Основа нормального функционирования предприятия – наличие достаточного объема ФР.
ФР – это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хоз. субъекта и предназначенные для выполнения фин. обязательств, а также осуществления затрат по простому и расширенному воспроизводству и экон. стимулированию предприятия.
Источники ФР предприятия:
Внутренние: собственные (прибыль), приравненные к собственным (амортизация)
Внешние: мобилизованные на фин. рынке (кредиты), поступающие в порядке перерспределения (страх. выплаты, бюдж. ассигнования, доходы от участия в др. организациях
Капитал – ФР, авансированные в производство с целью извлечения прибыли и обеспечения на этой основе расширенного воспроизводства (возобновляющееся в возрастающем объеме)
1. По источникам формирования:
Собственные средства предприятия включают: уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников или учредителей); выручка от продаж; накапливаемая чистая прибыль; резервы; взносы юридических и физических лиц.
|
|
К заемным средствам относятся: кредиты банков; заемные средства, получаемые на фондовом рынке, от других организаций;
3. По оборачиваемости: внеоборотный и оборотный.
4. По формам собственности: частный, государственный
5. По натурально-вещественной форме:
в денежной форме (легко трансформируемая в любую форму капитала)
в фин. форме (фин., инструменты: облигации, деп. сертификаты)
в материальной форме (машины, оборудование, сырье)
в нематериальной форме (нематериальные активы: патенты, товарные знаки, комп. программы)
7. По степени вовлеченности в экон. процесс: используемый, неиспользуемый (не приносит доход, теряет свою стоимость в процессе хранения)
8. По сферам использования: в реальном секторе (на предприятиях), в финансовом (в комм. банках, страховых компаниях)
Управление капиталом – система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из разл. источников,. а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хоз. деятельности предприятия.
Задачи управления капиталом:
1) Формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необх. темпы экон. развития
2) Оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования
3) Обеспечение условий достижения макс. доходности капитала при предусм. уровне фин. риска
4) Минимизация фин. риска. связанного с использованием капитала, при предусм. уровне доходности
5) Обеспечение пост. фин. равновесия предприятия в процессе развития
6) Обеспечение дост. уровня фин. контроля над предприятием со стороны учредителей
7) Обеспечение дост. фин. гибкости предприятия
8) Оптимизация оборота капитала
9) Обеспечение своевременного реинвестирования капитала.