2015-05-13
403
Современная кредитно-денежная (кредитная) система (КДС), будучи важный элемент рыночной экономики, определяется двояко:
- как совокупность кредитно-денежных отношений включающих движение денег и ссудного капитала в виде различных форм кредита, форм и методов кредитования, что характеризует функциональный механизм (функционирования) КДС;
- как совокупность различных кредитно-финансовых институтов (КФИ, КФУ), действующих на рынке ссудных капиталов и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала, что характеризует институциональный механизм КДС.
Основные вопросы темы:
1 Кредитно-денежная система как совокупность кредитно-
денежных отношений
2 Кредитно-денежная система как совокупность кредитно-
финансовых институтов (КФИ)
3 Цели, инструменты, модели и эффективность
кредитно-денежной (монетарной) политики
1 Кредитно-денежная система как совокупность кредитно-
денежных отношений
1.1 Природа и эволюция денег
Деньги известны с далекой древности и являются необходимым атрибутом рыночной экономики, товарной системы хозяйства.
|
|
|
Без изучения их природы, сущности и функций нельзя понять механизм функционирования рыночной экономики.
В ходе исторического развития денежные отношения претерпели значительные изменения, которые оказали сильное воздействие на все экономические процессы.
Разнородность этих процессов, многообразие их проявлений является основой для различий в теоретических взглядах не только на суть и роль денег, но и для ведущихся долгие годы дискуссий на эти темы.
1.1.1 Теоретические концепции происхождения и сущности денег
Среди экономистов нет единой точки зрения по поводу происхождения, сущности и функций денег. Все теории денег по вопросу о происхождении денег можно разделить на два типа:
· рационалистические (статические), признающие целесообразность денег как инструмента, облегчающего обмен товаров;.
·эволюционные, рассматривающие деньги как результат объективного развития товарного обмена.
❑ Рационалистическое представление о деньгах получило развитие в ряде концепций:
·.Первое представление о деньгах как результате соглашения, сознательной договоренности между людьми возникло в древние времена и восходит к трудам древнегреческого философа Аристотеля (III век до н.э.); отрицает товарную природу денег.
В металлистической теории денег (ХV-ХVII вв.), разработанной представителями меркантилизма: (У.Стэффорд,Т.Мэн, Д.Норс, А. Монкретьен), деньги – это золото и серебро, т.е. драгоценные металлы, которые являются деньгами по своей природе. Ими признавались: товарная природа денег, которая отождествлялась с благородными металлами; собственная внутренняя присущая деньгам стоимость, а также их функции как меры стоимости, сокровища и мировых денег.
|
|
|
В номиналистической теории денег (возникшей ещё при рабовладельческом строе), сформировавшейся в ХVII-ХVIII вв., первыми представителями, которой были Дж.Беркли, Дж.Стюарт, деньги представлялись учрежденным государством инструментом для измерения цены товаров. В ней отрицалась товарная природа денег (деньги создаются государством) и их связь с благородными металлами; стоимость денег (их ценность) определялась тем, что на них написано, т.е. номиналом; сущность денег сводилась к идеальному масштабу цен; деньги выступали лишь техническим орудием обмена; главной функцией денег признавалась функция денег как средство обращения.
Господствующее положение номинализм занял в конце ХIХ – начале ХХ вв, когда получил:
- правовое обоснование (Г.Кнапп «Государственная теория денег» 1905г): деньги выступают как продукт правопорядка; государство наделяет деньги платежной силой; сущность денег состоит не в материальных знаках, а в правовых нормах, регулирующих их употребление; основная функция денег – средство платежа;
- экономическое обоснование (Ф.Бендиксен «О ценности денег», «О деньгах, как всеобщем знаменателе»), оценивающее деньги, как свидетельство об оказании услуг членам общества, дающее право на получение встречных услуг.
В наше время номинализм – одна из господствующих теорий денег по вопросу об их сущности. Так, П.Самуэльсон в учебнике «Экономикс» трактует деньги как искусственную социальную условность (деньги -условные знаки); К.Р.Макконнелл, С.Л.Брю рассматривают деньги как удобное социальное изобретение, а также деньги есть то, что деньги делают, т.е. какие функции выполняют. Последнее определение денег характерно дляколичественной теории денег.
Количественная теория денег в лице её представителей Ж.Боден (ХVI в.); Ш.Л.Монтескье, Д.Юм, Дж.Милль (ХVII в.); Д.Рикардо (ХVIII в.) рассматривает деньги только как средство обращения
Основные положения данной теории: а) уровень товарных цен и стоимость денег определяются их количеством в обращении; б) покупательная сила денег (стоимость денег) и цены товаров устанавливаются на рынке; в) в обращении находятся все деньги; г) покупательная сила денег обратно пропорциональна количеству денег (коэффициент покупательной способности - 
); д) уровень цен прямо пропорционален количеству денег.
К началу ХХ века количественная теория денег стала господствующей в западной экономической мысли. Наиболее популярны два ее варианта:
1) Трансакционный вариант (transaction – сделка) И. Фишера и монетаристов во главе с М.Фридменом. Фишер предложил математическую формулу, показывающую зависимость уровня цен от денежной массы (которую используют большинство американских экономистов):
, где Q – количество реализованных товаров (или Y); 
-средние цены (средний уровень цен).Таким образом, сумма товарообменных сделок за определенный период может быть выражена уравнением обмена MV = 
Q. Устранив из анализа V и Q, Фишер оставил одну причинную связь: от М (количество денег) к Р (уровню цен), что составляет суть данной теории денег:
.
2) Кембриджский вариант (или концепция “кассовых остатков”), разработанный английской кембриджской школой во главе с А.Пигу, в основе которого лежит не обращение денег, а их накопление у хозяйствующихсубъектов. Основной принцип данной концепции выражается формулой:
,где k – часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег. Эта формула идентична «уравнению обмена, так как 
находится в обратной зависимости отскорости обращения денег.
