Состав и структура финансовых ресурсов страховой организации

Мощность финансового потенциала страховой организации яв­ляется предпосылкой ее успешной деятельности на рынке. Размеры финансового потенциала страховщика определяются объемом и ка­чеством финансовых ресурсов, находящихся в его распоряжении.

Финансовые ресурсы представляют собой денежные доходы и поступления, используемые страховой организацией для осуществле­ния операций страхования и перестрахования от момента заключе­ния договоров страхования до выполнения обязательств по ним в виде страховых выплат, а также для осуществления инвестиций и прочих затрат, обеспечивающих ведение договоров страхования, эко­номическое стимулирование сотрудников, совершенствование и по­вышение качества страховых продуктов.

Лежащий в основе страховых операций риск объективно обу­словливает требования к объемам и качеству финансовых ресурсов страховой организации, которые должны соответствовать величине и структуре принятых на страхование рисков.

Состав финансовых ресурсов страховой организации представлен на схеме 2.

Схема 2. Структура финансовых ресурсов

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей — собственного и привлеченного капитала, причем при­влеченная часть капитала в значительной степени преобладает над собственной. Это обусловлено спецификой страховой деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых премий. Эти средства не принадлежат страховщику, они лишь временно, на период действия договоров страхования, находят­ся в распоряжении страховой компании и предназначены для осуще­ствления страховых выплат. При условии безубыточного прохожде­ния договора они либо переходят в доходную базу, либо возвращают­ся страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала неправомерно считать заемным капиталом, так как заемный капитал предоставляется под процент и должен быть воз­вращен кредитору в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход страховщика обосновы­вает корректность определения «привлеченные средства» или «при­влеченный капитал». Они временно могут быть использованы стра­ховщиком и только в качестве инвестиционного источника.

В составе привлеченного капитала страховщика есть элементы, которые с полной уверенностью можно назвать заемным капиталом. Это кредиторская задолженность, например задолженность по опла­те труда, и собственно заемный капитал — банковский кредит. Этот элемент в схеме занимает чисто условное место. Страховые организа­ции иногда прибегают к услугам банка в случае необходимости полу­чения кредита для выплаты заработной платы и т. п. Однако такое происходит крайне редко, поэтому кредит — не столь значимый эле­мент привлеченного капитала.

Главная и определяющая особенность организации страхового бизнеса — наличие специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Образование подобных фондов отражает сугубо отраслевую специфику страхования. Страховая организация может использовать на расходы по ведению дела только ту часть со­бираемой по договорам страхования премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная часть премии, а именно рисковая премия (нетто), предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается и резерви­руется, образуя страховой фонд компании. По своему содержанию этот фонд представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, фонд противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Его величина и структура за­висят от того, какими видами страховой деятельности занимается страховая компания.

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при по­лучении лицензии на право заниматься страховой деятельностью, а также в последующем при проведении страховых операций, посколь­ку у начинающей страховой организации, как правило, еще не сфор­мирован значительный страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. В этом случае страховщик может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функ­цию самострахования. Возможность утраты части собственного ка­питала для страховой организации означает предпринимательский риск, присущий данной отрасли.

Собственный капитал складывается из:

-уставного капитала;

- добавочного капитала;

- ре­зервного капитала;

- нераспределенной прибыли;

-фонд социальной сферы;

- фонд накопления.

Формирование собственного капитала осуществляется путем внесения взносов учредителями и последующего пополнения из прибыли от страховой деятельности, доходов от инвестирования средств, а также путем дополнительной эмиссии акций.

Уставный капитал страховой организации формируется из вкла­дов в денежной форме его участников-учредителей.

Источниками образования добавочного капитала являются:

- средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Резервный (запасный) капитал страховой организации не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в со­ответствии с законодательными и учредительными документами. Ре­зервный капитал не противостоит никаким финансовым обязатель­ствам и служит дополнением к уставному капиталу. В акционерных обществах величина резервного капитала должна составлять не менее 15% уставного капитала. Резервный капитал при определенных об­стоятельствах может быть использован на покрытие непроизводст­венных потерь, убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций в случае отсутствия иных средств.