Показатели обобщающей оценки финансового состояния

Таблица – Обобщающая оценка финансового состояния организация

Показатели финансового состояния	На начало года	На конец года
Финансовое значение коэффициента	Количество баллов	Финансовое значение коэффициента	Количество баллов
1 Коэффициент абсолютной ликвидности
2 Коэффициент критической оценки
3 Коэффициент текущей ликвидности
4 Доля оборотных средств в активах
5 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
6 Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
7 Коэффициент финансовой независимости (автономии)
8 Коэффициент финансовой устойчивости
Итого

Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка неудовлетворительной структуры баланса. Она проводится на основе трёх показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициента утраты (восстановления) платёжеспособности.

В случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами удовлетворяет нормативным ограничениям, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за три месяца.

Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности за период 6 месяцев.

Таблица – Оценка структуры баланса

Наименование показателя	Расчет	Ограничения	На конец периода	Отклонение от норматива
Коэффициент утраты платежеспособности	(Коэффициент текущей ликвидности на конец года+3/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период))/2	≥1
Коэффициент восстановления платежеспособности	(Коэффициент текущей ликвидности на конец года+6/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период))/2	≥1

Если рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют ограничениям, то это означает, что предприятие в ближайшие 3 месяца утратит свою платёжеспособность (или предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить свою платёжеспособность).

На основе данных бухгалтерского баланса возможно провести анализ деловой активности.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во- первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во- вторых, с размерами оборота, а следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно- постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих средств.

Таблица – Коэффициент деловой активности

Наименование коэффициента	Способ расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение
1 Коэффициента общей оборачиваемости капитал (ресурсоотдача)	Выручка от продажи/ среднегодовая стоимость активов
2 Коэффициента оборачиваемости оборотных средств	Выручка от продажи/ среднегодовая стоимость оборотных активов
3 Фондоотдача	Выручка от продажи/ средняя стоимость основных средств
4 Коэффициента отдачи собственных капитала	Выручка от продажи/ средняя стоимость собственного капитала
5 Оборачиваемость материальных средств (в днях)	(средняя стоимость запасов *период, за который проводится расчет)/ выручка от продажи
6 Оборачиваемость денежных средств (в днях)	(средняя стоимость денежных средств *период, за который проводится расчет)/ выручка от продажи
7 Коэффициента оборачиваемости средств в расчетах	Выручка от продажи/средняя стоимость дебиторской задолженности
8 Срок погашения дебиторской задолженности	360/ коэффициента оборачиваемости средств в расчетах
9 Коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности	Выручка от продажи/средняя стоимость кредиторской задолженности
10 Срок погашения кредиторской задолженности	360/ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

14.5Анализ отчёта о прибылях и убытках

Анализ отчёта о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчёта.

Анализ начинается с изучения выручки как доходов по обычным видам деятельности и соответствующим им расходов -себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей. Различные виды прочих доходов и расходов рассматриваются как факторы, влияющие на показатели прибыли (убытка).Конечная цель анализа состоит в том, чтобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли- источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа отчёта о прибылях и убытках конкретного субъекта хозяйствования используются в сравнительном анализе, который важен для кредиторов,акционеров, участников фондового рынка и других пользователей, принимающих деловые решения на основе выбора вариантов.

При построении аналитических таблиц необходимо учитывать, что объектом является неоднородная совокупность –доходы и расходы, прибыли и убытки, итоговый показатель- будь то прибыль до налогообложения или чистая прибыль- формируется не только за счёт выручки от продажи. Для изучения факторов, повлиявших на чистую прибыль в отчётном году по сравнению с предыдущим, необходимо проанализировать несколько ступеней формирования финансовых результатов. Поэтому представляется целесообразным представить данные о формировании финансовых результатов нескольких таблицах, количество и содержание которых определяются содержанием бухгалтерского отчёта о прибылях и убытках.

В уплотненном отчёте о прибылях и убытках отражается обобщённая информация о формировании чистой прибыли.(табл.)

Таблица –Уплотнённый аналитический отчёт о прибылях и убытках

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Прибыль от продаж
Прибыль до налогообложений						-
Чистая прибыль

По результатам таблицы делается вывод об изменениях финансовых результатов. Также необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов в таблице.

Таблица Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов организации.

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Доходы по обычным видам деятельности
Прочие доходы
Всего доходов						-
Расходы по обычным видам деятельности
Прочие расходы
Всего расходы						-

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу её формирования. Для этого используются методы горизонтального и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты –рентабельность продаж(по прибыли от продаж), коэффициент валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли от продаж.

