2015-04-20
1493
Торговая фирма планирует следующее предложение по скидкам: { s / L Net D }. Текущая ставка по краткосрочному банковскому кредиту — r % годовых.
B 1 — 3. Что будет значить такое предложение для фирмы? Насколько и за счет чего оно выгодно для нее? Что значит такое предложение для клиентов фирмы? Насколько оно выгодно для них? Будут ли клиенты активно пользоваться таким предложением? При каких условиях?
B 4 — 6. Какая величина скидки s обеспечит фирме чистый дополнительный доход от уменьшения дебиторской задолженности? Какая величина скидки s будет интересна клиентам фирмы с точки зрения сравнения со стоимостью краткосрочного кредита?
В 7 — 9. При какой ставке краткосрочного кредита r величина скидки s обеспечит фирме чистый дополнительный доход от уменьшения дебиторской задолженности? При какой ставке краткосрочного кредита r величина скидки s будет интересна клиентам фирмы с точки зрения стоимости краткосрочного кредита?
В 10. Какое решение относительно фактического срока оплаты договора будет принято клиентами фирмы?
| ВариантПараметры задания | |||
| s, % L, дн. | D, дн. | r, % | |
| 4—10 | |||
| 5—10 | |||
| 6—5 | |||
| — | |||
| — | |||
| — | |||
Задача 2.25. Факторинг
Производственная фирма решает использовать факторинг в следующей ситуации. Продажи в кредит составляют X руб. в год, оборачиваемость дебиторской задолженности — N раз в год. Условия факторинговой компании:
— резерв дебиторской задолженности — rrez %;
— комиссионные:
1) на среднюю дебиторскую задолженность Fcom % в год,
2) F % от дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.
Определите:
1) среднюю дебиторскую задолженность;
2) сколько получит фирма от использования факторинга;
3) эффективную годовую стоимость факторинга.
| ВариантПараметры задания | ||||
| X, руб. в год N | rrez, % | Fcom, % | F, % | |
| 1800 0003 | ||||
| 21 000 0004 | ||||
| 32 000 0003 | ||||
Задача 2.26. Инвестиции в дебиторскую задолженность. IX
Продажи в кредит в компании составляют 500 тыс. руб. Условия кредита: первый платеж — 10 % цены в порядке предоплаты, а затем 10 ежемесячных платежей по 10 % от цены (всего 11 платежей). Торговая наценка составляет 30 % от цены реализации. Определите:
1) эффективную процентную ставку по кредиту для покупателя;
2) средние вложения продавца в дебиторскую задолженность;
3) эффективную доходность кредита для продавца;
4) эффективную доходность инвестиций в дебиторскую задолженность (считайте, что если бы кредит не был предоставлен, то товар был бы куплен через 9 месяцев: у покупателя к тому времени накопилась бы нужная сумма).
Управление остатком денежных средств
