Денежные потоки и методы их оценки

Понятие и виды денежных потоков. Взаимосвязь и воспроизводство денежных потоков предприятия. Оттоки и притоки денежных средств по основным видам деятельности предприятия. Особенности управления различными видами денежных потоков. Методы оценки денежных потоков: прямой и косвенный.

Поток ден. средств - совокупность всех поступлений и выплат предприятия за период.

Притоки и оттоки; положительный и отрицательный поток; ЧДП

Виды притоков и оттоков ден. средств группируются по видам деятельности: основная (обеспечение необходимыми денежными средствами все три вида и является основным источником прибыли), инвестиционная и фин. (призваны способствовать развитию основной деятельности и обеспечивать ее доп. ден. средствами).

Задачи упр-я ден.потоками (с целью решения проблемы ликвидности):

- сбалансированность + и – потоков во времени;

- повышение эф-ти использования, ускорение оборачиваемости;

- оптимизация ден. потоков и структуры источников;

- осуществление контроля за ден.потоками.

В процессе осн. деятельности: упр-е доходами от реализации; упр-е издержками; упр-е нал. платежами.

В процессе инв. деятельности: упр-е фин-ем реальных инв. проектов; упр-е их доходностью.

В процессе фин. деятельности: упр-е привлечением К; упр-е обслуживания и возврата долга.

Источник информации для анализа ден. потоков - «Отчет о движении ден. средств» (Форма №4).

1. Расчет ЧДП из учетных записей организации, используются данные об обороте на счетах ден. средств. ПРЯМОЙ

2. Состоит в привлечении для расчета ЧДП форм фин. отчетности. КОСВЕННЫЙ

Косвенный метод.

1. ЧДПо = ЧП + АмОС + АмНМА +/- ΔДЗ +/- ΔЗапасовТМЦ +/- ΔКЗ +/- ΔРезервов

2. ЧДПи = Реал.выбОС+РвыбНМА+Рдфи+Рвыкуп.соб.акц+Див.получ–Покуп.ОС–∆НезавКапСтр–Пнма–Пдфи–Выкуп.соб.акц.

3. ЧДПф = Поступ.СК + Пдкз + Пккз + БезвЦелФин – ВозвратДКЗ – Вккз – Див.упл

Общая сумма ЧДП предприятия = ЧДПо + ЧДПи + ЧДПф

«+» позволяет определить потенциал внутр. источника фин-я ЧДП;

выявить динамику факторов, влияющих на его формирование.

низкая трудоемкость, нужные показатели сод. в фин.отчетности.