Это государство, которое использует монополию на насилие только в рамках делегированных ему индивидами правомочий и в их интересах. При этом, индивиды рассматривают уплату налогов как обязательство. Роль государства ограничивается ролью гаранта по кругу тех сделок, в которых защиту прав собственности выгоднее поручить государству. Целью контрактного государства является достижение такого распределения прав собственности, которое максимизирует совокуrtный доход общества на основе передачи праврмочий в руки тех экономических субъектов, которые смогут распорядиться ими оптимальным образом. Для существования контрактного государства необходимы некоторые предпосылки: наличие четких конституционных рамок деятельности государства; cуществование механизмов участия граждан в деятельности государства; cуществование рыночных институтов как альтернативы государству в деле распределения прав собственности; наличие альтернативных механизмов спецификации и защиты прав собственности.