Дилерская деятельность

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным этим лицом ценам.

Профессиональный участник, осуществляющий дилерскую деятельность, называется дилером.

Дилеры также как и брокеры являются посредниками при проведении сделок по купле-продаже ценных бумаг, однако в отличие от брокеров дилеры выполняют на рынке другие функции. В полномочия дилера входит совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи по объявленным ценам, т.е. дилеры устанавливают котировки определенных ценных бумаг. Однако по своему усмотрению дилер вправе объявить и иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, например, минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, срок, в течение которого действуют объявленные цены.

Таким образом, на дилеров возлагается выполнение важнейшей функции – поддержание фондового рынка. Принимая на себя обязательства по котировке определенных ценных бумаг, дилеры формируют уровень цен на организованном рынке. Эти цены подлежат публичной котировке, т.е. они доступны всем участникам организованной торговли.

В соответствии с российским законодательством дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией при наличии соответствующей лицензии ФСФР.

При осуществлении дилерской деятельности на рынке ценных бумаг профессиональные участники должны:

Ø добросовестно исполнять обязательства по договорам купли - продажи ценных бумаг и иным договорам, непосредственно связанным с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

Ø доводить до сведения клиентов и контрагентов всю необходимую информацию, связанную с исполнением обязательств по договору купли - продажи ценных бумаг;

Ø не осуществлять манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуждения к покупке или продаже ценных бумаг, в том числе посредством предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

Ø раскрывать информацию о своих операциях с ценными бумагами в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством Российской Федерации;

Ø вести внутренний учет операций с ценными бумагами в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Федеральной комиссии, правилами саморегулируемой организации, членами которой они являются, а также собственными процедурами и правилами ведения внутреннего учета операций с ценными бумагами;

Ø представлять отчетность в порядке, в объеме и в сроки, предусмотренные нормативными правовыми актами Федеральной комиссии;

Ø утвердить порядок предоставления информации и документов инвестору в связи с обращением ценных бумаг, в том числе способы и формы предоставления, размеры и порядок оплаты услуг по предоставлению;

Ø соблюдать требования законодательства Российской Федерации и нормативных правовых актов Федеральной комиссии.

При осуществлении дилерской деятельности на рынке ценных бумаг не допускается:

Ø совершение сделок с ценными бумагами до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска;

Ø осуществление размещения ценных бумаг, если регистрирующий орган приостановил эмиссию указанных ценных бумаг.

Ø рекламирование и предложение неограниченному кругу лиц ценных бумаг эмитентов, не раскрывающих информацию в объеме и порядке, которые предусмотрены законодательством Российской Федерации о ценных бумагах для эмитентов, публично размещающих ценные бумаги;

Ø совершение сделок с ценными бумагами с использованием услуг организаций, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и не имеющих лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг или лицензии фондовой биржи;

В соответствии с российским законодательством дилерская деятельность может совмещаться при наличии соответствующих лицензий с брокерской деятельностью, деятельностью по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельностью.