Ликвидность и достаточность капитала коммерческого

Банка

Термин «ликвидность» (от лат. liquidus — текущий, жидкий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, превращения материальных ценностей в денежные средства. Применительно к банковской деятельности под ликвидностью понимается способность банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков.

Банковская ликвидность зависит от характера, величины структуры депозитов, возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке, соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы, экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике, роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Ликвидность коммерческих банков регулируется центральным банком в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой центральным банком. Последний должен поддерживать ликвидность банковской системы в целом. Под регулированием ликвидности банковской системы понимается изъятие центральным банком лишних или предоставление дополнительных денежных средств коммерческим банкам с помощью различных инструментов денежно-кредитной политики. При этом одним из показателей, характеризующих ликвидность банковской системы, является состояние остатков средств на корреспондентских счетах коммерческих банков. В частности, центральный банк ежедневно контролирует состояние корреспондентских счетов коммерческих банков и стремится своими действиями поддерживать оптимальную величину средств на этих счетах.

Поддержание банковской ликвидности может происходить также путем предоставления банковским учреждениям внутридневных кредитов, кредитов «овернайт», ломбардных кредитов на аукционной основе (на срок одна-две недели), проведения операций прямого РЕПО и операций ломбардного кредитования на фиксированный срок (например, на срок семь календарных дней). Предоставляемые банковским учреждениям внутридневные кредиты и кредиты «овернайт» центрального банка могут использоваться для обеспечения бесперебойного проведения расчетов. Центральный банк может также использовать инструменты постоянного действия (сделки «валютный своп», ломбардные кредиты по фиксированным процентным ставкам). В случае значительного прироста остатков денежных средств на корреспондентских счетах банковских учреждений в центральном банке он может скорректировать объемы собственных операций по регулированию денежного предложения и использовать инструменты по изъятию ликвидности у коммерческих банков (например, расширение операций на открытом рынке по продаже ценных бумаг).

По степени ликвидности выделяются быстро- и медленнореализуемые активы. К первоклассным (быстрореализуемым) ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные средства, находящиеся на расчетных счетах банков по расчетам с другими кредитными учреждениями, сертификаты банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость имеют трудноликвидный характер. Структура активов, считающихся ликвидными, может меняться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому среди статей актива принято, в первую очередь, выделять так называемые наличные активы, затем — быстрореализуемые вложения и т. д.

Ликвидность зависит от структуры пассивов. Если по вкладам до востребования вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады находятся в распоряжении банка более или менее длительный срок. Поэтому повышение удельного веса вкладов до востребования и снижение доли срочных вкладов снижает банковскую ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает существенное влияние на ликвидность баланса банка.

Ликвидность банка зависит от степени риска отдельных кредитных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе, тем ниже ликвидность банка. На практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым - долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше удельный вес высокорисковых кредитов в общей сумме выданных кредитов, тем ниже ликвидность банка. В целях поддержания своей стабильности банк должен иметь определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

При этом существуют факторы, влияющие на размер ликвидности банков, к которым относятся количество наличных денег в обращении (увеличение снижает ликвидность банков и наоборот); изменение золотовалютных резервов страны (приток иностранной валюты повышает ликвидность банков и наоборот); изменение объема кредитных обязательств центрального банка перед национальным казначейством (рост объема помощи, полученной центральным банком от казначейства, увеличивает ликвидность банковской системы и наоборот); эмиссионная политика центрального банка, которая может усугублять последствия стихийных факторов, либо ограничивать их воздействие.

Для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области пассивных и активных операций. Высокий уровень ликвидности позволяет наиболее эффективно работающим банкам преодолевать конъюнктурные колебания спроса и предложения, быстро направлять свои средства в наиболее перспективные сферы деятельности. Ликвидность служит важнейшей характеристикой финансового положения кредитных учреждений и для того, чтобы оценить финансовое положение банка применяются различные коэффициенты (показатели) и нормативы.

Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами (минимально допустимое значение норматива ликвидности устанавливается в размере 1). Поддержание ликвидности на требуемом уровне достигается при помощи проведения банком определенной политики в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежно-финансового рынка, специфики клиентуры, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

В целях безопасного и ликвидного ведения банковского дела центральные банки вводят правила регулирования деятельности коммерческих банков в области ликвидности, достаточности собственного капитала и крупных рисков, приближенных к стандартам Базельского соглашения, а также формы отчетности для расчета этих показателей. Как видно, с ликвидностью связано такое понятие как достаточность собственного капитала (рис. 12.1), представляющая собой отношение собственного капитала банка к его активам, взвешенным на степень риска.

Характерно, что раньше вместо достаточности капитала в банковской теории и практике фигурировало понятие платежеспособности коммерческого банка, под которой понималась способность коммерческого банка в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам (рис. 12.1).

Рис.12.1. Взаимосвязь ликвидности и достаточности капитала

Однако достаточность капитала зависит не только от ликвидности баланса банка, но и от ряда других факторов, к которым можно отнести политическую и экономическую ситуацию в стране, состояние денежно-финансового рынка, возможность рефинансирования в центральном банке, наличие и совершенство банковского и залогового законодательства, обеспеченность коммерческого банка собственным капиталом, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие услуг коммерческого банка.

