Лизинговые операции коммерческих банков. Факторинговые операции коммерческих банков

Коммерческие банки предоставляют различные услуги, за которые взимаются комиссионные вознаграждения, на­числения и сборы, приносящие определенный доход. Объем и разнообразие банковских услуг за последние годы возрос­ли, и это становится важным источником банковской при­были.

Лизинговые операции коммерческих банков. За последние два десятилетия в деятельности коммерческих банков полу­чило развитие финансирование операций по аренде, или лизингу (от англ. 1еа8т§ — аренда). Банки финансируют по­купку и сдают в долгосрочную аренду машины, оборудова­ние, транспортные средства, сооружения производственно­го назначения промышленным предприятиям и заключают с ними лизинговые соглашения. Таким образом, вместо того, чтобы выдавать предприятию ссуду на приобретение указан-< ных средств, банк сам их покупает и сдает в аренду, сохраняя за собой право собственности. При этом банк получает аренд­ную плату (лизинговые платежи), а не ссудный процент. Для \ предприятий лизинг является специфической формой фи­нансирования инвестиций. 1 Общие тенденции экономического развития, связан- [ ные с ограниченностью ликвидных средств для расшире-* ния производства, с одной стороны, и необходимостью оп-[ тимизации инвестиций в условиях научно-технического ^ прогресса — с другой, сделали лизинговые операции важ-Ь ным инструментом экономической деятельности. Лизинг ^ "обеспечивает возможность предприятиям получить необ- I

ходимое оборудование без значительных единовременных затрат.

Наиболее широко практикуется в специальной литера­туре и договорной практике следующее определение поня­тия лизинга: лизинг — это соглашение, при котором одна сторона (лизингодатель) обязуется в рамках своей деятель­ности предоставить другой стороне (лизингополучателю) движимое или недвижимое имущество — предмет лизин­га — вместе с риском, связанным с правом ответственнос­ти на определенный период за согласованную арендную плату.

Более кратко слово «лизинг» можно определить так: пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность.

В России принята следующая формулировка определе­ние термина «лизинг»: «Лизинг — это вид предприниматель­ской деятельности, направленной на инвестирование вре­менно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендода­тель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного про­давца и предоставить это имущество арендатору (лизинго­получателю) за плату во временное пользование для пред­принимательских целей» (Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге» и Федеральный закон от 29.01.2002 № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федераль­ный закон "О лизинге"»).

Любое определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм проявления этого нового кредитно­го инструмента.

Лизинг, применяемый в настоящее время как эконо­мический термин, имеет и более ограниченный смысл и определяется как лизинг оборудования в порядке матери­ально-технического снабжения, основанный на том, что в случае оснащения какого-либо предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобрете­ние данного оборудования покупает и сдает его в аренду клиенту (рис. 8.1).

Рис. 8.1. Схема лизинговой сделки

Практически идея лизинга сводится к следующему: что­бы получить прибыль, совсем не обязательно иметь обору­дование в собственности, достаточно лишь иметь'право.его использовать и извлекать доход.

Главные субъекты лизинговых сделок указаны ниже.

1. «Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную пла­ту, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом и без пе­рехода к лизингополучателю права ■собственности- на пред­мет лизинга». Лизингодатель — это арендодатель (лизинго­вый посредник), фирма, обычно контролируемая банками, специализированная на купле и строительстве движимого и/ или недвижимого имущества (обязательно производствен­ного назначения), которое она сдает в аренду. Участвующие в договоре лизинга банки распределяют и предлагают дого­воры лизинга и финансируют лизингодателя.

2. «Лизингополучатель— физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на опреде­ленный срок и на определенных условиях во временное вла­дение им и пользование в соответствии с договором». Зна­чит, лизингополучатель— это арендатор (пользователь, потребитель), как правило, промышленное или торговое предприятие, решившее взять в аренду (лизинг) средства производства для использования их в производственном процессе или для дальнейшей передачи конечному пользо­вателю (в случае торгового предприятия).

3. «Продавец лизингового имущества — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором куп­ли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обус­ловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец (поставщик) обя­зан передать предмет лизинга лизингодателю или лизинго­получателю в соответствии с договором купли-продажи». Продавец — это поставщик лизингового имущества, как пра­вило, промышленное или торговое предприятие, выпуска­ющее или поставляющее оборудование, выбранное лизин­гополучателем (арендатором).

Из этих трех субъектов поставщик и лизингополучатель ^(арендатор) — традиционные участники арендных отноше­ний до появления лизинга.

В зависимости от предоставленных услуг структуры, за­нимающиеся лизинговым бизнесом, можно условно подраз­делить на следующие:

• финансовые, которые действуют лишь как кредитные институты; ^

• сервисные, которые, сдавая оборудование в лизинг, ока­зывают услуги двоякого рода: технические — организация транспортировки, монтаж, обслуживание объекта лизинга и коммерческие — консультирование по вопросам налогооб­ложения, ведение бухгалтерского учета, оформление сделок (связанные с этим расходы учитываются в сумме арендных платежей);

• брокерские, основными функциями которых является посредничество по совершению лизинговых сделок путем

сведения арендаторов, поставщиков и банка, который будет финансировать эту операцию.

В целом, можно выделить следующие преимущества ли­зинга.

1. Лизинг предполагает 100% кредитования, которое не требует немедленного начала платежей.

2. Мелким и средним предприятиям проще получить кон­тракт по лизингу, чем ссуду.

3.. Фиксированная ставка налоговых платежей защищает лизингополучателя от инфляции.

4. Риск устаревания оборудования целиком ложится на арендодателя. Арендатор имеет возможность постепенного обновления своего парка оборудования.

5. Гибкость лизинговых платежей. Ссуда всегда предпо­лагает ограниченные сроки и размеры погашения. Покупка оборудования в кредит обязательно предполагает первона­чальный взнос.

6. Достаточно простой учет арендуемого имущества.

7. Налоговые и таможенные льготы.

8. Платежи по лизингу рассчитываются из суммы прибы­ли от используемого оборудования и не подлежат налогооб­ложению, так как являются арендной платой. Банк может изменять размер взносов, чтобы улучшить использование финансовых ресурсов арендатора.

9. Лизинг гарантирует эффективность и надежность парт­нерских отношений, обеспечивая:

• невозможность использования денежных средств (как при кредите) не по прямому назначению;

• право собственности на оборудование остается у лизин­годателя.

10. Простота заключения лизингового соглашения в срав­нении с кредитным. Обеспечение сделки — само оборудо­вание.

1Ь Лизинг открывает предприятию доступ к современ­ной технике.

Но лизинговым операциям присущи и недостатки: 1) арендатор не выигрывает на повышении остаточной стоимости оборудования (в частности, из-за инфляции);

2) если это финансовый лизинг, а научно-технический прогресс делает изделие устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

3) сложность организации;

4) стоимость лизинга превышает размер ссуды, <но нельзя забывать о том, что риск устаревшего оборудования ложит­ся на арендодателя, а потому он берет большую комиссию для компенсации.

Развитие лизингового бизнеса в нашей стране сталкива­ется с проблемой мобилизации значительных денежных средств, которые могли бы стать источником для закупки оборудования с целью его дальнейшей передачи пользова­телям по лизингу. Выступая в роли не ссудодателя лизинго­вой компании, а непосредственно лизингодателя, коммер­ческие банки, таким образом, используют прямой метод уча­стия в лизинговом бизнесе.

По сравнению с создаваемыми лизинговыми компания­ми банки обладают тем важным преимуществом, что они организационно оформлены; для проведения ими лизинго­вых операций требуется только выделение в лх структуре специального отдела или группы, в состав которых должны войти сотрудники р определенным опытом банковской ра­боты с данной операцией.

Привлекательность лизинговой операции для коммер­ческих банков объясняется наличием у этой банковской опе­рации реального материального обеспечения. Кроме того," развитие лизингового бизнеса даст банкам возможность рас­ширить круг своих операций, повысить качество обслужи­вания клиентов и тем самым увеличить их число, укрепить традиционные связи и установить новые взаимовыгодные партнерские отношения с клиентурой.

