ее деятельности в будущем.

Анализ состояния основных фондов проводится по следующим этапам:

1. Определение среднегодовой стоимости основных фондов.

Для расчета среднегодовой стоимости основных фондов используются следующие взаимосвязные показатели:

ü балансовая стоимость основных фондов;

ü восстановительная стоимость основных фондов – стоимость основных фондов после переоценки;

ü начисленный износ (амортизация):

· балансовый

· восстановительный;

ü остаточная стоимость основных фондов (балансовая стоимость основных фондов – амортизация).

В течение года происходит движение основных фондов. Поэтому для оценки среднегодовой стоимости основных фондов используют среднюю хронологическую. На практике чаще всего средняя стоимость рассчитывается с учетом стоимости на начало и конец года по простой арифметической.

В процессе анализа состояния основных фондов рассчитываются следующие показатели:

· К_ИЗНОСА = Начальный износ / Балансовая стоимость основных фондов

Если К_ИЗНОСА < 30%, то состояние основных фондов хорошее;

если 0,3 < К_ИЗНОСА < 0.5, то состояние удовлетворительное;

если К_ИЗНОСА > 50%, то состояние слабо удовлетворительное;

если К_ИЗНОСА > 70%, то состояние неудовлетворительное.

· К_{ГОДНОСТИ} = Остаточная стоимость основных фондов / Балансовая стоимость основных фондов.

Интенсивность движения основных фондов характеризуется следующим показателями:

· К_{ОБНОВЛЕНИЯ} = Ввод основных фондов / Среднегодовая стоимость основных фондов

· К_{ВЫБЫТИЯ} = Вывод основных фондов / Среднегодовая стоимость основных фондов

Эти показатели анализируются между собой.

Если К_{ОБНОВЛЕНИЯ} > К_{ВЫБЫТИЯ}, следовательно, основные фонды увеличиваются и развиваются;

если К_{ВЫБЫТИЯ} > К_{ОБНОВЛЕНИЯ} – отрицательное явление.

Для анализа эффективности использования основных фондов используются следующие показатели:

1. Фондоотдача = Выпуск продукции / Среднегодовая стоимость основных фондов

2. Фондоемкость (обратный первому) – характеризует, сколько требуется основных производственных фондов для производства 1 рубля продукции.

3. Фондовооруженность = Среднегодовая стоимость основных фондов / Численность работников. Она может быть использована для оценки производительности труда и трудоемкости производства.

4. Рентабельность основных фондов = Прибыль / Среднегодовая стоимость основных фондов

5. Срок окупаемости основных фондов = Среднегодовая стоимость основных фондов / Прибыль.

При анализе фондоотдачи мы можем рассчитать, какие факторы повлияли на ее изменение. К основным факторам, оказывающим влияние на фондоотдачу, относятся:

· объем выпускаемой продукции;

· структура основных производственных фондов, в частности рассматривается соотношение активных и пассивных основных фондов. Если увеличивается доля активных основных фондов, то фондоотдача увеличивается;

· структура выпускаемой продукции;

· движение основных производственных фондов;

· наличие не введенных в эксплуатацию объектов основных фондов;

Показатель фондовооруженности зависит от таких факторов как:

· стоимость используемых основных производственных фондов и их структура;

· производительность труда на предприятии;

· планируемый объем производства.

1. Основные источники формирования оборотного капитала. Норматив оборотных средств.

В зависимости от источников формирования оборотные средства подразделяются на 3 группы:

1. Собственные, т.е. полученные от учредителей в момент образования предприятия или сформированные из собственной выручки. Собственные оборотные средства обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность, определяют финансовую устойчивость предприятия.

2. Заемный, т.е. полученные на возвратной основе от банка или других предприятий в форме коммерческого кредита (к этой же группе относятся все виды просроченной кредиторской задолженности предприятия – по заработной плате, перед бюджетом, внебюджетными фондами и т.п.)

