Данные для анализа платежеспособности

(тыс. руб.)

Актив	На 01.01.07.	На 01.01.08.	Пассив	На 01.01.07.	На 01.01.08.
Запасы и затраты			Долгосрочные кредиты
Денежные средства, финансовые вложения, расчеты и прочие активы			Краткосрочные кредиты, расчеты и прочие пассивы
Итого			Итого

По данным табл. 10.5 предприятие как в 2007 г., таки в 2008 г. является платежеспособным.

При анализе платежеспособности следует иметь в виду, что часть оборотных активов считается труднореализуемой с точки зрения платежеспособности. К таким активам относятся:

· неликвидные материалы;

· неликвидная готовая продукция;

· несостоятельность дебиторов.

Для оценки уровня платежеспособности сумму платежных средств сравнивают с краткосрочными обязательствами (форма №1, стр. 690). При этом к платежным средствам относятся:

· денежные средства на банковских счетах и в кассе (форма №1, стр. 260);

· краткосрочные финансовые вложения (форма №1, стр. 250);

· дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнения в погашении (форма №1, стр. 240).

Пример. По данным бухгалтерского учета ОАО «Вега» 60 % дебиторской задолженности будут обязательно погашены в срок.

Сумма платежных средств (СПС) составит:

на начало 2007 г.:

СПС = ДС + (ДЗ х 0,6) = 1230,0 + (7160,0 х 0,6) = 5526,0 тыс. руб.

На начало 2008 г.:

СПС = ДС + (ДЗ х 0,6) = 1464,0 + (9048,0 х 0,6) = 6892,8 тыс. руб.

Уровень платежеспособности (УП) составит:

на начало 2007 г.:

УП = СПС – КО (стр.690- (стр.630+стр.640+стр.650) =

= 5526,0 – (9730 – (214 + 0 + 0) = 5526,0 – 9516,0 = - 3990,0 тыс. руб.

На начало 2008 года:

УП = СПС – КО (стр.690- (стр.630+стр.640+стр.650) =

= 6892,8 – (12104 – (632 + 0 + 0) = - 4579,2 тыс. руб.

Таким образом, предприятие в обе периодах с учетом дополнительных данных о дебиторской задолженности не может покрыть свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей платежеспособности (К_тп)равен:

на начало 2007 г.:

К_тп = СПС / КЗ (стр. 620) х 100% = 5526,0 / 5528,0 х 100 % = 99,9%.

на начало 2008 г.:

К_тп = СПС / КЗ (стр. 620) х 100% = 6892,8 / 7698,0 х 100% = 89,5%.

Нормативное значение коэффициента текущей платежеспособности равно 1. По расчетам видна отрицательная тенденция снижения указанного коэффициента.

Для оценки текущей платежеспособности также используется коэффициент текущей платежной готовности (К_тпг), который показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности. При этом исходим из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части – денежные средства на расчетном счете и в кассе предприятия.

При расчете коэффициента текущей платежной готовности возможны три ситуации:

1) дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности. В таком случае в расчетах нет необходимости, поскольку это означает, что предприятие не только покрывает кредиторскую задолженность, но и имеет свободные денежные средства;

2) дебиторская задолженность равна кредиторской задолженности. В таком случае данный коэффициент не рассчитывается;

3) кредиторская задолженность больше дебиторской задолженности, в таком случае имеет смысл расчета данного коэффициента.

Коэффициент текущей платежной готовностиопределяется по следующей формуле:

К_тпг =

Где Д_рс - сумма средств на расчетном счете предприятия, тыс. руб.;

КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.;

ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.

Пример. Рассчитать коэффициент текущей платежной готовностиОАО «Вега» за период 2007-2008 гг.

На начало 2007 г. дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности на 1602,0 тыс. руб. (7160,0 – 5558,0);

На начало 2008 г. дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности на 1350,0 тыс. руб. (9048,0 – 7698,0);

Расчеты показывают, что предприятие в обоих периодах предприятие может покрыть свои краткосрочные обязательства. Кроме того, имеются свободные денежные средства.

Наряду текущей платежеспособностью изучается и перспективная платежеспособность. Для этого рассчитывается коэффициент чистой выручки, который характеризует долю свободных денежных средств в поступившей выручке. Эти свободные денежные средства предприятие может использовать для погашения внешних обязательств или инвестировать в основной капитал.

Коэффициент чистой выручки(К_чв) определяется по следующей формуле:

К_чв =