Задача 2.32. Оптимальный ПИН: учет дискретности времени

Пусть выполнены условия задачи 2.30.

1) Определите оптимальное количество операций снятия денег со счета за год (месяц, неделю), оптимальную сумму операции, средний кассовый остаток и период снятия денег со счета.

2) Определите С _st, С _inc и С _å в случае оптимального плана, разработанного в п. 1.

3) Изобразите графически (с соблюдением масштаба) зависимость остатка наличных денежных средств в кассе фирмы от времени.

4) Разработайте оптимальный план инкассации наличности, учитывая то, что дискретность времени составляет один день*, для пяти-, шести- и семидневной рабочей недели.

5) Определите С _st, С _inc и С _å в случае оптимальных планов, разработанных в п. 4. Сравните с затратами, полученными в п. 2.

6) Изобразите графически (с соблюдением масштаба) зависимости от времени остатков наличных денежных средств в кассе фирмы, соответствующие планам, разработанным в п. 4. Сравните с графиком, полученным в п. 3.

Задача 2.33. Краткосрочное финансирование

Компания имеет кредитную линию в Z тыс. руб. Компенсационный остаток требуется на следующем уровне: на непогашенные ссуды — r ₁ %, на неиспользованный предельный размер кредита — r ₂ %. Компания заняла S тыс. руб. под r % годовых. Определите:

1) необходимый компенсационный остаток;

2) эффективную процентную ставку.

Операционная финансовая политика

& Финансовый менеджмент. Теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Перспектива, 2006. — 656 с. — Ч. II.

& Щербаков, В. А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. пособие / В. А. Щербаков, Е. А. Приходько. — М.: КРОНУС, 2005. — 272 с. — Гл. 7.