Анализ возможной неплатежеспособности заключается в прогнозной оценке платежеспособности организации:
- на 3 ближайшие месяца, если в анализируемом периоде платежеспособность не была нарушена;
- на 6 ближайших месяцев, если платежеспособность была нарушена.
Организация считается платежеспособной, если на конец периода значения коэффициентов текущей ликвидности (L3) и обеспеченности собственными оборотными средствами (U4) выше нормативных: L3 ≥ 2; U4 ≥ 0,1.
В этом случае определяется коэффициент возможной утраты платежеспособности в течение 3-х ближайших месяцев.
Если хотя бы один из двух коэффициентов (L3 или U4) имеет значение ниже нормативного, определяется коэффициент восстановления платежеспособности в ближайшие 6 месяцев, так как платежеспособность организации в анализируемом периоде нарушена.
1. Методика расчета коэффициента утраты платежеспособности включает в себя следующие этапы (для оценки коэффициента используется метод экстраполяции):
1. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период:
|
|
∆ L3 = L3к.п. – L3н.п.
2. Определяется изменение коэффициента текущей ликвидности за один месяц:
,ГдеТ – количество месяцев в анализируемом периоде.
3. Определяется прогнозируемое значение коэффициента текущей ликвидности на 3 ближайших месяца:
4. Определяется коэффициент утраты платежеспособности:
Для того чтобы организация была платежеспособной в прогнозном периоде, коэффициент утраты/восстановления должен быть больше 1.
Чтобы определить направления улучшения платежеспособности организации, необходимо провести факторный анализ коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. По результатам анализа осуществляется выбор мероприятий по улучшению финансового состояния организации.
Методика анализа: Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности методом цепных подстановок. Учитывая, что все факторы являются количественными, их располагают по мере убывания их Ктл = (А1+А2+А3)/(П1+П2)
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | ||||
А3 | А2 | П1 | П2 | А1 | ||
Кт.л.1 | ||||||
Кт.л.2 | ||||||
Кт.л.3 | ||||||
Кт.л.4 | ||||||
Кт.л.5 | ||||||
Кт.л.6 |
3. Факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами методом цепных подстановок
К сос = (П4+П3-А4)/(А1+А2+А3)
Наименование результативного показателя | Значение результативного показателя | Взаимосвязанные факторы | |||||
П4 | А3 | А2 | А4 | П3 | А1 | ||
Ксос1 | |||||||
Ксос2 | |||||||
Ксос3 | |||||||
Ксос4 | |||||||
Ксос5 | |||||||
Ксос6 | |||||||
Ксос7 |
4. Формирование сводной таблицы оценки влияния факторов на изменение коэффициентов финансового состояния организации
|
|