2015-05-06
636
1. Бизнес, предприятие, капитал как объекты собственности и оценки: Характеристики, классификации и способы описания видов имущества как объектов оценки. Назначение оценки, направления и специализации оценочной деятельности, области применения результатов оценки
2. Виды стоимости, определяемые при оценке. Цели оценки: Принципы оценки как основа аналитической деятельности оценщика. Принципы полезности, замещения, ожидания, добавочной продуктивности земли, вклада, зависимости вклада от размера одного ресурса, баланса, экономического размера ресурса, разделения (объединения) элементов объекта и прав собственности на него.
3. Источники информации для проведения оценки. Структура отчета об оценке: Основные этапы и процедуры оценки. Определение проблемы и планирование процедур. Сбор и обработка данных, анализ рыночной информации, описание и анализ характеристик объекта. Алгоритм анализа наилучшего и наиболее эффективного использования, применение методов оценки, согласование результатов, составление отчета об оценке.
4. Учет временной стоимости денег в доходном подходе: Анализ рисков при оценке недвижимости. Классификация типов рисков по факторам, влияющим на величину и точность определения всех видов доходов, а также на расчетные значения норм прибыли и ставки капитализации.
5. Критерии выбора предприятий - аналогов и ценовых мультипликаторов в сравнительном подходе: Оценка стоимости недвижимости подходом сравнительного анализа продаж. Сбор и обработка рыночной информации, выбор объектов-аналогов, элементов сравнения и единиц сравнения. Определение величин корректирующих поправок, порядок и техника выполнения корректировок цен продаж сравнимых объектов, согласование результатов.
6. Особенности и основные принципы затратного подхода: Область применения и ограничения затратного подхода при оценке машин и оборудования; последовательность определения рыночной стоимости оборудования затратным подходом; структура и элементы стоимости производства нового оборудования; воспроизводящая и заменяющая стоимости; метод сравнительной единицы; метод разбивки по компонентам; смета производителя как источник информации о воспроизводящей стоимости.
7. Метод дисконтирования денежных потоков: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
8. Метод капитализации бухгалтерской прибыли: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
9. Метод стоимости чистых активов: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
10. Метод ликвидационной стоимости: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
11. Метод рынка капитала: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
12. Метод сделок: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
13. Метод отраслевых показателей: суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
14. Метод реальных опционов (модель Блэка-Шоулза): суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
15. Метод экономической прибыли (модель Эдварда-Белла-Ольсона (ЕВО)): суть метода, основные принципы, лежащие в основе метода, сфера применения, основные проблемы.
16. Модель стоимости капитальных активов (САРМ): назначение модели, ограничения и предположения модели, сфера применения, основные проблемы.
17. Модель Гордона: назначение модели, ограничения и предположения модели, сфера применения, основные проблемы.
18. Модель средневзвешенной стоимости капитала (WACC): назначение модели, ограничения и предположения модели, сфера применения, основные проблемы.
19. Нравственно-этические нормы в сфере профессиональной оценочной деятельности: Взаимосвязь и взаимозависимость экономической стоимостной оценки стоимости имущества с действующей системой законодательных и нормативно-правовых документов России. Актуальность и необходимость участия специалистов по оценке стоимости имущества при рассмотрении экономических споров в арбитражных и третейских судах.
20. Метрические системы: Этапы их разработки. Проблемы построения метрических систем в РФ.
21. Методы анализа рисков: Метод чувствительности, метод сценариев, вероятностные методы. Метод прямой капитализации и метод капитализации по норме отдачи. Ставка капитализации как интегрированная норма дохода на капитал и возврата капитала, методы определения норм отдачи и ставок капитализации.
22. Требования к ключевым показателям эффективности в метрических системах: Тестирование качества ключевых показателей эффективности.
23. Учетная стоимость фирмы: характеристика и проблемы применения. Экономическая и рыночная стоимость фирмы.
