Анализ выполнения прибыли и рентабельности ЗАО «ТК «ТИНКО»

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. Можно произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечившей прибыль, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии. Поэтому одна их важнейших составных частей финансового анализа – это анализ формирования прибыли.

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития производства. Сами же финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в финансовые операции, либо в другие предприятия.

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы, и проводимых предпринимателем хозяйственных и финансовых операций, существует система показателей рентабельности, отраженных в таблице 19.

 Таблица 19 - Расчет и анализ показателей рентабельности   

Показатели	Алгоритм расчета	2005 год	2006 год	Динамика
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	Балансовая прибыль – Платежи в бюджет	26 324	27 810	+ 6%
2. Рентабельность продаж, %	*100%	12,4	11,96	- 4%
3. Рентабельность продукции, %	*100%	17,05	16,42	- 4%
4. Норма прибыли, %		1,10	1,05	- 5%

Как следует из расчета, увеличился лишь показатель чистой прибыли. Рентабельность в целом превышает запланированный уровень в 10%, но абсолютно положительной тенденции не наблюдается. В будущем, необходимо за счет рациональной политики ведения предприятия, за счет снижения издержек, повышения качества деятельности, т.е. расширения спектра предлагаемых услуг,повысить данный показатель.

    Далее рассмотрим следующие коэффициенты эффективности деятельности предприятия.

1. Коэффициент ликвидности - коэффициент, характеризующий платежеспособность фирмы, ее потенциальную возможность возвращать полученные взаймы средства. Численно определяется в виде соотношения частей актива и пассива баланса.

Текущий коэффицент =

2. Соотношение собственных и заемных средств: отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов.

 Отношение общей задолженности

 к доле собственного капитала в =

общей сумме активов 

3. Коэффициенты прибыльности. Это отношение результата к выручке от продажи, выраженное в процентах. Коэффициент прибыльности - отношение чистой прибыли предприятия к объему реализации (выручке от продаж) или капиталу предприятия. А именно рассчитаем прибыль на собственный капитал и затраты по отношению к доходам.

Прибыль на собственный капитал =

 

Затраты по отношению к доходам =

 

4. Коэффициенты оборачиваемости капитала. Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий скорость оборота средств или обязательств. Вычислим оборот суммы активов иоборачиваемость запасов.

Оборот суммы активов =

Оборачиваемость запасов =

 

Результаты расчетов сведем в таблицу 20.

 

 Таблица 20 - Коэффициенты эффективности деятельности предприятия

Коэффициент	2005 г.	2006 г.
Текущий коэффицент	1,18	1,19
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов	1,34	1,18
Прибыль на собственный капитал	0,63	0,60
Затраты по отношению к доходам	0,11	0,12
Оборот суммы активов	3,92	3,93
Оборачиваемость запасов	27,76	30,47

 

    Полученные значения расчета коэффициентов можно прокомментировать следующим образом.

Текущий коэффициент ликвидности на 2005 год равен 1,18 – что говорит о возможности фирмы ответить по своим обязательствам перед клиентами, а текущий коэффициент на конец 2006 года равен 1,19 – что свидетельствует о повышении уровня ликвидности.

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов на 2005 год равно 1,34. Что означает, что долги фирмы на начало года превышают собственный капитал фирмы примерно в полтора раза, что опять же связано с маркетинговой политикой фирмы, направленной на удовлетворение потребностей клиентов за счет их средств, а не за счет средств фирмы. Общая задолженность по отношению к доле собственного капитала в общей сумме активов на конец 2006 года несколько снижается и равна 1,18 что свидетельствует о некотором накоплении средств к концу года.

 

Важнейшими финансовыми показателями результатов деятельности для коммерческой фирмы являются коэффициенты прибыльности. Прибыль на собственный капитал на 2005 года составит 63%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала на конец этого года будет получено 63 копейки прибыли. Прибыль на собственный капитал на конец 2006 года составит 60%, это реально означает, что на каждый вложенный рубль собственного капитала к концу года прибыль снизится до 60 копеек.

Затраты фирмы по отношению к доходам на 2005 год составят 11% или 11 копеек с каждого рубля. Затраты фирмы по отношению к доходам к концу года будут равны 12% или 12 копеек с каждого рубля. Рассчитанные выше коэффициенты прибыльности показывают, что в принципе, вложения капитала в данную фирму не убыточные, но развиваются достаточно медленными темпами.

Коэффициенты оборачиваемости капитала. Оборот суммы активов за 2005 год равен 3,92. К концу 2006 года оборот суммы активов будет равен 3,93. Что является вполне удовлетворительным результатом.

Что касается коэффициента оборачиваемости запасов, то за 2005 год он составит 27,76, а за 2006 год будет равен 30,47. Такие большие значения оборачиваемости запасов обусловлены планируемой маркетинговой политикой фирмы и спецификой деятельности компании в сфере безопасности.