3. Привлеченные (устойчивые пассивы) – временно свободные средства другого назначения, используемые для пополнения оборотного капитала, например, задолженность бюджету и внебюджетным фондам по платежам, начисление которых происходит раньше времени платежа, задолженность заказчикам по авансам и т.п.

Нормирование оборотных средств предприятия - это расчет опти­мальной величины оборотных средств, необходимых для организации и осуществления нормальной хозяйственной деятельности предприятия.

В зависимости от возможности расчета потребности в оборотных средствах все составляющие оборотных средств предприятия делятся на 2-е группы:

· нормируемые (можно рассчитать потребность в них) - около 85%;

· ненормируемые (можно лишь только спрогнозировать потребность в них) - около 15%.

К нормируемым оборотным средствам можно отнести оборотные производственные фонды предприятия и готовую продукцию на складе, к ненормируемым - дебиторскую задолженность предприятию и свободные денежныесредства.

Норматив оборотных средств предприятия — это их величина минимальная, но достаточная для обеспечения непрерывного производственного процесса.

Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета, аналитический и коэффициентный.

Метод прямого счета является наиболее точным, но и довольно трудоемким. В этом случае общий норматив оборотных средств определяется как сумма частных нормативов в соответствии с формулой:

Норматив оборотных средств (Нос):

Нос = Нпз + Ннп + Нрпб + Нгп,

где: Нпз - норматив производственных запасов;

Ннп - норматив незавершенного производства;

нрпб - норматив расходов будущих периодов;

Нгп - норматив готовой продукции на складе.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их среднефактических остатков. Используется в тех случаях, когда не предполагается существенных изменений в условиях работы предприятия.

Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств.

1. Основные показатели, характеризующие финансовые результаты предприятия. Анализ основных факторов, влияющих на прибыль.

В условиях рыночной экономики финансовым результатом деятельности предприятия может быть либо прибыль, либо убыток. Прибыль предприятия является одним из основных источников его развития. Выделяют следующие виды прибыли:

• Балансовая прибыль

Б.П.=Доходы-расходы

В состав доходов включается выручка от реализации продукции, прочие операционные доходы, прочие неоперационные доходы

В состав расходов включается полная себестоимость продукции, прочие расходы. Основным источником информации о балансовой прибыли является форма №2 «Отчет о прибылях и убытках». Балансовая прибыль выступает объектом для налогообложения. Это значит, что предприятие не располагает всей суммой полученной балансовой прибыли.

Для предприятия наиболее актуальным является состояние чистой прибыли.

• Чистая прибыль

Ч.П.= Б.П.- налог с прибыли - прочие обязательные платежи

Поэтому, анализ должен проводиться как для балансовой прибыли, так и для чистой.

Цель анализа прибыли дать оценку полученной прибыли и разработать рекомендации по её увеличению. Основными задачами анализа прибыли являются:

1) изучение динамики, тенденции развития прибыли и рентабельности;

2) выявление причин, факторов, оказывающих влияние на изменение прибыли и рентабельности;

3) выявление резервов и разработка рекомендаций по увеличению прибыли и рентабельности.

Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий экономическую эффективность деятельности предприятия.

На производственном предприятии используют несколько показателей рентабельности:

1) рентабельность продаж = Б.П./ реальная продукция *100

2) рентабельность капитала = Б.П./актив баланса*100

3) рентабельность основных средств =Б.П./стоимость ОС*100

При анализе прибыли и рентабельности используются следующие источники информации:

1) отчет о прибылях и убытках

2) отчет о движении капитала

3) для анализа чистой прибыли используется устав предприятия

Наряду с внутренней информацией используется внешняя информация: уровень цен, тарифов на потребляемые ресурсы и реализованную продукцию, изменение налогового законодательства, организационно-правовой формы предприятия, деятельность конкурентов, тенденции развития НТП и др. факторы.

Анализ прибыли и рентабельности состоит из двух этапов:

1) Анализ балансовой прибыли и рентабельности:

- изучение динамики прибыли и рентабельности;

- расчет влияния основных факторов на балансовую прибыль и рентабельность;

- составление аналитической записки, оформление результатов анализа

2) Анализ чистой прибыли:

- определение доли уплаченных налогов и обязательных платежей балансовой прибыли;

- соответствие фактически распределенной прибыли уставу;

- разработка рекомендаций по увеличению чистой прибыли.