Оба варианта количественной теории денег приходят к одному и тому же выводу, что уровень цен изменяется в зависимости от изменения количества денег и скорости их обращения. В последствии К. Марксом было доказано, что действительная причинно-следственная связь между элементами этого уравнения обратная. Не стоимость денег и уровень товарных цен зависит от количества денег и скорости их обращения, а наоборот, от стоимости денег, скорости их обращения и уровня товарных цен, измеряемых деньгами, зависит количество денег в обращении. Так как товары поступают в обращение с ценами, а деньги со стоимостью. И количество денег, необходимых для обращения, находится в прямой зависимости от суммы цен обращающихся товаров и в обратной от скорости обращения денег.
|
|
|
❑ Эволюционный подход к решению вопроса о происхождении денег основывается на том, что они появились не как результат соглашения людей, а объективного развития товарного обмена, приведшего к стихийному выделению некоторых товаров в качестве, играющих особую, денежную роль
· Представитель классической школы экономической теории А. Смит связывал появление денег с углублением разделения труда и расширением товарного обмена.
А. Смит и Д. Рикардо пытались дать характеристику сущности и роли денег в рамках трудовой теории стоимости. В их понимании, деньги – товар, обладающий стоимостью, которая определяется затратами труда. Денежный товар трактуется ими как вещь, техническое средство, удобное для обмена. Главная функция денег (для Смита) – средство обращения. Смит считал целесообразным применение бумажных денег, так как оно ведет к экономии на издержках обращения.
Д. Рикардо дал теоретическое обоснование необходимости золотого стандарта в сочетании с использованием банкнот, разменных по твердому паритету на золото. Бумажные деньги для него – знаки определенного количества золота, и их обращение подчинено законам обращения металлических денег.
Последователи А. Смита и Д. Рикардо внесли значительные изменения в трактовку денег. Так, формирование стоимости денег стало рассматриваться либо на основе теории издержек производства, либо спроса и предложения:английский экономист Дж. Ст. Милль, считал, что стоимость денег определяется временно спросом и предложением, а постоянно и в среднем – издержками их производства. Такой подход был распространенным вплоть до начала ХХ в., когда сторонники классической теории отказались от своей традиционной концепции, т.е. перешли от социально-экономического подхода к функциональному.
|
|
|
· Марксистская теория денег, в основе которой лежит трудовая теория стоимости (суть ее в том, что стоимость создается трудом) рассматривает деньги как результат развития противоречий товарного производства и обмена. Эти противоречия заложены в самом товаре.
Товар – продукт труда, произведенный для обмена. Товар есть единство двух противоположных свойств - потребительной стоимости и стоимости, которые в свою очередь являются результатом двойственного характера труда - конкретного и абстрактного, который является результатом разрешения противоречия между общественным характером труда и частным (обособленным, независимым) трудом.
Все противоречия проявляются в обмене, в развитии меновой формы стоимости (способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях). Товар при обмене должен обладать стоимостью для производителя и потребительской стоимостью для покупателя.
Действительное развитие обмена происходило путем смены следующих четырех форм меновой стоимости:
1) Простая или случайная форма стоимости (обмен между общинами, носил случайный характер): Т1–Т2.
В этой форме стоимости имеются два полюса выражения стоимости товара:
Т1 ищет выражение своей стоимости в другом товаре, т. е. находится в относительной форме стоимости;
Т2 служит материалом для выражения стоимости первого товара, т. е. находится в эквивалентной форме стоимости. Эквивалентная форма стоимости имеет ряд особенностей:
– потребительская стоимость товара-эквивалента служит формой проявления своей противоположности – стоимости товара;
– конкретный труд, содержащийся в товаре-эквиваленте служит формой проявления своей противоположности абстрактного труда;
– частный труд, затраченный на производство товара-эквивалента служит формой проявления общественного труда.
2 ) Полная, или развернутая форма стоимости связана с дальнейшим развитием разделения труда и ростом производства товаров. В связи с этим в обмен включаются многочисленные товары, а каждый товар, который находится в относительной форме стоимости противостоит множеству товаров-эквивалентов: Т1-Т2,Т3,Т4…..Тп:
Особенность этой формы стоимости заключается в том, что стоимость каждого товара не получает законченного выражения, так как существует множество товаров-эквивалентов.
3) Всеобщая форма стоимости, когда произошло выделение из товарного мира отдельных товаров (скот, соль, меха и т.д.), играющих на местных рынках роль главных предметов обмена (это был либо привозной товар, либо распространенный в данной местности): Т2,Т3,Т4…..Тп - Т1.
Особенность этой формы стоимости состояла в том, что роль всеобщего эквивалента не закрепилась еще ни за одним товаром и в различное время ее попеременно выполняли различные товары, так как они не удовлетворяли требованиям товарного обращения и по своим свойствам не соответствовали условиям эквивалентности.
4) Денежная форма стоимости характеризуется выделением из товарного мира на роль всеобщего эквивалента одного товара. Такая роль с развитием обмена и мирового рынка закрепилась за благородными металлами – золотом и серебром. Этому способствовали их естественные свойства: качественная однородность, количественная делимость, портативность (в небольших количествах золота заключена большая стоимость), сохранность. Весь товарный мир разделился на две части - товары и деньги - особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента:
Т1,Т2,Т3….Тп – 2 унции золота.
Для денежной формы стоимости характерны следующие черты:
Один товар монополизирует на продолжительное время роль всеобщего эквивалента;
Натуральная форма денежного товара срастается с его эквивалентной формой. Это означает, что потребительная стоимость товара-денег внешне скрывается, а остается лишь его всеобщая форма ценности.
Для превращения товара в деньги необходимо:
а) общее признание данного факта как покупателем, так и продавцом, т. е. оба субъекта не могут отказаться при обмене своих ценностей на данный товар-деньги;
б) наличие особых физических свойств у товара-денег, пригодных для постоянной обмениваемости;
в) длительное выполнение товаром-деньгами роли всеобщего эквивалента.
Сущность денег заключается в том, что это специфический товарный вид, с натуральной формой которого срастается общественная форма всеобщего эквивалента.
Сущность денег выражается в единстве трех свойств:
– всеобщей непосредственной обмениваемости;
– кристаллизации меновой стоимости;
– материализации всеобщего рабочего времени.
