double arrow

Показатели обобщающей оценки финансового состояния


Таблица – Обобщающая оценка финансового состояния организация

Показатели финансового состояния На начало года На конец года
Финансовое значение коэффициента Количество баллов Финансовое значение коэффициента Количество баллов
1 Коэффициент абсолютной ликвидности        
2 Коэффициент критической оценки        
3 Коэффициент текущей ликвидности        
4 Доля оборотных средств в активах        
5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами        
6 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)        
7 Коэффициент финансовой независимости (автономии)        
8 Коэффициент финансовой устойчивости        
Итого        

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка неудовлетворительной структуры баланса. Она проводится на основе трёх показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициента утраты (восстановления) платёжеспособности.

В случае , если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет нормативным ограничениям, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за три месяца.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности за период 6 месяцев.

Таблица – Оценка структуры баланса

Наименование показателя Расчет Ограничения На конец периода Отклонение от норматива
Коэффициент утраты платежеспособности (Коэффициент текущей ликвидности на конец года+3/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период))/2 ≥1    
Коэффициент восстановления платежеспособности (Коэффициент текущей ликвидности на конец года+6/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период))/2 ≥1    

Если рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют ограничениям, то это означает, что предприятие в ближайшие 3 месяца утратит свою платёжеспособность ( или предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить свою платёжеспособность).

На основе данных бухгалтерского баланса возможно провести анализ деловой активности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.




Во- первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во- вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно- постоянных расходов : чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих средств.

Таблица – Коэффициент деловой активности

Наименование коэффициента Способ расчета Предыдущий год Отчетный год Отклонение
1 Коэффициента общей оборачиваемости капитал (ресурсоотдача) Выручка от продажи/ среднегодовая стоимость активов      
2 Коэффициента оборачиваемости оборотных средств Выручка от продажи/ среднегодовая стоимость оборотных активов      
3 Фондоотдача Выручка от продажи/ средняя стоимость основных средств      
4 Коэффициента отдачи собственных капитала Выручка от продажи/ средняя стоимость собственного капитала      
5 Оборачиваемость материальных средств (в днях) (средняя стоимость запасов *период, за который проводится расчет)/ выручка от продажи      
6 Оборачиваемость денежных средств (в днях) (средняя стоимость денежных средств *период, за который проводится расчет)/ выручка от продажи      
7 Коэффициента оборачиваемости средств в расчетах Выручка от продажи/средняя стоимость дебиторской задолженности      
8 Срок погашения дебиторской задолженности 360/ коэффициента оборачиваемости средств в расчетах      
9 Коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности      
10 Срок погашения кредиторской задолженности 360/ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности      

14.5Анализ отчёта о прибылях и убытках



Анализ отчёта о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчёта.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов -себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы , влияющие на показатели прибыли ( убытка).Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли- источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчёта о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов ,акционеров, участников фондового рынка и других пользователей , принимающих деловые решения на основе выбора вариантов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом является неоднородная совокупность –доходы и расходы , прибыли и убытки, итоговый показатель- будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль- формируется не только за счёт выручки от продажи. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчётном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчёта о прибылях и убытках.

В уплотненном отчёте о прибылях и убытках отражается обобщённая информация о формировании чистой прибыли.(табл. )

Таблица –Уплотнённый аналитический отчёт о прибылях и убытках

Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %
Предыдущий год Отчетный год Отклонение Предыдущий год Отчетный год Отклонение
Прибыль от продаж              
Прибыль до налогообложений         -
Чистая прибыль              

По результатам таблицы делается вывод об изменениях финансовых результатов. Также необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов в таблице .

Таблица Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации.

Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %
Предыдущий год Отчетный год Отклонение Предыдущий год Отчетный год Отклонение
Доходы по обычным видам деятельности              
Прочие доходы              
Всего доходов         -
Расходы по обычным видам деятельности              
Прочие расходы              
Всего расходы         -

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж , поэтому особое внимание уделяется анализу её формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты –рентабельность продаж( по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

Удельный вес расходов по обычным видам деятельности в выручке, выраженный в процентах,- это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках. Доля прибыли от продаж в выручке от продаж, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции , рассчитанную по прибыли от продаж. Увеличение затрат на рубль продаж может указывать на снижение прибыли- в расчёте на один рубль продаж и рентабельности, что может быть объяснено изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

Таблица – Анализ прибыли от продаж

Показатели В тыс. руб. Темп прироста, % Структура, %
Предыдущий год Отчетный год Отклонение Предыдущий год Отчетный год Отклонение
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)         -
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)              
Валовая прибыль              
Коммерческие расходы              
Управленческие расходы              
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)              

Но главный аспект анализа при изучении этих статей- целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объёма продаж.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчёта о прибылях и убытках.

