Срок окупаемости - это минимальный временной интервал (от начала осуществления проекта), за пределами которого интегральный эффект (ЧДД) становится положительным и остается таким в дальнейшем. Другими словами, это период, который измеряется месяцами, кварталами или годами и начиная с которого начальные вложения и другие расходы, связанные с проектом, покрываются результатами его осуществления.
Если прибыль по годам распределена равномерно, то срок окупаемости находится по формуле:
,
где – средняя прибыль от капитала.
В случае неравномерного распределения прибыли рассчитывается прямым подсчетом числа (квартал, месяц), на протяжении которого инвестиции будут погашены кумулятивным доходом. Тогда срок окупаемости определяется по следующей формуле:
,
где – период, для которого выполняется указанное выше условие.
При сравнении нескольких проектов с точки зрения срока окупаемости наиболее приемлемым будет тот, у которого этот показатель наименьший.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
|
|
Вариант 1
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 20% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 2
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 10% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 3
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 15% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 4
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 30% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 5
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 5% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 6
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 20% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 7
|
|
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 10% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 8
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 15% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 9
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 30% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 10
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 5% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 11
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 20% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 12
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 10% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 13
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 15% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 14
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 30% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
Вариант 15
Норма прибыльности проекта предполагается на уровне 5% | ||||||
Год | ||||||
Капитальные вложения , млн. грн. | ||||||
Расходы , млн. грн. | ||||||
Поступления , млн. грн. |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Вариант 1
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 2
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 3
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 4
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 5
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 6
|
|
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 7
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 8
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 9
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 10
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 11
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 12
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 13
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 14
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
Вариант 15
|
|
Портфель | Проект | Общие приведенные капитальные вложения, млн. грн. | Общая приведенная прибыль, млн. грн. | |
А | А1 | |||
А2 | ||||
Б | Б1 | |||
Б2 | ||||
В | В1 | |||
В2 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Вариант 1
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,45 | 20% | 0,70 | 15% | 0,25 | 30% |
2. Выпуск облигаций | 0,30 | 5% | 0,20 | 5% | 0,45 | 5% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,20 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 2
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,45 | 20% | 0,75 | 15% | 0,15 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,30 | 5% | 0,15 | 5% | 0,55 | 10% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 3
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,35 | 25% | 0,45 | 15% | 0,25 | 20% |
2. Выпуск облигаций | 0,45 | 5% | 0,45 | 5% | 0,45 | 10% |
3. Собственные средства | 0,20 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 4
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 25% | 0,80 | 35% | 0,60 | 30% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 25% | 0,10 | 15% | 0,10 | 15% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 5
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 50% | 0,80 | 30% | 0,60 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 5% | 0,10 | 5% | 0,10 | 10% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 6
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 35% | 0,80 | 20% | 0,20 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 10% | 0,10 | 5% | 0,50 | 15% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 7
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 20% | 0,80 | 15% | 0,10 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 5% | 0,10 | 5% | 0,60 | 10% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 8
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,35 | 20% | 0,60 | 15% | 0,10 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 5% | 0,10 | 5% | 0,25 | 10% |
3. Собственные средства | 0,30 | 0% | 0,30 | 0% | 0,35 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 9
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,45 | 20% | 0,70 | 15% | 0,10 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,25 | 5% | 0,00 | 5% | 0,30 | 6% |
3. Собственные средства | 0,30 | 0% | 0,30 | 0% | 0,60 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 10
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,53 | 21% | 0,75 | 15% | 0,17 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,26 | 5% | 0,12 | 5% | 0,51 | 10% |
3. Собственные средства | 0,21 | 0% | 0,13 | 0% | 0,32 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 11
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 30% | 0,80 | 20% | 0,10 | 55% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 15% | 0,10 | 10% | 0,60 | 20% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 12
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,54 | 20% | 0,56 | 15% | 0,10 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,17 | 5% | 0,35 | 5% | 0,60 | 10% |
3. Собственные средства | 0,29 | 0% | 0,09 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 13
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,40 | 22% | 0,80 | 25% | 0,20 | 50% |
2. Выпуск облигаций | 0,35 | 50% | 0,10 | 15% | 0,50 | 20% |
3. Собственные средства | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 14
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,80 | 10% | 0,20 | 10% | 0,45 | 10% |
2. Выпуск облигаций | 0,10 | 10% | 0,50 | 10% | 0,45 | 10% |
3. Собственные средства | 0,10 | 0% | 0,30 | 0% | 0,10 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
Вариант 15
Источник финансирования | Вариант финансирования | |||||
Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | Доля ресурса в общем объеме финансирования | Стоимость ресурса за весь срок пользования, % | |
1. Кредит банка | 0,10 | 50% | 0,40 | 20% | 0,80 | 15% |
2. Выпуск облигаций | 0,60 | 10% | 0,35 | 5% | 0,10 | 5% |
3. Собственные средства | 0,30 | 0% | 0,25 | 0% | 0,10 | 0% |
Всего: | 1,00 | 1,00 | 1,00 |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Вариант 1
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 2
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 3
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 4
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 5
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 6
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 7
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 8
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 9
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 10
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 11
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант 12
Показатели | Проекты | ||
Одноразовые капитальные вложения, тыс. грн. | |||
Ожидаемые ежегодные поступления, тыс. грн. / год | |||
Ожидаемые ежегодные расходы, тыс. грн. / год |
Вариант