Следовательно, деньги, возникшие из разрешения противоречий товара, являются не техническим средством обращения, а отражают общественные отношения.
Эволюция денег не закончилась на этом. Дальнейшая их эволюция связана с развитием функций денег и видов денег, и обусловлена развитием товарного производства.
В своей эволюции деньги выступают в виде металлических (медных, серебряных и золотых), бумажных, кредитных и нового вида кредитных денег – электронных денег. Все эти виды денег по-разному выполняют функции денег.
Прежде, чем перейти к анализу функций денег остановимся на общей характеристике видов денег.
Различают два вида денег: действительные деньги и знаки стоимости (заменители действительных денег).
Действительные (полноценные) деньги – деньги, у которых номинальная стоимость (обозначенная на них стоимость) соответствует реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены. Они представлены металлическими деньгами (медными, серебряными, золотыми).
Первые монеты появились почти 26 веков назад в Древнем Китае и Древнем Лидийском государстве, в Киевской Руси (IX-X вв.). Первоначально в обращении находились одновременно златники (монеты из золота) и сребреники (монеты из серебра).
Во второй половине XIX века страны перешли к золотому обращению (первая страна Великобритания, занимавшая первое место по добыче золота).
Причинами перехода к металлическому обращению (и прежде всего к золотому) послужили свойства благородного металла, делающие его наиболее пригодным для выполнения назначения денег: однородность по качеству, делимость и соединяемость без потери свойств, портативность (большая концентрация стоимости), сохраняемость, сложность добычи и переработки.
Для действительных денег характерна устойчивость денежного обращения, что обеспечивалось свободным разменом знаков стоимости на золотые монеты, свободной чеканкой золотых монет при определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы, свободным перемещением золота между странами. Благодаря своей устойчивости, действительные деньги беспрепятственно выполняли все функции денег.
Появление знаков стоимости при золотом обращении было связано с рядом объективных причин:
- золотодобыча не поспевала за производством товаров и не обеспечивала полную потребность в деньгах;
– золотые деньги высокой портативности не могли обслуживать мелкий по стоимости оборот;
– золотое обращение не обладало, в силу объективности, экономической эластичностью, т.е. быстро расширяться и сжиматься;
– золотой стандарт в целом не стимулировал производство и товарооборот.
Золотое обращение просуществовало в мире относительно недолго – до Первой мировой войны, когда воюющие страны для покрытия своих расходов, осуществляли эмиссию знаков стоимости. Постепенно золото исчезло из обращения.
Заместители действительных денег (знаки стоимости ) – деньги, номинальная стоимость которых, выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда. К ним относятся:
– металлические знаки стоимости – стершаяся золотая монета, биллонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов, например, меди и алюминия.
– бумажные знаки стоимости, сделанные из бумаги. Различают бумажные деньги и кредитные (более подробно в функциях денег).
1.1.2 Функции и современные виды денег
Сущность денег, как экономической категории проявляется (раскрывается) в их функциях, которые выражают внутреннюю основу, содержание денег. Среди экономистов нет единой точки зрения на количество (от трех до пяти) и трактовку сущности различных функций денег. Большинство западных экономистов выводят сущность денег из их функций.
Марксистская теория выделяет пять функций денег, в которых проявляется их сущность:
– Мера стоимости и масштаб цен
– Средство обращения
– Средство образования сокровищ, накопления и сбережения
– Средство платежа
– Мировые деньги
❑ Деньги как мера стоимости и масштаб цен. В функции меры стоимости
деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров и дают количественное выражение их стоимости. Измерение величины стоимости товара осуществляется посредством приравнивания их к определенному количеству денежного товара – золота (серебра).
Но не деньги делают товары соизмеримыми, а то, что все товары в том числе и деньги, выступают продуктами общественно необходимого труда. Поэтому действительные деньги (золото, серебро), обладающие стоимостью, могут стать мерой их стоимости.
Деньги, измеряя стоимость товаров, не имеют стоимости, так как не могут в самих себе выражать свою стоимость. Стоимость действительных денег (серебра, золота) выражается в других потребительных стоимостях.
Функция меры стоимости выполняется полноценными (действительными) деньгами; в ней деньги выступают как идеальные деньги (т.е. мысленно представляемые деньги), так как измерение стоимости товара посредством денег происходит до того, как совершается обмен товара на деньги.
Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой. Она определяется общественно-необходимыми затратами труда (ОНЗТ) на его производство и реализацию. В основе формирования и движения цен лежит закон стоимости. Цена товара:
1) формируется на рынке;
2) при равенстве спроса и предложения на товары зависит от стоимости товара и стоимости денег;
3) при действительных деньгах: цена на товары прямо пропорциональна стоимости этих товаров и обратно пропорциональна стоимости денег;
4) при несоответствии спроса и предложения на рынке цена товара отклоняется от его стоимости, и товаропроизводители определяют сколько и каких товаров производить (или нет).
При золотом стандарте цены зависели от стоимости товара, так как стоимость денег-золота была относительно постоянной. При бумажно-денежной и банкнотной системах цены на товары выражаются в знаках стоимости, не обладающих собственной стоимостью. Отсюда вытекают различия в ценах одного и того же товара, что затрудняет принятие товаропроизводителем правильных рациональных решений о производстве товаров.
Количественная оценка стоимости товара в деньгах, т.е. цена товара, обеспечивает возможность соизмерения не только продуктов общественного труда, но и части одного и того же денежного товара – серебра или золота. Для сравнения цен разных по стоимости товаров необходимо свести их к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах.
Так, в связи с выполнением деньгами функции меры стоимости, появляется техническая необходимость в масштабе цен, т.е. необходимость фиксации определяющей денежной единицы, которая служила бы основой для соизмерения цен различных товаров.
Денежная единица определяет весовое количество металла, являющегося всеобщим эквивалентом. В качестве денежной единицы выступают различные весовые количества денежного металла.
Масштаб цен при металлическом обращении – это весовое количество денежного металла, принятое в данной стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех других товаров; устанавливается государством в законодательном порядке и показывает, сколько граммов металла (золота) содержится в одной денежной единице. Например, доллар США в 1900 г. составлял 1,50463 г золота, в 1934 г – до 0,889 г, в декабре 1971 г – до 0,818 г, в феврале 1973 г. – до 0,737 г золота.