Следует помнить , что существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельностью продаж, которая может быть представлена : рентабельность активов равна произведению оборачиваемости активов на рентабельность продаж.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля, вложенного в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручке от продаж .Данное соотношение может быть интерпретировано следующим образом. С одной стороны , высокое значение рентабельности продаж ещё не означает высокой отдачи от используемого совокупного капитала предприятия .С другой стороны, незначительность чистой прибыли по отношению к выручке от продаж необязательно свидетельствуют о низкой рентабельности вложений в активы предприятия. Определяющий момент-скорость оборота активов предприятия.

Это позволяет оценивать стратегию компаний и эффективность управленческих решений её руководства.

Продолжение таблицы 20.2.

Коэффициент срочной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. При этом предполагается, что финансовые вложения могут быть быстро обращены в денежные средства. Рекомендуемое значение ≥ 0,1 – 0,7
Коэффициент промежуточного покрытия (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность сроком погашения до года) / Краткосрочные обязательства Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии современного проведения расчетов с дебиторами, т.е. каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение ≥0,8.
Коэффициент текущей ликвидности Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Рекомендуемое значение ≥2,0.

Окончание таблицы 20.2.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность Отражает степень покрытия (превышения) кредиторской задолженности дебиторской.
Коэффициент Бивера (показатель платежеспособности) Чистая прибыль + Амортизация / Долгосрочные и краткосрочные обязательства Используются для диагностики банкротства наряду с другими показателями ликвидности. Критериальное значение показателя свидетельствует о прогнозе вероятности банкротства в течение одного года, пяти лет и благополучной деятельности организации. Рекомендуемое значение ≥ 0,4 – 0,45.

В аналитической практике на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитываются и анализируются частные показатели платежеспособности.

Таблица 20.3.

Система частных показателей платежеспособности

Наименование показателя Расчетная формула Экономическое содержание показателя
Коэффициент платежеспособности за период
Остаток денежных средств на начало периода + Поступление денежных средств
Расход денежных средств за период
Отражает обеспеченность организации остатками денежных средств и их приходом, достаточным для покрытия расходов и погашения задолженности.
Коэффициент платежеспособности по кредитам и займам
Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы
Среднемесячная выручка
Показывает средний срок погашения обязательств по кредитам и займам (коэффициент риска кредитования).

Продолжение таблицы 20.3

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам
Краткосрочные обязательства -Доходы будущих периодов -Резервы предстоящих расходов
Среднемесячная выручка
Характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами. Позволяет рассчитать время обращения краткосрочных обязательств, исчисляемых в месяцах.
Коэффициент платежеспособности общий
Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства
Среднемесячная выручка
Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного его погашения задолженности перед кредиторами.
Коэффициент задолженности другим организациям
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками + Задолженность прочим кредиторам
Среднемесячная выручка
Характеризует средний срок погашения обязательств перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми организациями и прочими кредиторами.
Коэффициент задолженности фискальной системе или налоговой службе
Кредиторская задолженность перед внеебюджетными фондами + Задолженность по налогам и сборам
Среднемесячная выручка
Отражает средний срок погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Характеризует эффективность налоговой политики, подтверждает своевременность расчетов.

Окончание таблицы 20.3.

Коэффициент внутреннего долга
Кредиторская задолженность перед персоналом организации + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства
Среднемесячная выручка
Характеризует средний срок погашения внутреннего долга, подтверждает своевременность расчетов перед внутренними кредиторами, отражает эффективность управленческой политики организации.

ПРИЛОЖЕНИЕ А (справочное)

Перечень ключевых слов

Авансовый отчет

Актив

Акциз

Аналитический учет

Аккредитив

Анализ бухгалтерского баланса

Баланс бухгалтерский

Бухгалтерские документы

Бухгалтерская информация

Бухгалтерская проводка

Бухгалтерская отчетность

Бухгалтерский учет

Валюта баланса

Выручка

Вычет налоговый

Двойная запись

Дебет

Дебиторы

Денежные средства

Документация

Доходы организации

Задолженность

Заем

Информационная система

Инвентаризация

Источники образования хозяйственных средств

Калькуляция

Классификация счетов бухгалтерского учета

Корреспонденция счетов

Капитал

Кредит

Кредиторы

Материально-производственные запасы

Международные стандарты бухгалтерского учета

Метод бухгалтерского учета

Модели формирование издержек

Нерезиденты

Нематериальные активы

Нормируемые расходы

Налоги

Нормативные акты

Налоговый учет

Оборотные активы

Объекты бухгалтерского учета

Основные средства

Оценка

Отчетность

Пассив

План счетов бухгалтерского учета

Предмет бухгалтерского учета

Проводка бухгалтерская

Прибыль

Принципы бухгалтерского учета

Расходы организаций

Расчетный счет

Резервный капитал

Сальдо

Себестоимость продукции

Синтетические счета

Способы исправления ошибок

Статьи баланса

Субсчет

Счет-фактура

Уставный капитал

Учетная политика

Учетный регистр

Управленческий учет

Фифо

Формы бухгалтерской отчетности

Финансовые вложения

Хозяйственная операция

Приложение А.

(обязательное)

Заказать ✍️ написание учебной работы
Поможем с курсовой, контрольной, дипломной, рефератом, отчетом по практике, научно-исследовательской и любой другой работой

Сейчас читают про: