Собственные сделки кредитной организации с ценными бумагами разделяются на сделки, проводимые по пассивным операциям, и сделки, проводимые по активным операциям.
Пассивные операции с ценными бумагами включают:
· выпуск эмиссионных бумаг (акций и облигаций);
· выпуск неэмиссионных бумаг (векселей, сберегательных и депозитных сертификатов).
Операции банков по выпуску облигаций, сертификатов и векселей нацелены на привлечение дополнительных ресурсов и в бухгалтерском учете отражаются как долговые обязательства банка, обращаемые на рынке.
По своей экономической сущности, это заемные средства в отличие от депозитных счетов, средства на которых являются собственностью вкладчиков.
Преимущества выпуска долговых обязательств:
· представляют собой устойчивые срочные ресурсы;
· являются привлекательными для инвестора при наличии льгот по налогу на прибыль и подоходному налогу (купонному или процентному);
Активные операции с ценными бумагами включают:
· приобретение ценных бумаг других эмитентов (кредитных организаций и АО) с целью извлечения спекулятивного дохода;
|
|
· приобретение государственных долговых обязательств;
· учет векселей предприятий и организаций;
· вложение средств в паи, акции предприятий и учреждений с целью участия в управлении их деятельностью и получения дивидендов.
При осуществлении этих операций кредитная организация может выступать в качестве брокера (приобретает их за счет клиента) и в качестве дилера, т.е. совершает сделки купли-продажи по своему усмотрению и за собственный счет – собственные сделки.
Вложения в ценные бумаги, кроме векселей, в зависимости от цели приобретения подразделяются на категории:
· приобретенные ценные бумаги по операциям РЕПО (ценные бумаги, при покупке которых у кредитной организации возникает обязательство по обратной последующей продаже бумаг через определенный срок по заранее фиксированной цене);
· вложения в ценные бумаги, приобретенные для перепродажи (срок нахождения в портфеле банка менее 6 месяцев);
· приобретенные ценные бумаги для инвестирования (срок хранения в портфеле банка более 6 месяцев).
Инвестиции в ценные бумаги (акции, облигации, паи) осуществляются с целью получения доходов в долгосрочном периоде, преобладают вложения в акции.
Инвестиции кредитная организация может осуществлять только за счет собственных средств.
Важным источником доходов банка являются операции банков по учету векселей.
Учет векселя – это покупка векселей банками до наступления срока платежа по ним.
Этапы учета векселя:
– оценка возможности учета;
|
|
– представление реестров к учету;
– рассмотрение и принятие векселя к учету;
– обработка принятых векселей;
– исчисление суммы учетного процента;
– получение платежа по учетным векселям.
Протест векселя:
– составление описи;
– передача векселя нотариусу (не позднее 12 часов следующего дня);
– исполнение протеста и возврат векселя в банк;
– предъявление требования об оплате к векселедателю;
– в случае невыполнения обязательств, обращение в суд на предмет принудительного взыскания долга.
Доходы по ценным бумагам являются важной составляющей финансовых результатов деятельности кредитных организаций. Формы их выражения:
· проценты по облигациям;
· дивиденды по акциям;
· положительные курсовые разницы (возникают при продаже или погашении ценных бумаг по стоимости выше балансовой).