Первоначально весовое содержание денежной единицы совпадало с масштабом цен, что нашло отражение в названиях некоторых денежных единиц (английский фунт стерлингов весил фунт серебра). В ходе исторического развития масштаб цен обособился от весового содержания денежной единицы.
Ямайская валютная система, введенная в 1976 - 1978 гг. отменила официальную цену золота и золотое содержание денежных единиц стран-участниц МВФ. В современных условиях официальный, по сути, фактический масштаб цен этих стран складывается стихийно в процессе рыночного обмена путем соизмерения стоимости товаров посредством цены. В России с 1992 года
Между деньгами, как мерой стоимости и деньгами, как масштабом цен имеются существенные различия – это разные функции.
| Признаки | Деньги как мера стоимости | Деньги как масштаб цен |
| деньги измеряют | стоимость товаров и услуг (возможность сравнивать разнородные товары) | количество денежного товара |
| деньги относятся | ко всем товарам | к самим себе |
| деньги появляются | возникают стихийно | устанавливаются государством |
| деньги выступают | как воплощение абстрактного труда, изменяющееся в зависимости от количества общественного труда, затраченного на производство товара | как фиксированное весовое количество металла, изменяющееся со стоимостью металла |
официальное соотношение рубля и золота не предусмотрено. В современных условиях произошел процесс демонетизации золота, т.е. утрата им функций денег, в том числе и функции меры стоимости Золото вытеснено из внутреннего и внешнего оборота неразменными кредитными деньгами.
С установлением господства неразменных кредитных денег масштаб цен претерпел существенные изменения. Государство устанавливает:
а) название денежной единицы, порядок ее выпуска и изъятия, а также ее купюрность;
б) порядок выпуска более мелкой денежной единицы, изготавливаемой из дешевых металлов, определяя ее соотношение к основной денежной единице;
в) правила обращения наличных и безналичных денег;
г) валютный курс национальной денежной единицы по отношению к иностранным, исходя из спроса своей валюты, и публикует его в официальной печати.
Господство знаков стоимости (кредитных денег) модифицирует функцию денег, как меры стоимости.
В условиях капитализма (современной рыночной экономики) деньги обслуживают не просто обмен товаров, а обмен производительного, товарного, финансового капитала, выступая, как денежный капитал. Денежный капитал, с одной стороны, обеспечивает производство товаров, а с другой,- создает условия для реализации товарного капитала, включающего прибыль.
Товары все в большей степени получают общественное признание не столько через деньги, сколько непосредственно в процессе производства, так как заключающееся в них рабочее время уже в процессе производства начинает выступать в определенной степени как общественно-необходимое. Товары оказываются способными соотноситься друг с другом уже в процессепроизводства, а не после предварительного приравнивания их к денежному товару в обращении, как было на первоначальных этапах товарного производства.
В связи с тем, что кредитные деньги – это форма проявления денежного капитала и обслуживают они не обращение товара, а обращение капитала, то выполнение функции меры стоимости ими осуществляется не только в сфере обмена, но и в сфере производства (Матюхин Г.Г.).
Это означает, что цена формируется не только на рынке, но и в сфере производства, на рынке же происходит ее окончательная корректировка. Цена товара в таких условиях зависит от двух факторов:
- стоимости банкнот, которая определяется стоимостью реализуемых товаров и количеством банкнот в обращении;
- соотношения спроса и предложения на данный товар на рынке.
При обращении неразменных кредитных денег цена находит подтверждение непосредственно в товарах, а не в золоте. Поэтому цена есть форма проявления менового отношения данного товара ко всем товарам, а не специфическому одному (золоту), напоминая развернутую форму стоимости.
❑ Деньги как средство обращения. Бумажные деньги. Даннаяфункция возникает при покупке-продаже товаров и услуг. Здесь деньги присутствуют реально, т.е. эту функцию выполняют реальные или наличные деньги.
В начале товарный обмен осуществлялся непосредственно как Т–Т, затем с появлением денег по формуле: Т-Д-Т, которая включает продажу товара Т-Д, т.е. превращение его в деньги, и куплю товара Д–Т, т.е. превращение денег в товары. В этом процессе деньги играют роль посредника, которая позволяет избежать неудобств бартерного обмена. Если товары уходят после реализации из обращения, то деньги остаются в этой сфере, непрерывно обслуживая товарообмен. Купля-продажа обособляются, не совпадают во времени и пространстве (а в Т–Т они слиты).
Последние два обстоятельства ведут к усилению противоречий обмена, к нарушению обмена и кризисной ситуации (первая абстрактная возможность экономических кризисов, так как причиной реальных кризисов являются диспропорции в производстве). В Т–Д–Т разрыв между куплей и продажей товаров в одном звене вызывает подобный разрыв в других звеньях, так как в функции денег как средства обращения, деньги выступают мимолетным посредником (т.е. мимолетность их участия в обмене). В связи с этим возникает объективная возможность замены действительных (полноценных) денег (металлических - серебряных и золотых монет) на неполноценные деньги – знаки стоимости – в виде бумажных (казначейских билетов или векселей) и кредитных денег (банкнот). Так, выпуск первых монет (Лидия, VII в. до н.э.); первых бумажных денег (Китай XII в. н.э.; Европа и Америка – XVII-XVIII вв. н.э.; в России (ассигнации) введены в 1769г.). В современных условиях бумажные деньги в виде казначейских билетов сохранились лишь в десяти странах (США, Италия, Индия, Индонезия и др.).
Бумажные деньги (казначейские билеты) – денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно неразменные на металл, наделенные государством принудительным курсом. Их особенности состоят в следующем:
– это знаки стоимости, так как лишены самостоятельной стоимости;
– снабжены государством принудительным курсом, поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, играя роль покупательного и платежного средства;
– их эмитентом является казначейство; государство использует их выпуск для покрытия своих расходов. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, являющийся существенным элементом государственных доходов.
Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения. Во-первых, выпуск бумажных денег не регулируется потребностью товарооборота в деньгах, так как их выпуск обусловлен необходимостью финансирования государственных расходов, покрытия бюджетного дефицита, размеры эмиссии зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах: потребности товарооборота в деньгах могут остаться неизменными или уменьшиться, а потребности государства, как правило, растут (военные, социальные расходы). Таким образом, увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерный выпуск бумажных денег.
Во-вторых, отсутствует механизм автоматического изъятия бумажных денег из обращения, так как бумажные деньги не пригодны к выполнению функции сокровища, и излишек их не может сам уйти из обращения, в силу того, что бумажные деньги, попав в обращение, застревают в каналах обращения, переполняют их и обесцениваются.
Таким образом, такие особенности бумажных денег, присущие им по природе, как неустойчивость и обесценение, могут быть вызваны следующими причинами:
– избыточный выпуск их в обращение;
– упадок доверия к правительству, которое выпустило деньги (угроза свержения государственной власти);
– неблагоприятный платежный баланс (и падение курса национальной валюты).
Наиболее типичной причиной является инфляционное обесценение бумажных денег, обусловленное их чрезмерной эмиссией.
❑ Деньги как средство образования сокровища, накопления и сбережения являются следствием ликвидности денег и использование соответствующей стоимости того, что было продано сегодня, для будущей покупки.
Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т.е. обеспечивая его владельцу, получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Отсюда у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению.
Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, что означает прерывание акта продажи-купли Т-Д-Т, т.е. за продажей товара не следует купля другого товара, а деньги выпадают из обращения и превращаются в сокровище. Функция образования сокровища:
1) выполняется полноценными и реальными деньгами – золотом и серебром;
2) в условиях металлического обращения выполняла важную экономическую роль – стихийного регулятора закона денежного обращения: лишние деньги уходили в сокровище, недостаток денег пополнялся за счет сокровищ.
С развитием товарного производства (а именно с переходом от простого к капиталистическому товарному производству) превращение денег в сокровище становится необходимым условием регулярного возобновления воспроизводства: без накопления и сбережений становится невозможным осуществлять воспроизводство. Простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не приносит. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как “мертвое сокровище” (в чулках, сундуках, кубышках, закапывать в землю), а пускать их в оборот. Кроме того, аккумуляция временно свободных денежных средств – необходимое условие кругооборота капитала, так как создание денежных резервов на предприятии обеспечивает сглаживание возникающих нарушений у отдельного хозяйствующего субъекта, а резервы в масштабе страны – диспропорции в народном хозяйстве.
Металлическое (золотое) обращение требовало накопления центральными (эмиссионными) банками золотого запаса, который использовался для пополнения внутреннего обращения, размена знаков стоимости на золото, международных платежей. В настоящее время эта функция золотого запаса центрального банка отпала в связи с демонетизацией золота (т.е. изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т.е. исключением золота из международного оборота). Однако золото продолжает играть роль сокровища, сосредотачиваясь в резервах центрального банка, казне государства, правительственных валютных органах, так как величина золотого резерва свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие резидентов и иностранцев к национальной денежной единице.
Так, к концу 1990г. в капиталистических и развивающихся странах официальные золотые резервы составили 938,4 млн. унций, или 29,2 тыс.т., в том числе в развитых странах – 24,8 тыс.т. и в развивающихся странах – 4,4 тыс.т. В России на 1 мая 1995г. – 240,3 т. золота (снижаются в 1994г. – 317,1 т.). В 1949г. США сосредоточили у себя 75% всех золотых резервов капиталистического мира (около 21,9 тыс.т.).
В настоящее время отдельные лица также накапливают золото в форме слитков, монет, украшений (тезаврация золота), покупая его на рынке в обмен на свою национальную денежную единицу. Цель такого накопления в условиях господства знаков стоимости – обезопасить себя от обесценения (≈ 1/3 населения). Основная масса населения накапливает и сберегает бумажные деньги (в основном кредитные), которые являются бумажными символами (имеют тенденцию к обесценению) и не создают реального богатства для их владельцев.
Особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения: если оседают в сундуках, то превращаются из действительных денег в бумажные символы. В этой функции кредитные деньги опосредуют также процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал для осуществления расширенного воспроизводства. Накопление капитала в виде кредитных денег требуется и в движении оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции и покупке сырья и т.д. Таким образом, кредитные деньги, выполняя функцию накопления, способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала. Это накопление краткосрочного капитала осуществляется через кредитные учреждения.
Накопление долгосрочного капитала осуществляется с помощью эмиссии ценных бумаг (акций и облигаций), которые являются резервуаром, в который стекаются высвобождающиеся денежные средства и из которых они извлекаются в случае необходимости.
Кроме того, утрачено значение функции денег как средства образования сокровищ – стихийно регулировать денежное обращение при господстве знаков стоимости, так как кредитные деньги не могут эластично расширять или уменьшать количество необходимых для обращения денег, как это было при золотых деньгах.
❑ Деньги как средство платежа. Кредитные деньги.Деньги как средство платежа связаны с куплей-продажей товаров с отсрочкой уплаты денег, т.е. в кредит. Необходимость появления этой функции связана снеодинаковой продолжительностью периодов производства и обращения различных товаров, а также сезонным характером производства и сбыта ряда товаров, что создает нехватку дополнительных средств у хозяйствующего субъекта. Несовпадение во времени покупок и продаж порождает функцию денег как средства платежа, которая обладает рядом особенностей:
· В нейденьги имеют специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения:
Т–Д–Т – функция денег как средства обращения.
ТО–ОД – функция денег как средства платежа, т.е. имеет место Т–О, а через заранее установленный срок: О–Д (где О – долговое обязательство).
· При таком обмене нет встречного движения денег и товара, погашение долгового обязательства является завершающим звеном в процессе купли-продажи. Покупая товар в кредит, должник дает продавцу долговое обязательство (вексель), которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок.
· Возникает разрыв между движением потребительной стоимости и стоимости товара, а также специфические отношения между товаропроизводителями, которые выступают не как покупатель и продавец, а как должник – один, а другой – кредитор.
