Тема 5.4 Риск в предпринимательстве. Понятие и процедура банкротства

Предпринимательский риск – это вероятностная оценка возможности возникновения потерь в деятельности организации (предприятия). В экономической литературе выделяют три степени риска:

1. Допустимый риск - возникает, когда потери от риска не превышают запланированной прибыли организации (предприятия).

2. Критический риск – отражает потери, величина которых превышает плановую прибыль.

3. Катастрофический риск – когда потери от риска превышают плановую прибыль, а товаропроизводитель должен реализовывать активы организации для возмещения убытков.

Риск может возникать в результате увеличения объема производства, повышения ставки налога, изменения стоимости основных производственных фондов и оборотных средств.

Каждая организация имеет определенные показатели риска, установленные экспертным путем, например, объем товарной и реализованной продукции, текущие издержки производства, процентная ставка кредита и т.п.

Влияние каждого из этих показателей риска оценивается с помощью коэффициента чувствительности, который показывает, на сколько процентов изменится величина прибыли в отчетном году по сравнению с плановым при изменении значения одного из показателей риска на один процент при постоянном значении других показателей. Чем больше коэффициент чувствительности по данному показателю риска, тем сильнее его влияние на величину прибыли.

Различают такие виды предпринимательских рисков как:

- производственный;

- сбытовой;

- финансовый;

- правовой.

Методы снижения рисков:

1) самострахование (создание резервного фонда в организации на случай непредвиденных расходов);

2) страхование рисков (необходимо в плане рисков указать какие типы страховых полисов и на какие суммы организация планирует приобрести).

Государственная акционерная страховая организация и альтернативные страховые общества (акционерные, взаимные и т.д.) проводят следующие виды страхования:

- страхование на случай неплатежа по счетам поставщика продукции;

- страхование на случай снижения заранее оговоренного уровня рентабельности;

- страхование от простоев оборудования и т.д.

3) хеджирование (страхование от возможных потерь путем проведения фьючерсных операций, то есть тех, которые не имеют целью непосредственный переход товара от продавца к покупателю, это контракт о поставке определенного количества товара к определенному сроку в будущем).

4) диверсификация (вложение капитала в различные направления деятельности).

Основатель и глава корпорации «ОМРОН» Кадзума Татеиси в получившей мировую известность книге «Вечный дух предпринимательства. Практическая философия бизнесмена» писал: «Когда дело доходило до принятия решений, то я лично всегда придерживался «правила 70/30». Если я на 70% уверен в успехе дела, то даю свое согласие. Оставшиеся 30% сомнений станут стимулятором для рассмотрения мер, которые следует принять в случае неудачи.

Это и называется разумным риском. Любое начинание требует мужества. Любое решение без элемента риска по сути дела не является решением. В наш стремительный век даже «правило 70/30» несколько ограничивает свободу действий. Иногда наилучшим средством служит «правило 30/70».

Под несостоятельностью (банкротством) организаций ( предприятий) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Законом определен следующий признак банкротства юридического лица: неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Не следует применять к временно неплатежеспособной организации меры по возбуждению процедуры банкротства, потому чтобанкротство - исключительная мера по отношению к должнику,неспособному самостоятельно преодолеть затянувшийся кризис неплатежей.

На основании сказанного можно сделать вывод, что банкротство организации (предприятия) это строго определенное состояние ее неплатежеспособности, при котором к ее имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов.

Предпринимательская деятельность всегда связана с риском. При наступлении рискового случая возникает потребность в финансовом оздоровлении «неудачников».

Различают два вида тактики финансового оздоровления.

Защитная тактика - это проведение сберегающих мероприятий, основу которых составляет сокращение всех расходов, связанных с производством и сбытом продукции, содержанием основных фондов и персонала.

Наступательная тактика - проведение мероприятий реформаторского характера, направленных на приток инвестиций извне либо обеспечение условий для их поступлений в любой форме: от реализации производства, венчурного капитала, кредитов, капитала за счет повышения эффективности использования имущества, включая фондовый портфель, истребование государственной поддержки, налоговых льгот, участие в конкурсах инвестиционных проектов.

Из сказанного можно сделать вывод, что основная задача управления банкротством организаций (предприятий) заключается не в том, чтобы предотвратить умирание какой-либо ее деятельности, которое неизбежно в силу объективных обстоятельств, а в том, чтобы при выявлении диагноза этого умирания направить все усилия на качественное преобразование деятельности.