На сумму прибыли предприятия оказывает влияние множество факторов.

Основными факторами, влияющими на прибыль являются:

- объем производства;

-себестоимость продукции;

- структура, ассортимент выпускаемой продукции;

- уровень цен;

- производительность труда и уровень технической оснащенности производства;

- конкурентная среда (действия налоговой системы, источники финансирования деятельности, деятельность конкурентов, территориальное месторасположение и др.).

Основная цель анализа чистой прибыли - определить и дать оценку фактически полученной прибыли, решению поставленных перед организацией задач.

Анализ чистой прибыли неразрывно связан с анализом балансовой прибыли, поэтому основные резервы увеличения чистой прибыли непосредственно связан с резервами увеличения чистой прибыли. Однако, есть и другие резервы увеличения чистой прибыли. К таким резервам могут относиться:

- оптимизация налогооблагаемой прибыли;

- сокращение обязательных других платежей, осуществляемых за счет прибыли;

- различного рода выплаты компенсационного характера;

- списание безвозвратных потерь.

При анализе чистой прибыли рассчитывается доля чистой прибыли, доля уплаченных налогов, и доля прочих обязательных платежей с прибыли.

Положительно, если доля чистой прибыли в балансовой прибыли увеличится.

Заключительным этапом анализа чистой прибыли является анализ ее распределения. Чистая прибыль распределяется в соответствии с Уставом на фонды накопления и фонды потребления.

Основная задача анализа распределения чистой прибыли - найти наиболее рациональное соотношение между фондами накопления и фондами потребления.

Чтобы определить рациональное соотношение между фондами накопления и фондами потребления необходимо учитывать следующие факторы:

-соотношение материально-технической базы производства;

- возможности и перспективы развития НТП на предприятии;

- составление и прогноз изменения источников финансирования деятельности;

-состояние и динамика рынка нашей продукции.

1. Оценка финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для фор­мирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного вида поступ­лений.

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осу­ществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в нату­ральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинает­ся только на стадии распределения, когда стоимость реализо­вана и из выручки от продажи товаров выделяются отдель­ные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе сто­имостного распределения.

Финансовые ресурсы являются источником образования целевых денежных фондов предприятий (потребления, на­копления и резервного).

Важное значение имеет структура источников формирова­ния финансовых ресурсов, в первую очередь доля собствен­ных средств в их общем объеме, удельный вес заемных средств (свыше 50%) усложняет финансовую деятельность предприятия за счет дополнительных выплат банкам (заимодавцам), акционерам и пайщикам (дивидендов, процентов и др.) и часто делает баланс неликвидным. Поэтому финансис­ты предприятий обязаны каждый раз рассчитывать выгод­ность привлечения в оборот заемных средств.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. е. его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года.

По источникам формирования финансовые ресурсы де­лятся на собственные и заемные. Собственные — это средства предприятия, сформированные в момент его создания в виде уставного капитала. Данные средства находятся в распоряже­нии предприятия на всем протяжении его существования. Собственными источниками пополнения финансовых ресур­сов предприятия является нераспределенная прибыль отчет­ного года и прошлых лет, фонды специального назначения, эмиссионный доход, а также средства новых инвесторов (соб­ственников). Источниками пополнения, приравненными к собственным, является кредиторская задолженность, посто­янно находящаяся в распоряжении предприятия (устойчивые пассивы), целевое финансирование из бюджета и вышестоя­щих организаций.

В случае недостатка средств собственных источников предприятия могут привлекать заемные средства в виде дол­госрочных и краткосрочных кредитов и ссуд банков, бюджет­ных ссуд и займов юридических и физических лиц.

Финансовые ресурсы предприятий направляются на сле­дующие цели:

· финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;

· реальные и финансовые инвестиции;

· образование денежных фондов специального назначе­ния;

· платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

· погашение кредитов и ссуд;

· благотворительные цели.