· Разрыв между товарами и деньгами во времени создает опасность неплатежа должника кредитору, а так как в условиях развитого товарного хозяйства деньги в функции средства платежа объединяют многих товаропроизводителей в связи с чем, разрыв одного звена в цепи платежей ведет к развитию кризисных явлений (вторая абстрактная возможность кризисов) и массовому банкротству товаровладельцев. Покупая товар в кредит должник дает продавцу долговое обязательство (вексель), которое будет окончательно оплачено лишь через определенный срок.
Если товар продается в кредит, то средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в деньгах долговые обязательства (так называемые кредитные деньги), например, векселя. Будучи орудием погашения долгового обязательства, деньги выполняют функцию средства платежа (также при выплате заработной платы, при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы, уплате налогов).
Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, акцептованный вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Вексель – письменное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте. Различают простой вексель, выданный должником и переводной (тратта), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору; получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа; по мере увеличения передаточных надписей циркулярная сила векселя возрастает, поскольку каждый индоссант несет солидарную ответственность по векселю.
Простой и переводной векселя – разновидности коммерческого векселя; имеются также финансовые векселя, т.е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долг определенной суммы денег, их разновидностью являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва (государство-должник); дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке; бронзовые (или дутые) векселя, не имеющие реального (товарного) обеспечения.
Характерные особенности векселя:
– абстрактность, т.е. отсутствие на документе информации о виде сделки;
– бесспорность, т.е. обязательность оплаты векселя;
– обращаемость, т.е. передача векселя, как платежного средства другим кредиторам, с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов. Ограниченность векселя была преодолена при помощи банковского акцепта (согласия) векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков (акцептованный вексель).
Однако, несмотря на это, использование векселя имеет определенные границы обращения, связанные с тем, что вексель обслуживает только оптовую торговлю, но и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами, а также в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенных в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).
Банкнота – обязательство банка, кредитные деньги, вексель на банкира, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII века на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, так каквыпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечивающую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность, так как центральный банк (ЦБ) располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.
Банкнота от векселя отличается по срочности: вексель представляет собой срочное долговое обязательство (3-6 мес.); банкнота – бессрочное долговое обязательство; по гарантии: вексель выпускается в обращение отдельным предпринимателем и имеет индивидуальную гарантию; банкнота выпускается в настоящее время ЦБ и имеет государственную гарантию.
Классическая банкнота (т.е. разменная на металл) отличается от бумажных денег по следующим признакам:
| Признаки | Бумажные деньги | Классические банкноты |
| По происхождению (возникли) | из функции денег как средства обращения | из функции денег как средства платежа |
| По методу эмиссии (выпускаются в обращение) | Министерством финансов (казначейством) | ЦБ |
| По возвратности | не возвращаются, а застревают в обращении | возвращаются в ЦБ (по истечении срока векселя, на который они выпущены) |
| По разменности | всегда были неразменными | по возвращению в банк разменивались на золото или серебро |
Механизм свободного размена банкнот (классических) на золото или серебро исключал избыточное количество банкнот в обращении и их обесценение. С прекращением размена банкнот на золото из двойного обеспечения банкнот (золотого и кредитного) отпало золотое обеспечение, а вексельное ухудшилось, так как не все векселя, переучитываемые ЦБ, обеспечены товарами; вексельный портфель ЦБ все больше наполняется казначейскими векселями и обязательствами.
Следовательно, современные банкноты не размениваются на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу, или кредитную основу, но подпадают под закономерности бумажно-денежного обращения. В настоящее время банкнота поступает в обращение по трем каналам (три канала эмиссии):
- банковское кредитование хозяйства через коммерческие банки, которое обеспечивает связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
- банковское кредитование государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
- обмен иностранной валюты на банкноты данной страны, что является приростом официальных валютных резервов в странах с активным платежным балансом (ФРГ, Япония и др.).
Чек появился позже, чем вексель и банкнота, с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах; впервые возникли в Англии в 1683 году (и в Голландии одновременно).
Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или ЦБ: это денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека (чекодержателю) указанной суммы денег или о перечислении ее на другой текущий счет. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает. В чековом обращении участвуют:
- чекодатель (владелец счета);
- чекополучатель (кредитор чекодателя);
- плательщик по чеку (кредитное учреждение).
С развитием кредитной системы чеки получили широкое распространение. Существуют следующие виды чеков:
- именные, выписанные на определенное лицо, без права передачи;
- ордерные, выписанные на определенное лицо, но с правом передачи другому лицу по индоссаменту;
- предъявительские, по которым обозначенная сумма выплачивается предъявителю чека;
- акцептованные, по которым банк дает акцепт (согласие) произвести платеж определенной суммы.
Экономическая природа чека состоит в том, что он:
во-первых, служит средством получения наличных денег в банке;
во-вторых, выступает средством обращения и платежа;
в-третьих, является орудием безналичных расчетов, осуществляемых посредством перечислений по счетам в кредитных учреждениях и зачета взаимных требований.
На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег, особенно это, характерно для расчетов между клиентами одного банка; между клиентами разных банков: чек выписывается (на сумму сальдо) на ЦБ или на расчетную палату. В международных расчетах используются банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.
Быстрое расширение чекового оборота, рост операций по инкассации чеков после Второй мировой войны породили хроническую нехватку банковского персонала и увеличение издержек на обработку чеков и потребовали изменения форм платежей. НТП и развитие электронно-вычислительной техники обеспечили создание в передовых зарубежных странах (США ) автоматизированных электронных установок для обработки чеков и ведения текущих счетов. Электронные устройства и система связи для осуществления кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.
Внедрение ЭВМ в кредитных учреждениях создало условия для замены чеков кредитными карточками, которые по существу не являются деньгами, а средством получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении; средством расчетов, замещающим наличные деньги; выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой.
За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. В настоящее время используются в основном четыре вида кредитных карточек: банковские, торговые (наиболее распространены), бензиновые (для приобретения бензина), туристические (для оплаты туризма) и карточки для оплаты развлекательных мероприятий. В России также появились кредитные карточки, но для этого требуются значительные вклады в иностранной валюте.
