Рынок финансовых услуг

Рынок финансовых услуг как составная часть финансового рынка представляет собой сферу разнообразных услуг, которые предоставляются субъектам финансовых отношений - предпринимательским структурам, государству и гражданам в процессе их финансовой деятельности.

К распространенным видам финансовых услуг принадлежит лизинг. Субъектами лизинговых операций являются: продавец лизингового имущества, то есть его производитель; лизингодатель - организация, в том числе банковское или небанковское финансовое учреждение; лизингополучатель - предприятие, которое получает в пользование имущество по договору лизинга. В рамках долгосрочной аренды различают две основных формы лизинговых операций - финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг состоит в том, что во время действия лизингового соглашения арендатор выплачивает арендодателю всю сумму амортизации арендованного имущества. После окончания такого соглашения лизингополучатель может возвратить объект аренды лизингодателю, выкупить его по остаточной стоимости или заключить новое соглашение на аренду. Объектами финансового лизинга являются преимущественно производственные здания и сооружения.

Оперативный лизинг является таким видом арендных операций, при котором лизинговое соглашение заключается на срок меньший, чем период амортизации арендованного имущества (большей частью на 2-5 лет). Как и при финансовом лизинге, после окончания срока соглашения он может быть продолжен на новых условиях. В противном случае имущество возвращается собственнику или выкупается по договорной цене.

По своей сущности лизинг является специфической формой финансирования капитальных вложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию. Кроме того, лизинг активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса. Благодаря лизингу расширяются возможности сбыта собственной продукции, прежде всего той, которая дорого стоит.

К финансовым посредническим услугам принадлежит также факторинг. Главная цель факторингового обслуживания - инкассация дебиторских долгов своих клиентов и получение принадлежащих им платежей. Клиент (поставщик), продав дебиторский долг, получает от банка средства в размере 80-90 % от суммы долга. Остаток 10-20 % от суммы долга банк временно взимает как компенсацию риска по погашению долга. После погашения долга банк возвращает взысканную сумму клиенту. Банк может оплатить поставщику платежные требования не только в день представления их на инкассо, а и отправленные в банки плательщиков раньше и акцептованные плательщиками, но не оплаченные из-за отсутствия средств на счетах. Итак, получение факторинговой услуги дает возможность предприятиям превратить продажу с отсрочкой платежа на продажу с немедленной оплатой и в результате ускорить движение своего капитала.

Среди небанковских кредитных учреждений, которые предоставляют кредитные услуги, особое место занимают кредитные союзы. Это общественные неприбыльные организации, главной целью которых является финансовая и социальная защита своих членов через привлечение их личных сбережений для взаимного кредитования. Одна из наиболее распространенных услуг кредитных союзов - предоставления ссуд. С этой целью создается ссудный фонд, куда, кроме взносов членов кредитных союзов, привлекаются банковские кредиты, государственные субсидии, пожертвования юридических и физических лиц.

За полученные ссуды уплачиваются проценты, которые ниже, чем проценты коммерческих банков за предоставленные кредиты.

Страхование тоже можно рассматривать как один из сегментов рынка финансовых услуг. При этом страховые компании могут рассматриваться и как производители страховых услуг, и как финансовые посредники. Финансовые услуги в сфере страхования связаны с формированием коллективных страховых фондов и финансовым возмещением разных потерь и убытков. Финансовое посредничество имеет место при размещении финансовых ресурсов на финансовом рынке.

Сегмент консалтинговых, аудиторских, и информационных услуг непосредственно не связан с движением финансовых ресурсов или формированием доходов и осуществлением затрат и расходов. Вместе с тем их назначение состоит в предоставлении таких услуг, которые оказывают содействие указанным процессам.

Консалтинговые фирмы проводя консультационную работу могут помочь минимизировать стоимость привлеченных финансовых ресурсов, оптимизировать их размещение, оказывать содействие минимизации налоговой нагрузки и т.п..

Аудиторские услуги связаны с независимой проверкой финансовой деятельности и финансовой отчетности хозяйничающих субъектов.

Информационные услуги состоят в предоставлении определенной финансовой и нефинансовой информации, необходимой субъектам хозяйствования для принятия решений в сфере финансовой деятельности. Первичная информация предоставляется информационными агентствами через издание статистических сборников, периодических изданий, например биржевых сводок, систему информационной сети -Интернет. Аналитическую информацию предоставляют рейтинговые агентства (аналитические обзоры, рейтинговые оценки, например привлекательности ценных бумаг).

Совокупность данных услуг является одним из методов хеджирования рисков, который выполняет важную роль в обеспечении стабильности финансового ринка и финансовой системы.