2015-04-30
1436
Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Оборачиваемость
кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Доля КЗ в общем объеме оборотных средств:
Дкз = КЗ/Краткосрочные обязательства ×100 %
Капитал
Анализ источников формирования имущества проводится путем расчета следующих показателей:
1. Величина собственного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость прямая);
2. Величина заемного капитала и его уд. вес в источниках (зависимость обратная);
3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
4. Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства);
Коэф. Обеспеченности = СОК/ ОА – коэффициент обеспеченности собственных средств должен быть не менее 0,1
Ликвидность (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ)
Различают ликвидность общую (текущую) и срочную.
Общую ликвидность предприятия определяют как соотношение суммы текущих активов и суммы текущих
обязательств (пассивов), определяемых на начало и конец года.
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы – Долгосрочная дебиторская задолженность –
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал) / Текущие пассивы.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия погашать текущие пассивы за счет
оборотных активов. Если значение коэффициента ниже 1, то это свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности предприятия.
Нормальным считается показатель выше 1,5.
коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - оборотные активы/краткосрочные обязательства;
Коэффициент срочной ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства
Срочная ликвидность предприятия определяется тем, как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут
быть обращены в наличные денежные средства.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия = (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Текущие пассивы.
Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.
Абсолютная ликвидность - отношение суммы имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств и краткосрочных
финансовых вложений к текущим пассивам.
- Коэффициент абсолютной ликвидности
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства норма: 0,2 – 0,3
Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)срочный
(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства Норма: 0,8 – 1
структуры собственного и заемного капитала
Для измерения совокупных результатов, достигаемых при различном соотношении собственного и
заемного капитала используют финансовый показатель
Общая формула для расчета эффекта финансового рычага может быть выражена:
ЭФР = (1 - Кн) * (Рик- Спк) * ЗК/СК
где:
ЭФР- эффект финансового рычага, %;
Кн - коэффициент налогообложения (отношение суммы налогов к сумме прибыли);
Рик - рентабельность активов (ПР до н х 100%/A, где А - средняя за период величина активов),
в %; Ринвестируемого капитала ПР до н / весь капитал
Спк - ставка процента по заемному капиталу, в %; ставка процента за кредит
| Сн | — | ставка налога на прибыль, в десятичном выражении. 20% |
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного
капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.
Размер чистых активов — это разница между балансовой стоимостью всех активов и суммой долговых обязательств общества.
. При этом, в расчёте участвуют не все показатели баланса. Так, из состава активов надо исключить стоимость собственных
акций, выкупленных у акционеров, и задолженность учредителей по взносам в уставный капитал. Также в составе пассивов
не учитывают капитал и резервы (разд. III) и д оходы будущих периодов (код 1530 разд. V).
Показатели оценки эффективности управления
Коэффициент прибыли на долгосрочные обязательства = чистая прибыль (2400) / Долгосрочные обязательства (1400)
Рентабельность всех операций по прибыли до налогообложения = прибыль до налогообложения (2300) / (Выручка (2110) + прочие доходы (2340))
Рентабельность основной деятельности = прибыль (убыток) от продаж (2200) / ВР (2110)
Рентабельность реализованной продукции к затратам на ее производство = прибыль от продаж (2200) / (Себестоимость продаж (2120) + ком расх 2210 + упр расх 2220).
Рентабельность общих инвестиций = прибыль до налогообложения (2300) + % по долгосрочным обязательствам (2330)) / (долгосрочные обязательства (1400) + СК (1300)).
(5 пункт добавила Шадрина)
1Устойчивость. Для оценки финансового состояния предприятия можно использовать следующие коэффициенты:
абсолютным показателям оценки фин устойчивости2
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Определить эту величину можно как разность между реальным
2. собственным капиталом и величинами внеоборотных активов (итог раздел 1 баланса) и долгосрочной дебиторской задолженности по формуле:
СОС = СК – (ВА + ДО)
3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ). Рассчитывается
4. как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов (раздел 4 баланса), целевого финансирования и поступлений и определяется по формуле:
СДИ = СОС + ДО + ЦФП
где СОС - собственные оборотные средства; ЦФП - целевое финансирование и поступления.
3. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ). Рассчитывается как сумма
собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств и определяется по формуле:
ОВИ = СДИ + КЗК
где СДИ - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов.
Оценку финансовой устойчивости производят и по относительным показателям (финансовым коэффициентам),
которые показывают долю собственного и долю заемного капитала.[1]
2К основным показателям финансовой устойчивости относят: платежеспосмобности
1.Коэффициент автономии.
Коэффициент автономии (независимости) = Собственный капитал / Активы
Нормативным общепринятым значением показателя считается значение коэффициента автономии больше 0,5 но не более 0,7.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.(К ЛЕВЕРИД ЖА) Рекомендуемое значение Кзс <0,7.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Коэффициент маневренности собственного капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал
Рекомендуемое значение коэффициента 0,2 – 0,5.
4.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.
Показывает сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов:
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = Оборотные активы / Внеоборотные активы
Для данного показателя нормативных значений не установлено.
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования.
Показывает наличие у предприятия собственных средств, необходимых для его финансовой устойчивости:
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования = (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы
≥0,1.
Показатели деловой активности (плюс включить дз и кз)
Коэффициент общей оборачиваемости активов или общей капиталоотдачи. Выручка(ф2-2110)/активы(1600ф1)
(среднегодовая стоимость капитала) Сколько оборотов сделал каждый вложенный рубль.
Оборачиваемость производственных запасов.Выручка(ф2:2110)/Запасы (1210ф1) или с\с(2120ф2)/Запасы(средняя стоимость запасов) (1210ф1).
Оборачиваемость производственных запасов в дн. 360/кол-во оборотов или 360*Запасы(средняя стоимость запасов) (1210ф1). /Выручка(ф2:2110).
Оборачиваемость средств в расчетах или оборачиваемость дебзадолж. Выручка(ф2:2110)/ДЗ(1230ф1)
Оборачиваемость средств в расчетах в днях (ДЗ). 360*ДЗ(1230ф1)/Выручка(ф2:2110)Через столько дней в среднем деньги возвращаются к нам.
Оборачиваемость кредиторской задолженности Выручка(ф2:2110)/КЗ(1520ф1) (кол-во оборотов)
Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. 360*КЗ(1520ф1)/Выручка(ф2:2110)
Продолжительность производ-го цикла=продолжительность производ запасов в дн+ продолжительность ДЗ в днях
!Гибкий бюджет = (переменные затраты на единицу * количество произведенных единиц) + бюджетные постоянные затраты.
Фоб.= текущ запас ТМЦ. + страховой запас ТМЦ + НЗП + ПрочОборотСредства,
Зтек. =среднедн расход матер(это=расходМатерНаВсюПрод/числоДнВыпуска)×времяМежду2-мя поставками в дн.,
Величина проч оборот средств в орг составляет 25% от всех. Зная потребность предприятия в основных и оборот средствах, можно определить величину кап вложений= Фосн. + Фоб.