В условиях обострения конкуренции на рынке банков­ских услуг проведение коммерческими банками лизинговых операций может стать эффективным способом расширения сферы банковского влияния. Вкладывая средства в приоб­ретение имущества и выполняя функцию лизингодателя, коммерческие банки могут внести свой вклад в оформление стратегии и тактики обновления основных фондов, опреде-

лять направления развития лизинга, контролировать ситуа­цию на лизинговом рынке.

Преимущество лизинговой операции для банка состоит также и в достаточно высокой ее рентабельности. Через ли­зинговые платежи банк приобретает новый источник дохо­дов в виде комиссионных выплат. Кроме того, коммерческие банки, развивая лизинговый бизнес, могут экономить сред­ства за счет относительной простоты учета лизинговых опе­раций и лизинговых платежей по сравнению с операциями долгосрочного кредитования.

Вместе с тем лизинговая операция относится к числу бан­ковских операций с весьма высокой степенью риска. Риск банка возрастает при оперативном лизинге, когда существу­ет необходимость возместить высокую остаточную стоимость объекта лизинга при отсутствии спроса на него после окон­чания срока лизингового договора, поэтому с точки зрения банковского риска экономическим интересам банка-лизин­годателя в наибольшей степени отвечает финансовый лизинг.

Обязательным условием является страхование объекта лизинга (машин, оборудования, сооружений и т.п.) на пери­од лизингового контракта. Стоимость лизинга образуется из регулярных (полугодовых, ежеквартальных, ежемесячных) арендных платежей, основными компонентами которых яв­ляются амортизация и процент за кредит. В лизинговые пла­тежи могут включаться также затраты по предоставляемым арендодателем услугам, предусмотренным арендным дого­вором. Сумма арендных платежей обеспечивает арендода­телю покрытие расходов и финансирование покупки обору­дования, а также получение прибыли.

Определение лизинговых платежей производится с учетом сочетания итересов лизингодателя и лизингополучателя. Под ли­зинговыми платежами в настоящих Рекомендациях понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингода­телю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора. В лизинговые платежи включаются:

^ амортизация лизингового имущества за весь срок дей­ствия договора лизинга;

^ компенсация затрат лизингодателя за использованные им заемные средства;

^ комиссионное вознаграждение лизингодателя за основ­ную услугу (предоставление имущества по договору лизинга);

^ оплата за дополнительные услуги лизингодателя, пре­дусмотренные договором лизинга;

^ налог на добавленную стоимость.

Кроме того, при некоторых условиях договора в состав⁵ лизинговых платежей могут дополнительно включаться:

^ стоимость выкупаемого имущества — предмета дого­вора, если выкуп этого имущества предусмотрен договором лизинга (и порядок выплат указанной стоимости в виде до-. лей в составе лизинговых платежей);

^ налог на лизинговое имущество, если он уплачивается лизингодателем;

^ страховые платежи по договору страхования лизин­гового имущества, если страхование осуществлялось лизин­годателем.

Лизинговые платежи уплачиваются лизингополучателем в виде отдельных взносов. При заключении договора сторо­ны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, фор­му, метод начисления, периодичность уплаты взносов, а так­же способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, ком­пенсационной форме (продукцией или услугами лизингопо­лучателя), а также смешанной форме. При этом цена про­дукции или услуг лизингополучателя определяется в соот­ветствии с действующим законодательством.

В договоре лизинга стороны устанавливают периодич­ность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еже­недельно), а также сроки внесения платы по числам месяца. По соглашению сторон взносы могут вноситься равными долями, в уменьшающихся или увеличивающихся размерах.

Коммерческие банки Российской Федерации начали осу-ществлятьлизинговые операции. Так, в 1990 г. эти операции возросли по сравнению с предыдущим годом втрое. Однако в последующие годы динамика этого показателя была неус­тойчивой, что объяснялось разбалансированностью рынка машин и оборудования, недостаточностью долгосрочных ресурсов коммерческих банков.

Факторинговые операции коммерческих банков. Факто­ринг — это сравнительно новый вид услуг в области финан­сирования, предназначенный, в первую очередь, для новых мелких и средних предприятий. Им занимаются специаль­ные факторинговые фирмы как правило тесно связанные (как и лизинговые) с банками или являющиеся их дочерни­ми компаниями.

