Лекция 2.2 Финансовый потенциал платежеспособность страховщика

2.2.1 Финансовый потенциал страховой организации и механизм его формирования

Страховая организация наряду с другими институтами (банками, биржами, инвестиционными фондами и др.) составляет органичный элемент финансовой системы общественного хозяйства. Принцип аккумулирования и последующего распределения значительных де­нежных потоков определяет состав и структуру капитала страховой компании.

Финансовые ресурсы страховой организации в значитель­ной степени представлены привлеченным капиталом, который неко­торое время составляет группу временно свободных средств страхов­щика. Поэтому финансовый механизм страхования интересен с точки зрения использования таких привлеченных ресурсов в качест­ве источника инвестиций.

Кругооборот средств страховой организации не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется постоянной вовлеченностью части средств в инвестиционный процесс. Это по­зволяет обозначить средства, находящиеся в обороте страховщика и используемые для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности, как его финансовый потенциал.

Механизм формирования и использования капитала страховой компании исследован профессором Г. Лукаршем (Германия), кото­рый показал, каким образом формируется финансовый потенциал страховщика (Схема 1).

Схема 1. Механизм формирования финансового потенциала

В момент организации страховой компании первым и исходным элементом финансового потенциала становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счет различных источников (прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода). Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причем сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается исполнением обяза­тельств страховщика по страховым выплатам лишь некоторым из них. Из суммы собранных страховых взносов осуществляется финансирование расходов страховой организации на ведение дела, зало­женных в структуре тарифа.

Принятие крупных рисков на страхование ставит страховую ком­панию в неблагоприятное положение с точки зрения платежеспособ­ности. В такой ситуации страховщик вынужден использовать меха­низм перестрахования. Приобретение перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем в пере­страховании существуют и обратные каналы движения денежных по­токов: комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В свою очередь у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию (выставление депозитов) как фор­ма гарантии исполнения обязательств перестраховщика. Причитаю­щаяся премия по перестрахованию не перечисляется перестраховщи­ку, а заносится на специальный счет у перестрахователя. Операция гарантирует перестраховщику определенные проценты, которые пре­дусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы и доход. Ха­рактер отношений по формированию депо премий зависит от формы и условий договора перестрахования, от целей участников этого до­говора.

Второй по значимости фактор формирования финансового по­тенциала страховой компании — инвестиционная деятельность, при­носящая страховщику значительный инвестиционный доход на основе использования временно свободных средств страховых ре­зервов.

Страховая организация должна обладать определенным объемом собственного капитала. Размер собственного капитала страховой ор­ганизации регулируется нормативными актами органов надзора за страховой деятельностью при лицензировании. Установленный та­ким образом минимальный нормативный уровень собственного ка­питала выполняет функцию обеспечения платежеспособности стра­ховщика по будущим обязательствам.

Специфика предоставления страховой услуги как основного на­правления деятельности страховой организации состоит в ее органи­ческой связи с другими видами деятельности. В их числе перестрахо­вочная, инвестиционная, финансовая, предоставление различных услуг и т.п. Эти виды деятельности носят вторичный характер по от­ношению к собственно страхованию, однако играют исключительно важную роль в деятельности страховой организации, в формирова­нии и наращивании ее финансового потенциала.