❑ Функция мировых денег возникла в докапиталистических формациях, но полное развитие получила с созданием мирового рынка; ее вызвали внешнеэкономические связи: внешнеторговые, международные займы, оказание услуг внешнему партнеру и т.д. На мировом рынке деньги сбрасывают национальные мундиры, т.е. выступают в виде слитков золота (995 пробы). Парижским соглашением 1867г. единственной формой мировых денег было признано золото.
Деньги в функции мировых денег выступают как
- всеобщее платежное средство (при расчетах по международным балансам: если платежи данной страны за определенный период превышают ее денежные поступления от других стран);
- всеобщее покупательское средство (при нарушении равновесия обмена товарами и услугами между странами, тогда их оплата производится наличными деньгами; при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными, например, при неурожае - покупка зерна, сахара и других продуктовых товаров);
- всеобщее воплощение общественного богатства (при предоставлении займа или субсидий одной страны другой, либо при выплате репараций победившей стране с побежденной, так как происходит перемещение части богатства одного государства в другое посредством денег).
При золотом стандарте мировыми деньгами выступали золото, как средство регулирования платежного баланса (окончательное сальдирование) и кредитные деньги (банкноты) отдельных государств, разменные на золото (в основном доллар США и английский фунт стерлинга.). Для упрочения национальных денег этих государств в качестве мировых денег и по их инициативе использовались международные валютные соглашения и валютные клиринги.
Первое международное соглашение было подписано в Генуе в 1922г., в соответствии с которым доллар США и английский фунт стерлингов были объявлены эквивалентами золота и введены в международный оборот как мировые деньги.
Следующее международное соглашение было оформлено в 1944г. в Бреттон-Вудсе (США), заложившее основы послевоенной валютной системы капитализма, где основой валютных паритетов других национальных единиц был признан доллар США, разменный на золото по официальной цене (35 долларов за тройскую унцию –31,1г) и в меньшей мере – фунт стерлингов Великобритании. Уязвимым местом в выполнении долларом и фунтом стерлингов функции мировых денег было противоречие между интернациональным характером валютных связей и национальной природой кредитных денег.
Диктат ведущих национальных валют в международном обороте проявлялся также в региональных валютных соглашениях (валютные блоки, валютные зоны), которые обеспечивали господствующее положение одной денежной единицы наиболее развитого государства во внешнеэкономических отношениях стран их подписавших. Так были созданы Стерлинговый блок (1931г.), включающий страны Британской империи (кроме доминионов Канады и Нью-Фаундленда, а также Гонконга), государства, тесно связанные с Великобританией (Египет, Ирак, Португалия; Долларовый блок (1933г.), созданный после отмены золотого стандарта в США (США, Канада, страны Латинской Америки); Золотой блок (во главе с Францией, 1933г.). Основой валютного блока было поддержание входившими в него странами твердого курса по отношению к валюте страны – гегемона; все расчеты предлагалось производить в этой валюте, которая хранилась в Банке страны – гегемона.
Во время и после II Мировой войны на базе валютных блоков возникли валютные зоны – стерлинговая, долларовая, французского франка (на базе Золотого блока), а также появились зоны голландского гульдена, итальянской лиры, португальского эскудо, испанской песеты, южноафриканского рында.
Валютные клиринги – система расчетов между странами на основе зачета взаимных требований в соответствии с международными платежными соглашениями, которые предусматривали клиринговые счета, валюту, порядок выравнивания платежей (оплата сальдо наличными деньгами).
Создавались в годы мирового экономического кризиса (1929-33гг.) и затем получили большое распространение в форме двусторонних и многосторонних клирингов (Европейский платежный союз с 1950 по 1958г.), появление которых было вызвано обострением проблемы международной ликвидности, или способности стран выплачивать свои внешние обязательства. В результате 60% международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу 60-х и были ликвидированы в большинстве западноевропейских стран с введением конвертируемости валют.
В целях ослабления проблемы международной ликвидности МВФ ввел новые резервные и платежные средства – СДР (специальные права заимствования – Special Drawing Rigts) – это эмитируемые МВФ платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов МВФ, соизмерения стоимости национальных валют; безвозмездно распределялись среди стран-членов МВФ, который открывал им счет СДР в сумме 16,8% их квоты. В 1971 году устанавливалось золотое содержание СДР, равное как у доллара США, 0,888671г, но с 1 июля 1974г. (после двух девальваций доллара в 1971г. и 1973 г. и введения плавающих курсов) стоимость единицы СДР стала определяться на основе средневзвешенного курса 16 валют ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составляла не менее 1% объема мировой торговли; в 1981г. – пяти валют (состав «корзины валют» пересматривается 1 раз в 5 лет), так, с 1 января 1991г. действует «корзина» СДР, в которой доллар США – 40%, немецкая марка – 21, японская иена – 17, французский франк и английский фунт стерлинг – по 11%.
По состоянию на конец августа 1990г. 1 СДР равен 1,386 доллара США.
Для стран-участниц ЕВС с марта 1979 г. введена региональная международная счетная единица – ЭКЮ (European Currency Unit) или EBE; создание ЭКЮ обусловлено развитием западноевропейской валютной интеграции и стремлением стран-участниц ЕВС противопоставить доллару США европейскую коллективную валюту. В отличие от СДР, которые не имеют реального обеспечения, эмиссия ЭКЮ наполовину обеспечена золотом и долларами США (за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран-участниц ЕВС), а наполовину – национальными валютами; осуществляется в виде записей на счетах центральных банков стран-членов ЕВС в Европейском валютном институте (до 1994г. – Европейском фонде валютного сотрудничества).
Стоимость ЭКЮ определяется методом «корзины» из валют 12 стран-участниц ЕВС, т.е. средневзвешенная величина курсов валют. Удельный вес каждой валюты в “корзине” зависит от доли страны в ВНП ЕВС, взаимном товарообороте, Европейском валютном институте.
ЭКЮ является счетной единицей и средством межгосударственных расчетов по валютным интервенциям, базой паритетов валют стран-участниц, регулятором отклонений рыночных курсов валют.
