Функции управления инвестициями

Выделяют:

1) Исследование внешней инвестиционной среды и прогнозирование конъюнктуры инвестиционного рынка.

В процессе реализации этой функции исследуются: 1) правовые условия инвестиционной деятельности в целом и в разрезе отдельных форм инвестиций; 2) анализируется текущая конъюнктура инвестиционного рынка и факторы, ее определяющие; 3) составляется прогноз конъюнктуры инвестиционного рынка в разрезе отдельных его сегментов, связанных с деятельностью компании (фирмы).

2) Разработка стратегических направлений инвестиционной деятельности компании (фирмы)

В процессе реализации этой функции на основе прогноза конъюнктуры инвестиционного рынка формируются: 1) система целей инвестиционной деятельности; 2) ее основные направления на долгосрочный период; 3) приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе.

3) Разработка стратегии формирования инвестиционных ресурсов компании.

В процессе реализации этой функции: 1) прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для реализации разработанной инвестиционной стратегии по отдельным этапам ее осуществления; 2) определяется возможность формирования инвестиционных ресурсов за счет собственных источников (прибыли, амортизационных отчислений и т.п.); 3) исходя из нормы ссудного процента определяется целесообразность привлечения заемных средств; 4) изучается возможность использования привлеченных средств (путем акционирования отдельных инвестиционных программ); 5) обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств; 6) диверсификация заемных источников по отдельным кредиторам с целью платежеспособности в будущем периоде.

4) Поиск и оценка инвестиционной привлекательности отдельных реальных проектов и отбор наиболее эффективных из них.

Для этого: 1) изучается текущее предложение на инвестиционном рынке; 2) отбираются для изучения инвестиционные проекты, наиболее соответствующие инвестиционной стратегии компании; 3) по каждому инвестиционному проекту рассчитывается уровень доходности и другие показатели экономической эффективности; 4) производится ранжирование рассматриваемых вариантов.

5) Оценка инвестиционных качеств отдельных финансовых инструментов и отбор наиболее эффективных из них.

Основу таких финансовых инструментов составляют акции и другие ценные бумаги. 1) Рассматриваются предложения этих инструментов на рынке; 2) оцениваются отдельные показатели их инвестиционных качеств; 3) проводятся расчеты их реальной рыночной стоимости; 4) отбираются наиболее эффективные их них.

6) формирование инвестиционного портфеля и его оценка по критериям доходности, риска и ликвидности.

1) Отбор для непосредственной реализации инвестиционных проектов и финансовых инструментов; 2) оптимизация пропорций между реальными и финансовыми инвестициями; 3) оценка ликвидности портфеля.

7) Текущее планирование и оперативное управление реализацией отдельных программ и проектов

1) Разработка календарных планов реализации отдельных инвестиционных проектов; 2) разработка бюджетов этих проектов.

8) Организация мониторинга реализации отдельных инвестиционных программ и проектов.

1) Формируется система первичных наблюдаемых показателей; 2) определяется периодичность сбора и анализа информации; 3) выясняются причины отклонений реализуемых инвестиционных проектов от намеченных сроков, объемов, эффективности.

9) Подготовка решений о своевременном выходе из неэффективных инвестиционных проектов (продажа отдельных финансовых инструментов) и реинвестировании капитала.

1) Определение форм выхода (реализация, акционирование и т.п.); 2) корректирование инвестиционного портфеля путем подбора других инвестиционных проектов или финансовых инструментов, куда реинвестируется высвобождаемый капитал.