Названные выше факторы влияют прямо или косвенно на достаточность собственного капитала банка, а также находятся в определенной взаимосвязи друг с другом. В свою очередь, центральные банки регулируют достаточность собственного капитала коммерческих банков путем:

− установления ограничений обязательств коммерческого банка;

− установления предела задолженности одного заемщика;

− введения особого контроля за выдачей крупных кредитов;

− создания системы рефинансирования коммерческих банка и обязательного резервирования части привлеченных средств;

− проведения обоснованной процентной политики;

− осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке.

Необходимость определения достаточности капитала связана с тем, что современные коммерческие банки имеют в своем пассиве не только собственный капитал, но и значительную долю заемных средств. Кроме того, они имеют довольно большие потенциальные обязательства, не представленные в финансовой отчетности и называемые забалансовыми обязательствами. К последним относятся обязательства по аккредитивам и соглашениям о «свопах», «потолках» и «пол». В данном случае возникает проблема достаточности собственного капитала банка, связанная с необходимостью устранения его потенциально возможной неплатежеспособности.

В Базельском соглашении учитывается кредитный риск и отсутствует риск процентных ставок и валютный риск. Базельское соглашение устанавливает пять категорий риска: 0, 10, 20, 50 и 100%. Категория 100% является стандартной категорией риска. Достаточность капитала является основополагающим моментом регулирования банковской деятельности с целью предотвращения риска и обеспечения устойчивости банковской системы. В данном случае норматив достаточности собственного капитала определяется следующим образом:

(12.1.)

где — норматив достаточности собственного капитала; — собственный капитал; — активы, взвешенные по степени риска (равны общей сумме активов банка, стоимость которых отнесена к той или иной категории риска, и сумме кредитных конверсионных эквивалентов всех забалансовых операций, где сумма каждого кредитного эквивалента отнесена к той или иной категории риска).

Учитывая важность норматива достаточности капитала и с целью не допустить проведение банками операций при недостаточном размере капитала или даже при его отсутствии (если нормы по риску допускают это) органы регулирования банковской деятельности США ввели как обязательный минимальный норматив так называемой коэффициент левереджа в размере 3%, который определяется следующим образом:

(12.2.)

где — коэффициент левереджа; — капитал первого уровня (базовый капитал); — суммарные активы за вычетом нематериальных активов.

В соответствии с нормативными требованиями активы в США классифицируются по четырем категориям, от наименее рискованных до наиболее рискованных:

− наличность и прямая задолженность правительства США и его учреждений − 0% риска;

− иски внутренних депозитных учреждений и задолженность, условно гарантированная правительством США − 20% риска;

− накопленные ссуды под залог 1−4-семейных домов, обеспеченные первой и обычными закладными и ценными бумагами, а также облигации, обеспеченные доходами от финансируемых проектов, − 50% риска;

− прочие активы − 100% риска.

Уровень риска представляет величину, выраженную в процентах и применяемую в отношении полной стоимости каждого актива, находящегося на балансе, а также суммы кредитного эквивалента забалансовой операции. В свою очередь, нормативные требования к достаточности капитала, зарегистрированные в США в 1989 г., состояли в следующем:

− определяется состав базового капитала (капитала первого уровня, включающего обыкновенные акции, бессрочные привилегированные акции и неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний за вычетом нематериальных активов) и вспомогательного капитала (капитала второго уровня, не превышающего (ограниченного) 100% величины капитала первого уровня и включающего другие привилегированные акции, гибридные инструменты инвестиционного характера и субординированный долг);

− классифицируются балансовые активы по степени риска (состоят из суммы всех балансовых активов, взвешенных по степени риска, и сумм кредитного эквивалента по забалансовым операциям, взвешенным по степени риска);

− классифицируются забалансовые статьи по степени риска (забалансовые риски связаны с аккредитивами, активами, проданными с регрессом, формальными обязательствами о выдаче ссуд и включаются в активы по кредитным эквивалентам, для чего каждый из забалансовых рисков взвешивается (0, 20, 50 или 100%) и с учетом должника, гаранта и вида обеспечения относится к соответствующей категории риска);

− устанавливаются коэффициенты для определения достаточности капитала.

Коэффициенты ликвидности и достаточности собственного капитала играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерческого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие перемены в области экономики и законодательстве для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью и достаточностью собственного капитала направлена на самосохранение банка, условием которого является выполнение нормативных требований в области данных коэффициентов.

Вопросы для самопроверки

1. Что представляет собой коммерческий банк?

2. Что является основной целью деятельности коммерческого банка и как она достигается?

3. На каких принципах основана деятельность коммерческого банка?

4. Какие функции выполняет современный коммерческий банк?

5. Какие операции выполняет коммерческий банк и что они собой представляют?

6. Что нового происходит в операциях современного коммерческого банка?

7. За счет каких источников формируется ресурсная база коммерческого банка?

8. Что представляет собой ликвидность коммерческого банка?

9. Какие основные коэффициенты характеризуют ликвидность банка?

10. Для чего необходимо определять достаточность собственного капитала коммерческого банка?

11. Чем обусловлена взвешенность активов по степени риска?

12. Какие макроэкономические факторы воздействуют на достаточность собственного капитала коммерческого банка?

13. Каким образом центральный банк может влиять на достаточность собственного капитала коммерческого банка?

13. БАНКОВСКИЙ ПРОЦЕНТ