Общий анализ баланса предприятия

(Тюленева Н.А. «Экономический анализ» + доп. инф.)

Бухгалтерский баланс – главная форма бухгалтерской отчетности.

Баланс отражает финансовое состояние организации на определенную дату, т.е. он характеризует то, чем владеет организация, и что она должна другим.

Баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются акти­вы, во второй – пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса.

Баланс предприятия составляется исключительно на основе сальдового ба­ланса или главной книги бухгалтерского учета.

Основным элементом бухгалтерского баланса является балансо­вая статья. Балансовые статьи объединяются в разделы. Актив ба­ланса состоит из двух разделов («Внеоборотные активы» и «Обо­ротные активы»), пассив — из трех разделов («Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»).

В РФ актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности средств, т е в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств.

Основными аналитическими характеристиками бухгалтерского баланса являются:

1. Оценка имущественного и финансового положения организации;

2. Оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка финансовой устойчивости организации.

Выделяют несколько стандартных методов анализа бухгалтерского баланса предприятия:

· Анализ абсолютных показателей (ААП) - заключается в чтении и интерпретации абсолютных показателей аналитических форм отчетности. Сюда относится уплотнённый аналитический баланс (УАБ) - строится на основе бухгалтерского баланса предприятия с использованием метода группировок, т е путём объединения исходных статей бухгалтерского баланса по определенным направлениям.

Правило построения УАБ: статьи исходного бухгалтерского баланса, суммы по которым составляют 20% и более от валюты баланса, не подлежат объединению, т.к. это может привести к существенному искажению структуры имущества и источников его формирования.

ААП является первичным при изучении бухгалтерского баланса предприятия и выполняется в стоимостной оценке.

· Вертикальный (структурный) анализ (ВА) – проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, заключается в представлении УАБ в виде относительных величин, характеризующих доли отдельных статей баланса в валюте баланса.

Процедура ВА заканчивается формулировкой выводов относительно роли хозяйственных средств и их источников в имущественном положении организации. Выполняется всегда в %-ом выражении.

Преимущества ВА: позволяет проводить межхозяйственное сравнение и позволяет сгладить влияние инфляции на аналитические показатели.

· Горизонтальный анализ (ГА) – сравнение каждой статьи отчётности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей и рассчитать темпы роста (прироста). Т.о. абсолютные значения показателей УАБ дополняются относительными темпами их роста.

Процедура ГА заканчивается формулировкой вывода относительно показателей темпов роста хозяйственных средств и их источников. Выполняется всегда в %-ом выражении.

ГА можно выполнить двумя способами: базисный – когда какой-то период времени выбирается за базисный и все последующие периоды сравниваются с ним; цепной – когда каждый последующий период сравнивается с предыдущим.

· Трендовый анализ (ТА) - основан на расчёте относительных отклонений показателей отчётности за ряд лет от уровня базисного года. Назначение ТА – это формирование возможных значений показателя в будущем.

ТА рассматривается в двух аспектах:

- формирование возможного значения показателя в будущем (строится уравнение регрессии);

- использование динамики финансовых коэффициентов (необходимы данные как минимум за 3 года).

· Анализ финансовых коэффициентов (АФК) – основан на расчёте отношений между отдельными статьями баланса или статьями разных форм отчётности, а так же на определении взаимосвязи финансовых коэффициентов, что позволяет объединить их в одну группу.

АФК рассматривают как хороший способ оценки сильных и слабых сторон организации, т.к. исследуются не сами по себе величины, а соотношение между ними.

АФК следует проводить в сравнении с прошлым периодом; с плановыми показателями, основанными на нормативах; со среднеотраслевыми показателями; с показателями предприятий-конкурентов и т.д.

Ограничения АФК:

- финансовые коэффициенты не объясняют причин происходящих изменений, в связи с чем необходимо проведение дополнительных исследований;

- отдельным показателям не следует придавать слишком большого значения;

- ухудшение отдельных показателей не всегда определяется ошибками управления, следовательно, необходимо учитывать влияние внешних факторов;

- для оценки тенденций необходима корректировка показателей по уровню инфляции за рассматриваемый период;

- различие в методах учета может привести к расхождениям при проведении сравнительной оценки деятельности организации (анализ качества прибыли);

- финансовые показатели могут изменяться в результате проведения крупной операции;

- необходимо учитывать сезонный характер деятельности предприятия, отраслевую принадлежность;

- субъективный характер измерения активов, обязательств и величины получаемой прибыли, что может отразиться на показателях прибыльности.