В России сформирована система управления банкротством предприятий, содержащая следующие элементы.

1. Участники системы, к которым относятся предприятия-банкроты, их кредиторы, государство, трудовые коллективы, руководитель должника, арбитражный управляющий (временный управляющий, административный управляющий, внешний управляющий, конкурсный управляющий), арбитражный суд, инвесторы, дебиторы, саморегулируемая организация арбитражных управляющих.

2. Государственное регулирование, включающее:

- правовое (законодательное, методическое, информационное) обеспечение;

- налоговое регулирование;

- реструктуризацию - очистку от несвойственных бизнесу организации объектов, выделение самостоятельно функционирующих элементов бизнеса или их продажа (осуществляется в соответствии с постановлением Правительства РФ от 22 мая 1998 г. № 476) «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства»;

- обучение арбитражных управляющих;

- финансово-кредитную политику государства, выражающуюся в оказании финансовой поддержки на безвозмездной основе и на условиях льготных кредитов жизненно важным для экономики организациям;

- социальную защиту работников предприятия-банкрота, выражающуюся в создании рабочих мест для них, переподготовке, выплате пособий;

- методическое обеспечение проведения диагностики деятельности организаций (предприятий), профилактики банкротства, а также санации в случае его возникновения.

3. Система государственных органов и служб на федеральном и территориальных уровнях, обеспечивающих государственное регулирование.

4. Принципы управления банкротством, к которым относятся:

- создание правовой основы предпринимательских отношений в условиях банкротства;

- уменьшение влияния государственного и административного управления банкротством, т.е. демократический подход к решению судьбы предприятия-должника;

- предоставление честным должникам возможности возобновления своей деятельности;

- введение системы безопасных мер при банкротстве;

- создание мер для возрождения бизнеса;

- защита организации от влияний споров, тяжб на ускорение его разрыва;

- сохранение перспективных организаций, имеющих временные финансовые трудности;

- защита интересов всех участников банкротства, причем отдается приоритет интересам кредиторов;

- справедливое распределение конкурсной массы, которая составляет все имущество должника, имеющееся на момент открытия конкурсного производства и подлежащее распродаже.

Таким образом, в России существует мощная система профилактики банкротства организаций (предприятий) на макроуровне, которая впитала в себя успешный зарубежный опыт многих развитых стран.

Контрольные вопросы по теме:

1) Рассмотрите основные виды рисков в предпринимательстве.

2) Что такое коэффициент чувствительности и для чего он используется?

3) Дайте характеристики методам снижения рисков.

4) Что понимается под несостоятельностью (банкротством) организаций (предприятий)?

5) Охарактеризуйте два вида тактики финансового оздоровления.

6) Опишите систему профилактики банкротства организаций (предприятий) на макроуровне в России.

Рекомендуемая литература

1. Волков, О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия. Курс лекций. [Текст] / О.И. Волков, В.К. Скляренко. - М.: ЛЕНАНД, 2011. – 288 с.

2. Галенко, В.П., Страхова, О.А., Файбушевич, С.И. Управление персоналом и эффективность предприятий. [Текст] / В.П. Галенко, О.А. Страхова, С.И. Файбушевич. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 276 с.

3. Глушков, И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. [Текст]/ И.Е. Глушков. – М.: Экор.2007 г.-400с.

4. Греховодова, М.Н. Экономика торгового предприятия. Учебное пособие. [Текст]/ М.Н. Греховодова. – Ростов н/Д: «Феникс», 2010.

5. Грибов, В.Д. Экономика предприятий сервиса [Текст] / В.Д. Грибов. - Издательство: КноРус, 2007.-214с.

6. Грузинов, В.П., Грибов, В.Д. Экономика предприятия. Учебное пособие. [Текст] / В.П. Грузинов, В.Д. Грибов. - М.: «Финансы и статистика», 2007. – 265 с.

7. Зайцев, Н. Л. Экономика промышленного предприятия. Учебное пособие. [Текст]/ Н. Лю Зайцев. - М.: ИНФРА 2011.

8. Самарина, В.П. Экономика организации: учебное пособие. [Текст] / В.П. Самарина, Г.В. Черезов, Э.А. Карпов. - М.: КНОРУС, 2010.- 320 с.

9. Экономика предприятия: Учебник для вузов. [Текст] / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. — 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 670 с. - (Серия ≪Золотой фонд российских учебников≫).