Анализ структуры пассивов баланса предприятия

В пассиве отображаются источники образования средств предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:

• собственный (четвертый раздел баланса);
• заемный (пятый и шестой разделы баланса).

По продолжительности использования капитал подразделяют на:

• перманентный (долгосрочный, постоянный) – 4 и 5 разделы баланса;
• краткосрочный (6 раздел баланса).

Общая схема структуры пассива баланса выглядит следующим образом:

• Выделяется собственный и заемный капитал;
• В заемном капитале выделяется долгосрочные пассивы (5 раздел баланса) и краткосрочные пассивы (6 раздел баланса).
• Краткосрочные пассивы представляют собой переменный капитал;
• Капитал, резервы и долгосрочные пассивы образуют постоянный капитал.

Анализ пассивов предприятия в первую очередь связан с оценкой изменения в их составе и структуре. Анализ производится при помощи аналитической таблицы следующего вида.

Анализ статей пассива баланса

Выводы: результаты расчета показывают, что основную долю в имуществе предприятия на начало периода составляет заемный капитал 52%, а на конец года собственный капитал 64%. В заемном капитале основную долю составляют долгосрочные обязательства 24% на начало периода, 17% на конец периода и краткосрочные обязательства 23% на начало года, 11% на конец года. Наибольший рост удельного веса в структуре пассивов наблюдается у кредиторской задолженности 5 % на начало периода и 8% на конец периода (отклонение составляет 450%).
Разумные размеры заемного капитала способны улучшить ФСП, а чрезмерное заимствование ухудшают его, поэтому в процессе анализа изучается состав и давность появления кредиторской задолженности и особенно просроченные задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету. А так же необходимо определить сумму санкций за просрочку платежей. Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия рассчитывается:
, где
Скз – средние остатки кредиторской задолженности;
Д – периоды;
Ксоб – сумма средних оборотов по счетам расчетов с кредиторами.
При интерпретации результатов анализа кредиторской задолженности необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской и кредиторской задолженности. Если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторской задолженности.

Анализ объемов реализации продукции

Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения

Метод цепных подстановок в экономическом анализе

Анализ затрат на рубль товарной продукции

Метод относительных разниц в экономическом анализе

Вернуться в оглавление: Экономический анализ