Экономический анализ финансовых ресурсов предприятия предназначен для их общей характеристики, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Проводится в три этапа.

Этап 1. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

• стоимости имущества предприятия;

• стоимости основных средств;

• величины оборотных средств;

• величины собственных и заемных средств;

Этап 2. Определение изменений финансовых показателей пред­приятия за отчетный период.

Основано на проведении горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Горизонтальный (времен­ной) анализ характеризует изменения показателей за отчетный период. Вер­тикальный (структурный) анализ характеризует изменение удельного веса показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия. В целях упроще­ния проведения горизонтального и вертикального анализа рекомендуется составление сравнительного аналитического баланса.

Этап 3. Выявление "больных" статей баланса.

Информация о недостатках в работе предприятия может непосредст­венно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалиро­ванном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть "больные" статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе пред­приятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом фи­нансовом положении;

• свидетельствующие об определенных недостатках в работе пред­приятия.

К первой группе относятся: "Непокрытый убыток прошлых лет" (ф.№ 1), "Непокрытый убыток отчетного года" (ф.№ 1), "Кредиты и займы, не по­гашенные в срок" (ф. № 5), "Кредиторская задолженность просроченная" (ф.№ 5) и другие.

Ко второй группе относятся "Дебиторская задолженность просрочен­ная" (ф.№ 5), "Дебиторская задолженность, списанная на финансовые ре­зультаты", "Векселя, полученные просроченные" (ф.№ 5) и другие.

1. Состав затрат на производство и реализацию продукции, их анализ. Точка безубыточности.

Осуществление производственного процесса связано с потреблением материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Их потребление определяет расходы предприятия. Эти расходы бывают неравнозначны для между сбой. Часть этих расходов может образоваться в результате неэффективного, нецелесообразного использования ресурсов. Поэтому выделяют такое понятие, как себестоимость продукции.

Себестоимость продукции это общественно необходимые затраты связанные с производством и реализацией продукции.

Например: в себестоимость продукции не включаются сверхнормативные потери сырья и материалов, потери от брака и др. расходы.

Для целей анализа расходов и себестоимости продукции используются следующая классификация затрат. В зависимости от характера возникновения затрат выделяют две группы расходов:

1) производственные расходы

2) непроизводственные расходы.

В условиях рыночной экономики прослеживается тенденция увеличения доли непроизводственных расходов, это связано с обострением конкуренции на рынках сбыта.

Основная цель анализа себестоимости продукции – разработать рекомендации, предложения по снижению её уровня.

Основными задачами анализа себестоимости продукции являются:

1. Изучение тенденций, динамики себестоимости продукции.

2. Выявление причин, факторов, оказывающих влияние на изменение себестоимости продукции.

3. Разработка рекомендаций, предложений по снижению себестоимости продукции.

4. Для анализа общего объема и структуры себестоимости продукции используются абсолютные показатели (как правило в стоимостном выражении), так и относительные.

Уровень расходов = ∑ затрат производства к

V

Данный показатель характеризует затраты в расчете на один рубль произведенной продукции.

При анализе общей себестоимости продукции в первую очередь необходимо изучит динамику общей суммы затрат и уровня расходов. Затем необходимо определять экономию или перерасход.

Определив экономию или перерасход, необходимо определить влияние на изменение уровня себестоимости основных факторов:

1. Изменение объемов производства

2. Изменение уровня цен на потребляемые ресурсы

3. Изменение уровня цен на нашу продукцию

4. Изменение ассортимента и структуры выпускаемой продукции

5. Условия производства и реализации продукции

Следующим шагом анализа себестоимости продукции является изучение структуры расходов по её основным элементам. Для анализа выделяют следующие элементы себестоимости продукции:

1. Сырье и материалы

2. Топливо электроэнергия

3. Транспортировка товаров, материалов

4. З/п, основная и дополнительная

5. Амортизация

6. Расходы за пользование кредитом

7. Прочие расходы

В процессе анализа структуры себестоимости продукции рассчитывается удельный вес каждого элемента затрат, уровень отдельных видов расходов, определяется экономия или перерасход по отдельным статьям затрат и в целом.

Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат и расходов, но не дают возможности получить прибыль.

Точка безубыточности является нижним пределом объема выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю.

Определение этой критической точки объема производства осуществляется расчетным и графическим способами.

При расчетном способе пользуются следующей формулой:

, где

V_min – критический объем производства в натуральном выражении,

S_c – сумма постоянных расходов,

Р – цена единицы продукции,

S_v – сумма переменных расходов на единицу продукции.

Тогда прогнозная величина прибыли PR рассчитывается как:

, где

V – объем производства (продаж);

g’ – предполагаемый объем производства (продаж) в натуральном выражении.

Издержки и доходы

Определение точки критического объема производства графическим методом показано на рис.

Рис. Определение точки критического объема производства

На графике по горизонтали показывается объем производства в натуральном выражении (в единицах изделий или в процентах использования производственной мощности), а по вертикали – затраты на производство (с их разделением на постоянные и переменные) и выручка от реализации. Пересечение прямой линии, отражающей зависимость между выпуском продукции и себестоимостью, и прямой линии выручки от реализации показывает критическую точку объема производства. Ниже этой точки – убыток предприятия, т.к. до достижения определенного объема производства выручка от реализации не покрывает затраты. Но превышение критической точки объема производства дает прибыль.

Рассматриваемый метод применяется для выбора вариантов установления цены на реализуемую продукцию, определенных видов используемых ресурсов, системы сбыта продукции, поэтому расчет критической точки объема производства дополняется прогнозами об изменении прибыли в зависимости от изменения условий и объемов производства и реализации продукции.

Эффективность данного метода позволяет использовать его при прогнозировании величины финансовых ресурсов, но при его внедрении в практику планирования российских предприятий необходимо иметь в виду следующее:

- и графический, и расчетный способы определения прогнозируемой величины прибыли предполагают в качестве исходных данных затраты по производству продукции с их разграничением на постоянные и переменные расходы, что вытекает непосредственно из системы учета затрат;

- построение графика основано на данных по одному виду продукции, поэтому необходима разработка методов обобщения используемых данных о выпуске тех видов продукции, которые предполагает производить предприятие;

- выделение постоянных затрат связано с понятием маржинального дохода, который состоит из прибыли и постоянных затрат, и, как известно, в нашей стране не применяется в планировании и учете.

Анализ точки безубыточности в настоящее время используют для определения:

- критического объема производства;

- запаса финансовой прочности;

- производственного риска;

- минимальной договорной цены на определенный период;

- прибыли.

1. Сущность, оценка и эффективность использования оборотного капитала предприятия.

Оборотный капитал – средства, вложенные в оборотные активы предприятия, использующиеся или предназначающиеся к использованию в производстве. Оборотный капитал участвует на всех стадиях производства в различный формах и поэтому может быть: денежный, натуральный или товарный.

Оборотный капитал подразделяется по стадиям на:

1) производственный оборотный капитал, который включает в себя предметы труда, средства труда, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

2) оборотный капитал в сфере обращения, включающий в себя запасы готовой продукции, средства на расчетных и валютных счетах, в кассе, а также средства в расчетах.

Т.к. оборотный капитал на действующем предприятии должен быть одновременно на всех стадиях, то следовательно предприятие должно иметь оба вида капиталов.

Оборотный капитал предприятия оценивается по фактической себестоимости, которая включает в себя: затраты на приобретение материальных ресурсов, оплата процентов за кредиты, наценки, комиссионные, таможенные пошлины, транспортные услуги и т.п.

Для оценки эффективности использования оборотных средств предприятия используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия (Kоб);

2. длительность одного оборота оборотных средств предприятия в днях (Тоб);

коэффициент загрузки оборотных средств предприятия (Кз). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на один рубль оборотного капитала предприятия. Рассчитывается по формуле:

К_об = ,

где: Q_{год_рп} - годовой объем реализованной предприятием продукции;

Н_ОС - норматив ОС предприятия (или свободный остаток ОС предприятия на определенную дату, например, на конец года).