24. Особенности оценки машин и оборудования: Рынок машин и оборудования, особенности его функционирования и регулирования. Классификация машин и оборудования. Цели, принципы, подходы и методы в оценке машин и оборудования. Информация, необходимая для оценки машин и оборудования.
25. Особенности оценки нематериальных активов: Цели и предмет оценки, классификация нематериальных активов, идентифицированные и неидентифицированные нематериальные активы. Понятие интеллектуальной собственности, абсолютные права на нематериальные активы.
26. Оценка деловой репутации предприятия (гудвилла): Классификация нематериальных активов: интеллектуальная собственность, имущественные права, отложенные расходы, стоимость деловой репутации (гудвилл). Оценка, учет и отражение гудвилла в балансе предприятия.
27. Оценка интеллектуальной собственности: Понятие интеллектуальной собственности, абсолютные права на нематериальные активы. Интеллектуальная собственность, классификация видов: промышленная собственность, авторское право и смежные права и нетрадиционные объекты правовой охраны различных объектов интеллектуальной собственности.
28. Особенности оценки недвижимости: Анализ физической, правовой, экономической и социальной среды функционирования объекта, использование технической документации и результатов освидетельствования строения и коммуникаций. Характеристики рынка недвижимости, методы обработки данных о сделках.
29. Особенности оценки земельных участков: Рынок земли, структура, функции, объекты и субъекты, виды сделок с землей и сегментация рынка, основы рыночного ценообразования, факторы, определяющие спрос и предложение. Земельная рента как форма дохода в оценке стоимости земельного участка.
30. Особенности оценки долговых ценных бумаг: Возможные источники доходов по долговым ценным бумагам. Особенности оценки рыночной стоимости государственных долговых обязательств и корпоративных облигаций. Использование метода дисконтированных денежных потоков при оценке рыночной стоимости различных видов облигаций: купонных, бескупонных, с плавающим купоном, обеспеченных, возвратных, конвертируемых, обменных и др.
31. Особенности оценки долевых ценных бумаг: Анализ и методы оценки долевых ценных бумаг. Особенности оценки различных видов акции: обыкновенных и привилегированных; акций с равномерно возрастающими дивидендами и акций компаний с изменяющимся темпом роста.
32. Особенности оценки инвестиционных проектов: Многовариантность процедур анализа наилучшего и наиболее эффективного использования объектов в комплексе, особенности анализа для комплекса производственной недвижимости при реструктуризации предприятия, учет особенностей планирования инвестиционных проектов и рисков.
33. Особенности оценки предприятий в процессе слияния и поглощения: Основные направления и способы реструктуризации финансовых институтов в России и за рубежом. Оценка в целях слияния и поглощения финансовых институтов. Оценка финансовых институтов в случае их ликвидации. Особенности оценки финансовых институтов, входящих в состав финансово-промышленных групп.
34. Особенности оценки предприятий в процессе их реструктуризации. Особенности оценки в процедурах банкротства
35. Правовые основы регулирования оценочной деятельности в Российской Федерации: Основы российской правовой системы, законодательные и нормативные правовые акты и правоприменительная практика обеспечения и защиты прав собственности. Федеральный Закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации». Назначение Стандартов профессиональной практики оценки всех видов имущества. Международные и российские Стандарты, недостатки и перспективы их развития. Кодекс профессиональной этики оценщика.
36. Особенности методов оценки земельных участков под застройку: Сравнительный анализ продаж, качественный сравнительный анализ продаж, распределения и выделения, разбивки на участки. Особенности применения техники остатка для оценки земельных участков в городе, в том числе с учетом продолжительности строительства. Особенности оценки прав аренды участка под застройку.
37. Назначение, регламентация, методы и процедуры кадастровой оценки земель: Кадастровая оценка сельскохозяйственных, городских и лесных земель. Техника проведения кадастровой оценки и представления отчета.