Срок окупаемости затрат на региональную рекламную кампанию и расходов по увеличению ассортимента окупаются за 7 месяцев следующего года, что говорит о целесообразности данных вложений.

 

Рекомендации по применению разработанного бизнес-плана

 

Одной из важнейших задач, решаемых в данной работе, является предоставление рекомендаций по совершенствованию качественных характеристик исследуемого предприятия и повышению экономической эффективности его функционирования.

В связи с этим представляется целесообразным:

1. Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею, которое осуществляется в несколько этапов:

- анализ кредиторской задолженности предприятия в предшествующем и определение ее состава в предстоящем периодах.

- установление периодичности выплат по отдельным видам кредиторской

задолженности.

- прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской

задолженности по предприятию в целом.

- обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности. 

    Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия.

С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемых из различных источников.

2. Повысить коэффициенты ликвидности:

- основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

- во главу всей работы предприятия положить разработку новой концепции маркетинга:

1. организовать в рамках предприятия кредитный отдел, занимающийся продажей товаров долговременного пользования, что даст расширение возможностей сбыта и дополнительную прибыль по процентам в кредит;

2. улучшить рекламную деятельность с широким привлечением средств массовой информации и изучения реакции потребителя на рекламную продукцию;

3. использовать метод привязки покупателя к предприятию, например, путем манипуляции с ценами (введение скидок с цен для оптовых или постоянных клиентов, сезонные цены, продажа залежалого товара, ярмарки и т.д.), организации выигрышных лотерей и т.п.

3. Разработать систему материальных и моральных стимулов к труду. Предполагается:

- повысить квалификацию работников, прежде всего для того, что возрастает его конкурентоспособность на рынке труда. Обладая несколькими профессиями и имея достаточно высокую квалификацию, работник не боится потерять работу или оказаться без надежной перспективы ее найти в случае утраты. Наконец, высокая профессиональная подготовка обеспечивает работнику свободу в выборе для себя трудовой деятельности.

- повысить социально-психологический климат, для него характерно общее, для всей группы, психологическое, эмоциональное состояние, преобладающее во всех взаимоотношениях и взаимодействиях работника.

При благоприятном социально-психологическом климате работники, как правило, бывают удовлетворены и своим трудом в коллективе и своим пребыванием в нем. Это положительно отражается на всех сторонах трудовой деятельности коллектива: укрепляется дисциплина труда, сокращается текучесть кадров, повышается работоспособность;

- динамика заработной платы.

При применении вышеприведенных рекомендаций, предполагается совершенствование качественных характеристик исследуемого предприятия и повышение экономической эффективности его функционирования.

 

Выводы по главе 2

Представленным проектом ЗАО «ТК «ТИНКО» делает следующий шаг в укреплении своей позиции как лидера на рынке безопасности. Проведенный сравнительный анализ регионального рынка безопасности позволил выявить неиспользованные возможности компании по определенным направлениям деятельности.

В условиях рыночных отношений целью предпринимательской деятельности является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможность самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность). По результатам проведенной работы, можно сказать, что запланированный уровень рентабельности в 10 % достигнут, и даже немного превышает заданные параметры.

Для дальнейшей эффективной деятельности компании необходимо осуществить ряд мероприятий, таких как повышение конкурентоспособности за счет обеспечение гарантированного срока доставки оборудования, его надежности и безопасности; развитие наиболее перспективных направлений; увеличение проводимых в регионах России рекламных акций, презентаций и семинаров.

Заключение

При всем многообразии форм бизнеса существуют основы, обязательные практически для всех областей коммерческой дея­тельности, для разных предприятий и организаций, опора на ко­торые необходима для того, чтобы своевременно подготовиться к возможным неожиданностям и устранить потенциальные труднос­ти, опасности и тем самым уменьшить риск в достижении постав­ленных целей. Планомерная разработка стратегии и тактики про­изводственно-хозяйственной деятельности предприятия является важнейшей задачей для любого бизнеса.

В рыночной экономике бизнес-план является исключительно эффективным рабочим инструментом как для вновь создаваемых, так и для действующих компаний во всех сферах предпринима­тельства. Бизнес-план побуждает менеджера тщательно изучить каждый элемент предполагаемого рискового рыночного мероприя­тия. Практически всегда в этом процессе обнаружится немало сла­бых мест и пробелов, устранению которых нельзя не уделить внимания.

Процесс исследования и планирования заставляет адекватно оценивать затеваемые или продолжаемые предпринимательские действия, придаёт бизнесу целенаправленность т.е. чёткое определение конечных и промежуточных целей. Бизнес – план помогает обнаружить в задаточном состоянии те проблемы развития предприятия, которые в будущем грозят перерасти в серьёзные препятствия и существенно осложнят работу.

