Способы и приемы анализа финансового положения

Для проведения анализа используется большое число методов, процедур и схем. Выбор того или иного из них определяется многими обстоятельствами, среди которых немаловажным является предпочтения аналитика, проводящего исследования (в большей степени это наблюдается при проведении так называемого внутреннего экономического анализа). Наша цель – остановиться на наиболее распространенных приемах и способах анализа финансового положения.

При анализе финансового положения предприятия используются те же способы и приемы, как и при проведении экономического анализа по другим направлениям (сравнение, детализация, группировка, элиминирование). Однако в отдельную группу можно выделить способы, которые используются аналитиками при проведении анализа финансовой отчетности. Это горизонтальный анализ, анализ тенденций и вертикальный анализ. Использование этих методов позволяет перейти от анализа абсолютных показателей к анализу относительных величин, что в дальнейшем позволяет выявить структурные изменения, оценить динамику развития процессов, найти области несоответствия.

Так как именно с анализа финансовой отчетности и начинается финансовый анализ, остановимся подробнее на методах анализа финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ является отправной точкой анализа финансовой отчетности. Определяется изменение статей сначала в абсолютном выражении, а затем – в относительном по сравнению со значением показателя за предшествующий период (базой).

Анализ тенденций является вариантом горизонтального анализа. Его целью является выявление тенденций в развитии экономического процесса. Для этого значение показателя за базисный период принимается за 100%, и рассчитываются индексы показателей за ряд последовательных лет.

При проведении вертикального анализа целая часть принимается за 100% и определяется удельный вес отдельных составляющих. В качестве целой части может выступать итог баланса, группа статей актива или пассива и т.д. При проведении такого анализа выявляются изменения в структуре баланса и важность группы средств или источников финансирования в деятельности рассматриваемого предприятия. Вертикальный анализ может использоваться также при анализе отчета о финансовых результатах. В этом случае за 100% можно принять выручку от реализации и определить долю отдельных слагаемых (валовой прибыли, себестоимости реализованной продукции и т.д.).

Финансовые показатели являются распространенным инструментом, используемым аналитиком при анализе финансового состояния. Они представляют соотношения отдельных статей финансовой отчетности предприятия. В практике анализа используется большое число финансовых коэффициентов, однако, почти все их условно можно объединить в следующие группы:

- коэффициенты, отражающие структуру имущества предприятия или источников финансирования (рассчитываются путем расчета соотношения только статей актива или пассива баланса);

- коэффициенты, определяемые путем соотношения статей актива и пассива баланса и отражающие степень финансирования определенных видов имущества собственными источниками или степень обеспечения краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятия различными видами активов;

- коэффициенты, рассчитываемые с использованием информации не только бухгалтерского баланса, но и других форм финансовой отчетности (например, отчета о финансовых результатах) – показательности рентабельности, оборачиваемости и т.д.