Факторинг (от англ. Гас1:ог — комиссионер, агент, посред-. ник; далее — фактор) означает выкуп торговых задолженно­стей поставщика товаров (услуг) с принятием на себя обя­занностей по их взысканию и риска неплатежа.

Факторинг представляет собой комплекс услуг по аван­сированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным информационным, страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим сопровож­дением клиента.

Основной принцип факторинга состоит в том, что факто­ринговая фирма покупает у своих клиентов их требования к своим клиентам и в течение двух-трех дней оплачивает от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% кли­ент получает после того, как к нему поступит счет от клиента.

Факторинг бывает как открытый (сН§с1о8ес1 Гас1опп&), так и закрытый (шкИ8с1о8ес1 Гас1опп§). При открытом факторинге дебитор уведомлен о том, что в сделке участвует фактор и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки. В случае же закрытого факторинга дебитор не ставится в известность о наличии договора факторингового обслуживания и продолжает осу­ществлять платежи поставщику, который в свою очередь на­правляет их в пользу фактора. В настоящее время примене­ние закрытого факторинга в российских условиях приводит к резкому увеличению рисков фактора, так как гл. 43 Граж­данского кодекса РФ (п. 1 ст. 830) гласит: «Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письмен­ное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежа­щее исполнению денежное требование, а также указан фи­нансовый ^гент, которому должен быть произведен платеж».

Продажа дебиторской задолженности может происходи^! с правом или без права регресса, т.е. обратного требования Щ поставщику. Наличие регресса означает, что в случае неполуЦ чения платежа от дебитора через определенный срок фактор! выставляет требование к поставщику об оплате долга. В связи 1 с этим для поставщика имеет смысл переуступить с правом 1 регресса дебиторскую задолженность надежных покупателей, 1 имеющих хорошую и давнюю кредитную историю. 1

В большинстве случаев поставщик крайне заинтересован § в сокращении кассовых разрывов, вызванных поставками на | условиях открытого счета. Факторинговое обслуживание — ^ кратчайший путь к решению этой проблемы, ибо фактор ' имеет возможность выплачивать авансовый платеж в разме- " ре до 85% от суммы акцептованного счета-фактуры в день передачи ему документов по совершенной поставке. Остав- ¹ шиеся 15% перечисляются поставщику после получения пла­тежа от дебитора за вычетом комиссионного вознагражде­ния фактора, которое, как правило, состоит из платы за обслуживание и платы за финансирование, если оно предо­ставлялось (рис. 8.2).

Рис. 8.2. Схема факторингового обслуживания:

1 — заключение договора о факторинговом обслуживании;

2 — поставка товара с отсрочкой платежа;

3 — выплата досрочного платежа (до 85% суммы поставленного товара)

сразу после поставки;

4 — оплата за поставленный товар;

5 — выплата остатка средств (от 15% — после оплаты покупателем) за вы-

четом комиссионного вознаграждения фактора

Щ' Первая составляющая комиссионного вознаграждения Взимается в виде процента (1,0—3,5%) от оборота поставщи-Б&а, который зависит от того, насколько широкий спектр ус-Клуг-Предоставляет фактор. Вторая отражает стоимость кре-Кдитных ресурсов, используемых для авансирования. Обычно Ш комиссия за предоставление денежных ресурсов клиенту I.факторинговой компании представляет собой процентную | ставку за каждый день с момента выплаты досрочного пла- ( тежа до дня поступления соответствующих денежных средств "' на счет фактора, причем эта ставка выше ставки по коммер­ческим кредитам. Наличие регресса несколько снижает сто­имость факторингового обслуживания, так как фактор получает некоторую дополнительную страховку от риска неоплаты денежного требования.

Факторинг — незаменимый финансовый инструмент для мелких и средних компаний. Он облегчает доступ к источ­никам финансирования, дает возможность сконцентриро­ваться на проблемах ведения и развития бизнеса, позволяет сократить постоянные издержки по учету продаж, обслужи­ванию и своевременному инкассированию дебиторской за­долженности или полностью освободиться от них.