Всю совокупность операций, которые выполняют банки с ценными бумагами, можно разделить на: инвестиционные, эмиссионные, комиссионные и сервисные операции

Инвестиционные операции банки проводят, когда они выступают в роли инвестора, покупая за собственные средства ценные бумаги других эмитентов. Инвестиционные операции — это балансовые активные операции банка. Целью выполнения этих операций является формирование собственного инвестиционного портфеля. Инвестиционные операции с ценными бумагами выполняются для получения прибыли и для поддержки ликвидности банка. Однако, невзирая на привлекательность и необходимость проведения инвестиционных операций, подавляющее большинство операций банков с ценными бумагами проводятся ими не за собственные средства, а на комиссионной основе.

Эмиссионные операции банк выполняет как заемщик (эмитент), выпуская собственные акции. Эмиссию собственных ценных бумаг банк выполняет при формировании уставного капитала или с целью дополнительного его увеличения. Кроме того, банки могут эмитировать долговые обязательства — векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и размещают их на рынке с целью привлечения дополнительных средств для осуществления собственной деятельности. Эмиссионные операции банка — это балансовые пассивные операции. К этому классу операций можно отнести также операции, связанные с выкупом собственных акций у клиентов.

Комиссионные — это внебалансовые операции с ценными бумагами, которые выполняются по поручению клиентов. К комиссионным операциям банков относятся:

· покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиентов (на вторичном рынке);

· оформление заявок на участие от имени клиента в аукционах по первичному размещению государственных и корпоративных ценных бумаг;

· доверительное управление ценными бумагами клиента;

· первичное размещение ценных бумаг, эмитированных клиентом;

· консультационное обслуживание по вопросам конъюнктуры фондового рынка;

· формирование портфеля ценных бумаг для клиента.

Сервисные операции — это за характером тоже комиссионные операции, но они выделяются в отдельную группу. В эту группу входят операции по осуществлению банками регистрационной и депозитарной деятельности и другие сервисные функции по сохранению ценных бумаг.

К этим сервисным операциям относятся:

· хранение ценных бумаг;

· эмиссия акций и хранения глобального сертификата выпуска акций;

· организация первичного размещения ценных бумаг и регистрации держателів акций;

· подготовка и ведение реестра акционеров;

· расчет, распределение и выплата дивидендов;

· перерегистрация владельцев ценных бумаг;

· оформление сертификатов на владельцев ценных бумаг;

· учет прав собственности на ценные бумаги но др.

Выполнением банковских операций с ценными бумагами занимается в банке фондовый отдел или отдел ценных бумаг. Что касается автоматизации работы данных подразделов, то они выполняются в пределах подсистемы «Управления ценными бумагами».

Основные операции, которые могут быть автоматизированными в этой подсистеме, можно сгруппировать следующим образом в соответствующие комплексы задач (см. рис. 5.1).

Коммерческие банки могут работать с собственными, государственными и корпоративными ценными бумагами. Для работы с каждым видом ценных бумаг уместно выделять отдельный АРМ. В отдельные Арми выделяются также задачи управления портфелем ценных бумаг и депозитарные и регистрационные операции. Операции управления портфелем заключаются в определении финансового состояния эмитентов, оценке и прогнозировании состояния рынка ценных бумаг, формировании эффективного портфеля ценных бумаг.

Рис. 5.1. Комплексы задач из автоматизации
операций с ценными бумагами

Эффективность и объемы операций банка с ценными бумагами зависят от состояния фондового рынка. Рассмотрим автоматизацию операции с облигациями внутренней государственной ссуды (ОВДП).

5.4. Автоматизация операций из ОВДП

5.4.1. Характеристика облигаций внутренней
государственной ссуды