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует количество оборотов ОС в течение определенного промежутка времени (например, года).

Длительность одного оборота оборотных средств предприятия -период времени (в днях), в течение которого оборотные средства проходят три стадии оборота. Рассчитывается по формуле:

Т_ОБ =

где: 365 - число дней в году (или в тот период времени, за который рассчитывается К_ОБ).

Коэффициент загрузки оборотных средств предприятия показывает величину оборотного капитала, необходимую для получения одного рубля реализованной продукции. Это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости оборотных средств; рассчитывается по формуле:

К_З = ,

Ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия заключается в увеличении количества оборотов оборотных средств, т.е. подразумевает увеличение значения коэффициента оборачиваемости или снижение длительности периода одного оборота оборотных средств. Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств охватывают складскую стадию (оптимизация производственных запасов), производственную (сокращение длительности производственного цикла и оптимизация затрат производства) и стадию реализации (оптимизация процесса реализации готовой продукции).

Значение ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия заключается в следующем:

1. Растет объем реализации продукции при той же самой величине оборотных средств предприятия:

ΔQ_{РП_ГОД} = Н_ОС * (К’_ОБ – К_ОБ),

где: К_ОБ’ и К_ОБ - значения коэффициента оборачиваемости соответст­венно после и до проведения мероприятий по ускорению оборачиваемости.

2. Ускорение оборачиваемости приводит к высвобождению оборот­ных средств предприятия при той же самой величине реализации продук­ции:

ΔН_ОС = Q_{РП_ГОД} * (),

Таким образом, при замедлении оборачиваемости в оборот вовлека­ются дополнительные средства. Ускорение оборачиваемости ведет к высво­бождению части оборотных средств. В конечном итоге улучшается платеже­способность и финансовое состояние предприятия.

1. Экономический анализ капитальных вложений. Источники реальных инвестиций на предприятии.

В процессе использования основные фонды подвергаются износу (как физическому, так и моральному) и требуют восстановления. Различают простое и расширенное воспроизводство.

Простое воспроизводство – это капитальный ремонт основных фондов предприятия.

Расширенное воспроизводство – предполагает строительство новых предприятий, реконструкцию, техническое перевооружение действующих и т.д.

Источники финансирования капитальных вложений (КВ) зависят от:

1) вида капитальных вложений;

2) способа осуществления капитальных вложений.

По видам инвестирования капитальные вложения делятся на централизованные и нецентрализованные.

Централизованные КВ – КВ, планируемые государством, имеют большое народно-хозяйственное значение, изменяющее пропорции отраслей. Их важнейшим источником являются бюджетные ассигнования.

Все прочие КВ являются нецентрализованными и планируется предприятием самостоятельно.

Источники централизованных КВ:

1) собственные средства предприятия;

2) ресурсы отрасли (централизованные фонды и резервы министерств и ведомств);

3) долгосрочные кредиты банков;

4) бюджетные ассигнования.

Источники финансирования нецентрализованных КВ:

1) Собственные источники:

- чистая прибыль предприятия. Величина ЧП, направляемая на финансирование КВ, определяется предприятием в зависимости от общей суммы прибыли, а так же от потребности предприятия в области стимулирования и поощрения собственных работников;

- амортизационные отчисления. Расчёт амортизационных отчислений, их планирование и т.д.

2) Ресурсы отрасли – централизованные фонды и резервы министерств и ведомств. Имеет место только для предприятий, сохранивших вертикальную структуру подчинения.

3) Долгосрочные ссуды и займы. Особую роль играет указ Президента от 17.09.94 №1982 “ О частных инвестициях в РФ”. По этому указу инвестор обязан вложить не менее 80% собственных и заёмных средств. При этом собственный капитал инвестора должен составлять не менее 20%.Инвестиционные проекты сопровождаются составлением бизнес-планов.

Участие государства может иметь форму:

- льготные государственные кредиты на срок не более двух лет;

- предоставление бюджетных ассигнований.

Предусматривается закрепление в государственной собственности части акций, создаваемых АО.

4) Эмиссия ценных бумаг – при выпуске акций увеличиваются собственные источники; облигации, векселя предполагают привлечение в оборот заёмных источников.

5) Инвестиционный кредит – по ряду налогов даётся отсрочка по платежам в бюджет при условии, что сумма отсроченных платежей будет использована на КВ.

6) Средства внебюджетных фондов.

Эффективность использования капитальных вложений отражается в коэффициентах: фондовооруженность, фондоотдача, рентабельность оборудования, рентабельность имущества, рентабельность собственных и заемных инвестиций, коэффициент покрытия инвестиций, коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент соотношения финансовых издержек и экономического эффекта, коэффициент реальной стоимости имущества, коэффициент накопления и амортизации, средний срок службы оборудования.

1. Эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии. Основные факторы роста производительности труда.

В деятельности предприятия количественный и качественный состав трудовых ресурсов во многом определяет его эффективность и конкурентоспособность. Поэтому важной задачей в организации деятельности предприятия является управление трудовыми ресурсами.

Основная цель анализа трудовых ресурсов дать оценку состояния трудового потенциала организации и определить эффективность его использования.

Под трудовым потенциалом организации понимается способность трудового коллектива решать различные сложности производственно-экономических задач.

Основными задачами анализа использования трудовых ресурсов являются:

- определение тенденций и динамики изменения кадрового потенциала организации;

- оценка эффективности и качества труда, использования трудовых ресурсов;

- выявление причин, факторов, оказавших влияние на изменение эффективности использования трудовых ресурсов;

- определения соответствия кадрового потенциала организации решаемым задачам;

- разработка предложений и рекомендаций по повышению эффективности использования трудовых ресурсов.

Для анализа эффективности использования трудовых ресурсов используются следующие источники информации:

1.Нормативная информация (штатное расписание, положение об оплате труда, приказы, распоряжения относительно изменений производственных задач, организационная и функциональная структура предприятия);

2.Бухгалтерская и статистическая отчетность (сведения об объемах производства и реализации продукции, отчетность по труду и заработной плате, табель учета рабочего времени, договоры, контракты и др. информация)

По своему составу трудовые ресурсы не однородны. Для их изучения используются следующие группировочные признаки:

1.По отношению к основному месту работы:

- работники списочного состава, в них включаются все работники для которых наше предприятие является основным местом работы;

- совместители;

- работники не списочного состава, к ним относятся те лица, которые выполняют краткосрочные трудовые обязательства, для которых наше предприятие не является основным местом работы.

Современная организация должна рационально подходить к формированию структуры трудовых ресурсов, должен быть соблюден следующий принцип – максимально эффективное использование рабочего времени, обеспечение максимальной занятости работников. Поэтому должна быть найдена наиболее рациональная структура трудовых ресурсов, сочетающая списочный состав, совместителей и не списочный состав.

2.По отношению к основному процессу производства:

- основные работники;

- вспомогательные работники;

- аппарат управления.

3.Кадровый состав организации:

- руководители (директора, председатели, заместители, главные бухгалтера);

- специалисты и служащие;

- основные работники;

- вспомогательные работники.

На основе вышеуказанных признаков оценивается количественная структура используемых трудовых ресурсов.

На ряду с этим даётся качественная оценка трудовым ресурсам предприятия. Для оценки качественной структуры используются следующие признаки:

1.по полу:

2.по возрасту. В государственной статистической отчетности выделяются только две возрастные группы:

- работники до 30 лет;

- работники свыше 30 лет.

3.по уровню образования:

- высшее;

- среднее специальное;

- среднее.

Анализ кадрового состава организации включает в себя изучение движения работников. Для этого рассчитывается коэффициент выбытия и коэффициент принятия на работу. Особое внимание уделяется причинам выбытия работников (по собственному желанию, из-за нарушения трудовой дисциплины, по сокращению штата, выход на пенсию и др.).