Были установлены пределы допустимого колебания валют к доллару США в 1973 году в размере ± 2,25% от центрального курса, в 1993 году – ± 15%. В настоящее время из 15 стран ЕВС в валютной группировке не участвуют Испания, Португалия, Греция и Великобритания (которая вышла из ЕВС в сентябре 1992 г.).
Из рассмотрения функций денег вытекают три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:
- деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость (на них покупается любой товар);
- деньги выражают меновую стоимость товаров: через них определяется цена товара, а это дает количественное сравнение разных по потребительным стоимостям товаров;
- деньги выступают материализацией всеобщего рабочего времени, заключенного в товаре.
Деньгам принадлежит ключевая роль в рыночной экономике. С помощью денег происходит образование и перераспределение НД через государственный бюджет, налоги, займы и инфляцию.
В условиях интернационализации хозяйственных связей деньги обслуживают процесс обмена между странами, т.е. движение товаров, рабочей силы и капитала.
В 80-е годы происходит усиление роли денег в ведущих странах мира, так как в соответствии с монетаристской концепцией денежно-кредитная политика стала важнейшим элементом государственного регулирования экономики.
Основные понятия
Деньги
Ликвидность
Функции денег
Теории денег
(рационалистские,
эволюционные):
металлическая
номиналистическая
количественная
марксистская
Формы меновой стоимости:
простая, или случайная
полная, или развернутая
всеобщая
денежная
Эквивалентная форма
стоимости
Относительная форма
стоимости
Функции денег:
мера стоимости
масштаб цен
средства обращения
средства образования
сокровищ, накопления и
сбережения
средства платежа
мировые деньги (СДР, ЭКЮ,
Евро)
Европейская валютная
система (ЕВС)
Действительные (полноценные)
деньги
Знаки стоимости
(неполноценные) деньги
Бумажные деньги
Демонетизация золота
Тезаврация золота
Клиринг
Кредитные деньги (вексель,
банкнота, чек, кредитные
карточки
1.2 Денежные системы: типы, элементы и их особенности в
современных условиях
Денежная система (ДС) – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы сформировались в XVI – XVII веках, с возникновением и утверждением капиталистического производства, а также централизованного государства и национального рынка (хотя отдельные элементы ДС появились в более ранний период).
По мере развития товарно-денежных отношений и капиталистического способа производства денежная система претерпела существенные изменения.
Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги (или вида денег): деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости. В связи с этим выделяют два типа денежных систем:
1Системы металлического обращения, которые базируются на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся кредитные деньги (банкноты) беспрепятственно обмениваются на действительные деньги (на металл).
2Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены из обращения и заменены знаками стоимости, то есть бумажными (казначейскими векселями) и кредитными деньгами.
При системе металлического обращения в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения различают два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.
· Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом); предусматриваются свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение; на рынке устанавливались две цены на один товар, соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла, государство фиксировало это соотношение, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению. Однако, будучи законным платежным средством, золотые и серебряные деньги были не на равных основаниях, например, если чеканка монет из серебра производилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.
Эта система действовала в XVI – XVIII веках, а в ряде стран Западной Европы и в XIX веке. В 1865г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранить биметаллизм при помощи международного соглашения – так называемого Латинского монетного союза, где предусматривалась свободная чеканка монет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлением законного ценностного соотношения между золотом и серебром 1: 15,5.
Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов – золота и серебра – противоречит природе этой функции денег: всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости, а изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Таким образом, эта денежная система не обеспечивала устойчивости денежного обращения. В результате удешевления производства серебра в конце XIX века и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище, что было проявлением действия закона Коперника-Грешема: «плохие деньги вытесняют из обращения хорошие».
Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.
· Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения; функционируют монеты из одного благородного металла (золото или серебро) и знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал в России (1843 – 1852гг.), Индии (1852 – 1893 гг.), Нидерландах,(1847 – 1875 гг.), Китае (до 1935г); золотой монометаллизм (стандарт) как тип денежной системы впервые сложился в Великобритании в конце XVIII века и был законодательно закреплен в 1816 году.
В большинстве развитых стран в конце XIX века биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом: в Германии (1871 – 1873 г.г.), в Швейцарии, Норвегии, Дании (1873 г.), во Франции(1876 – 1878 г.г.), в Австрии (1892 г.), в России и Японии (1897 г.), в США (1900 г.)
В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и золотодевизный стандарты.
Золотомонетный стандарт, соответствующий периоду развития капитализма свободной конкуренции: во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета; золото выполняет все функции денег; свободная чеканка для частных лиц (на монетном дворе стран); беспрепятственный и неограниченный обмен банкнот на золото не запрещенное движение (ввоз и вывоз) золота между странами и иностранной валюты и функционирование свободных рынков золота; закон денежного обращения действовал автоматически; эта денежная система требовала наличия золотых запасов в эмиссионных центрах (центральных эмиссионных банках), которые служили резервом монетного обращения, обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.
В годы Первой мировой войны рост бюджетных дефицитов, вызванных большими военными затратами, покрытие их займами и растущим выпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающей по своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозу свободный размен неполноценных денег на золотые монеты.
В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затем и в большинстве других стран (кроме США – до 1933 г.) бал прекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монеты ушли из обращения в сокровище.
После окончания Первой мировой войны ни одно капиталистическое государство не смогло осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта.
В ходе денежных реформ (1924 – 1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах:
■ золотослиткового стандарта (Великобритания, Франция), при котором в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка; обмен банкнот и других бумажных денег производился только на золотые слитки (в Англии цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась 1700 ф. ст., во Франции в 12,7 кг – 215 тыс. франков);
■ золотодевизного (золотовалютного) стандарта (Австрия, Германия, Дания, Норвегия и др.), при котором отсутствуют обращение золотых монет и свободная их чеканка; обмен неполноценных денег (банкнот) производился на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные на золото, (то есть на валюту стран с золотослитковым стандартом). Таким образом, сохранялась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом. Поддержание устойчивости курса национальной валюты осуществлялось методом девизной политики, то есть посредством купли или продажи национальных денег за иностранные в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках. Таким образом, валюты одних стран ставились в з