В процессе составления бизнес – план является мощным инструментом самообучения, основой для сопоставления с фактическими достижениями.

Чем больше нестабильность во внешней среде, тем больше порядка должно быть во внутренней организации действий предприятия, тем больше внимания следует уделять разработке стратегии рыночного и организационного развития и оперативным действиям по реализации этих стратегий.

Таким образом, бизнес – план помогает решить четыре основные задачи:

1. Изучить ёмкость рынка.

2. Оценить затраты.

3. Обнаружить «подводные камни».

4. Определить финансово-экономические показатели.

Цель разработки бизнес-плана — спланировать хозяйственную деятельность фирмы на ближайший период в соот­ветствии с потребностями рынка и наличием необходимых ресур­сов.

В результате исследования ЗАО ТК «Тинко» выявлены главные недостатки основных конкурентов компании. Знание этих аспектов позволит более эффективно организовать свою деятельность, объективно оценить ситуацию на рынке, вовремя сориентироваться в случае изменения положения в данном сегменте рынка.

Проведенный сравнительный анализ регионального рынка безопасности позволил выявить неиспользованные возможности компании по определенным направлениям деятельности.

По результатам проведенной работы, можно сказать, что запланированный уровень рентабельности в 10 % достигнут, и даже немного превышает заданные параметры.

Для дальнейшей эффективной деятельности ЗАО ТК «Тинко»  необходимо осуществить ряд мероприятий, таких как повышение конкурентоспособности за счет обеспечение гарантированного срока доставки оборудования, его надежности и безопасности; развитие наиболее перспективных направлений; увеличение проводимых в регионах России рекламных акций, презентаций и семинаров.

Разработанный проект бизнес-плана предприятия, действующего на российском рынке услуг безопасности, позволил обобщить теоретические и практические знания в этой сфере. Были проанализированы результаты деятельности организации за 2005 и 2006 года, и на основе этих данных был составлен прогноз по показателям товарооборота на два следующих года. Чистая прибыль за 2005 год составила почти 26,5 млн. рублей, за 2006 год она увеличилась более чем на 1,5 млн. рублей. Рентабельность продаж на конец 2006 года составила почти 12%, а рентабельность продукции – 16,4%. Снижение показателя общей задолженности к доле собственного капитала на конец 2006 года снижается на 12%, что свидетельствует о достаточно успешном накоплении средств к концу года. Прибыль на собственный капитал на конец 2006 года снизится до 60 копеек на каждый вложенный рубль, что говорит о необходимости внедрения предлагаемых мероприятий. Коэффициент оборачиваемости запасов достаточно высок, на конец 2006 года он составит 30,47. Это обусловлено планируемой маркетинговой политикой фирмы и спецификой деятельности компании в сфере безопасности. Запланированный уровень рентабельности в 10% выполняется успешно. Затраты на рекламные кампании в регионах и расходы на расширение ассортимента окупаются за 7 месяцев следующего года.

Достаточно четко просматривается тенденция снижения финансовой устойчивости организации. Необходимо стабилизировать финансовое состояние фирмы, как минимум, до уровня 2005 года. Этому будут способствовать мероприятия по уменьшению кредиторской задолженности. С учетом прогнозируемого прироста кредиторской задолженности на предприятии формируется общая структура заемных средств, привлекаемы из различных источников.

Данный проект бизнес-плана предпринимательской деятельности дает возможность оценить с экономической точки зрения, влияние различный факторов, таких как, жесткая конкуренция, неполностью исследованный рынок, недостаточная рекламная кампания, на деятельность предприятия в условиях российского рынка.

При появлении новых данных, развитии науки и техники данный план можно уточнять и совершенствовать.

 

Библиография

 

1. Котлер Ф. Основы маркетинга.- Москва, С-Пб.;Киев,2004.

2. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент. – М.: Бизнес – школа «Интел-синтез», 1997

3. Ричард Л. Дафт. Менеджмент. – С-Пб.: Питер, 2000

4. «Скрытая камера» - Периодический информационно-технический журнал для профессионалов в области безопасности, 2003-2005.

5. «Грани безопасности» - Периодический информационно-технический журнал для профессионалов в области безопасности, 2006-2007.

6. www.tinko.ru.

7. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер.с англ. –М.: «Дело ЛТД»,1994

8. Уткин Э.А., Котлер Б.А., Рапопорт Б.М. «Бизнес планирование. Курс лекций» – М: Экмос, 2001. – 520с.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента.– Киев: Ника–Центр, 1999. – 130 с.

10. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы – М.: ФиС, 2001. – 320 с.

 

5 Здесь имеются ввиду более мелкие фирмы-поставщики

 

6 Здесь имеются ввиду дополнительные источники дохода (оплата транспортных расходов, ремонта, упаковки и т.д.)