2014-02-04
803
Относятся:
- сертификаты
- облигации
- векселя
Выпуск облигаций (эмиссионные ценные бумаги) регулируются инсинуацией номер 128. Аналогична эмиссии акций. Облигации с эмиссией 1млрд и более регистрируются в Москве. Конвертируемые облигации, кот будут конвертироваться в акции - тоже в Москве, все остальное в ГУ ЦБ.
Облигации можно эмитировать после полной оплаты ранее выпущенных акций.
Облигации могут быть на предъявителя и именные.
Срок размещения до года.
Эмиссия сертификатов, регулируется указанием 333 от 31.08.98.
На основании этого документа выпускаются
- сберегательные для физ лиц
- депозитные для юр лиц
Сертификат - это ценная бумага, удостоверяющая внесение денежных средств на срок под определенный процент. Должна иметь все реквизиты (название, кол во).
Сертификат не является платежным средством.
Депозитные сертификаты могут обращаться на рынке ценных бумаг, а сберегательные нет.
Сертификат может быть именной и на предъявителя. Передаточная надпись по сертификату - цессия, который передает - цедент.
Номинал только в рублях. Сберегательный сертификат банк может выпускать, имея только соответствующую лицензию. Также банк должен войти в систему страхования вкладов.
Эмиссия векселя регулируется ФЗ о перевозном и простом векселе март 98 года.
Вексель - ценная бумага, но дополнительные документы банк не разрабатывал.
5. