Б) комиссия с клиента

Дг 30601

Кг 70102 Доходы, полученные от операций с ценными бумагами.

в) приход ценные бумаги по поручению.

При продаже бумаг клиента – обратные проводки.

Подготовка и размещение эмиссии для клиентов банка.

В международной банковской практике услуга клиенту по размещению бумаг называется андеррайтинг, в России пока не получила распространения.

Этапы:

1. Подготовка эмиссии – консультирование или разработка проекта эмиссии, заключение договора андеррайтинга.

2. Перенятие эмиссии – выкуп ценных бумаг или исполнение размещения на комиссионной основе, в этом случае банк только посредник и риск на себя не берет.

3. Размещение эмиссии: публичное, через биржу или в частном порядке.

Доверительное управление переданными кредитной организации во владение ценными бумагами клиентов или указанными ими лиц.

Доверительное управление предполагает:

v прием ценных бумаг на хранение;

v получение доходов по ценным бумагам;

v погашение долговых бумаг в срок;

v купля / продажа бумаг с целью обеспечения сохранности активов или определенного уровня доходности (управление портфелем ценных бумаг клиента);

v доставка ценных бумаг клиентам;

v заключать договора от имени клиента и т.п.;

v управление денежными средствами клиента, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги или полученными в результате управления ими.

Доверительное управление по содержанию близко понятию траст, но в России трастовые операции не получили распространения.

Под трастом традиционно понимают управление имуществом, собственностью клиента путем получения широких юридических прав на распоряжение этой собственностью.

В настоящее время для управления средствами клиентов КО создают специальные фонды – общие фонды банковского управления (ОФБУ).

ОФБУ, по сути, паевые фонды, которые отличаются от паевых инвестиционных фондов (ПИФов) тем, что управляются банками, а не управляющими компаниями. Клиент банка покупает пай, а управляющий полученные денежные средства инвестирует в ценные бумаги (акции, облигации). Стратегию управления (рискованную или консервативную) клиент определяет самостоятельно. Доходность по паям, как правило, не гарантируется.

Доверительное управление ограничено агентскими функциями. Доход, полученный в результате управления ценными бумагами, не принадлежит банку – он перечисляется на счет клиента за вычетом комиссионных в пользу управляющего.

В качестве профессиональной деятельности кредитные организации России осуществляют клиринг по ценным бумагам (обработка информации, проведение зачетов по поставкам бумаг и расчетам по ним); депозитарные операции по хранению и учету ценных бумаг; ведение реестра владельца бумаг (функции регистратора).

Банкам запрещается:

Ë выполнение функций расчетных депозитариев в связи с созданием национальной депозитарной системы и центрального депозитария;

Ë совмещение деятельности по ведению реестра ценных бумаг эмитентов с другими видами профессиональной деятельности на РЦБ.