Удельный вес расходов по обычным видам деятельности в выручке, выраженный в процентах,- это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках. Доля прибыли от продаж в выручке от продаж, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж. Увеличение затрат на рубль продаж может указывать на снижение прибыли- в расчёте на один рубль продаж и рентабельности, что может быть объяснено изменением величины коммерческих и управленческих расходов.

Таблица – Анализ прибыли от продаж

Показатели	В тыс. руб.	Темп прироста, %	Структура, %
Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение

Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)						-
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)

Но главный аспект анализа при изучении этих статей- целесообразность увеличения коммерческих и управленческих расходов, соответствие темпов роста этих расходов темпам роста объёма продаж.

Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчёта о прибылях и убытках.

Следует помнить, что существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельностью продаж, которая может быть представлена: рентабельность активов равна произведению оборачиваемости активов на рентабельность продаж.

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля, вложенного в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от доли прибыли в выручке от продаж.Данное соотношение может быть интерпретировано следующим образом. С одной стороны, высокое значение рентабельности продаж ещё не означает высокой отдачи от используемого совокупного капитала предприятия.С другой стороны, незначительность чистой прибыли по отношению к выручке от продаж необязательно свидетельствуют о низкой рентабельности вложений в активы предприятия. Определяющий момент-скорость оборота активов предприятия.

Это позволяет оценивать стратегию компаний и эффективность управленческих решений её руководства.

Продолжение таблицы 20.2.

Коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. При этом предполагается, что финансовые вложения могут быть быстро обращены в денежные средства. Рекомендуемое значение ≥ 0,1 – 0,7
Коэффициент промежуточного покрытия	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность сроком погашения до года) / Краткосрочные обязательства	Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии современного проведения расчетов с дебиторами, т.е. каковы возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися денежными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение ≥0,8.
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные средства/ Краткосрочные обязательства	Характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Рекомендуемое значение ≥2,0.

Окончание таблицы 20.2.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность	Отражает степень покрытия (превышения) кредиторской задолженности дебиторской.
Коэффициент Бивера (показатель платежеспособности)	Чистая прибыль + Амортизация / Долгосрочные и краткосрочные обязательства	Используются для диагностики банкротства наряду с другими показателями ликвидности. Критериальное значение показателя свидетельствует о прогнозе вероятности банкротства в течение одного года, пяти лет и благополучной деятельности организации. Рекомендуемое значение ≥ 0,4 – 0,45.

В аналитической практике на основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках рассчитываются и анализируются частные показатели платежеспособности.

Таблица 20.3.

Система частных показателей платежеспособности

Наименование показателя

Расчетная формула

Экономическое содержание показателя

Коэффициент платежеспособности за период

Остаток денежных средств на начало периода + Поступление денежных средств

Расход денежных средств за период

Отражает обеспеченность организации остатками денежных средств и их приходом, достаточным для покрытия расходов и погашения задолженности.

Коэффициент платежеспособности по кредитам и займам

Долгосрочные кредиты и займы + Краткосрочные кредиты и займы

Среднемесячная выручка

Показывает средний срок погашения обязательств по кредитам и займам (коэффициент риска кредитования).

Продолжение таблицы 20.3

Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам

Краткосрочные обязательства -Доходы будущих периодов -Резервы предстоящих расходов

Среднемесячная выручка

Характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения задолженности перед кредиторами. Позволяет рассчитать время обращения краткосрочных обязательств, исчисляемых в месяцах.

Коэффициент платежеспособности общий

Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства

Среднемесячная выручка

Характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного его погашения задолженности перед кредиторами.

Коэффициент задолженности другим организациям

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками + Задолженность прочим кредиторам

Среднемесячная выручка

Характеризует средний срок погашения обязательств перед поставщиками и подрядчиками, перед дочерними и зависимыми организациями и прочими кредиторами.

Коэффициент задолженности фискальной системе или налоговой службе

Кредиторская задолженность перед внеебюджетными фондами + Задолженность по налогам и сборам

Среднемесячная выручка

Отражает средний срок погашения обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами. Характеризует эффективность налоговой политики, подтверждает своевременность расчетов.

Окончание таблицы 20.3.

Коэффициент внутреннего долга

Кредиторская задолженность перед персоналом организации + Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства

Среднемесячная выручка

Характеризует средний срок погашения внутреннего долга, подтверждает своевременность расчетов перед внутренними кредиторами, отражает эффективность управленческой политики организации.

ПРИЛОЖЕНИЕ А (справочное)

Перечень ключевых слов

Авансовый отчет

Актив

Акциз

Аналитический учет

Аккредитив

Анализ бухгалтерского баланса

Баланс бухгалтерский

Бухгалтерские документы

Бухгалтерская информация

Бухгалтерская проводка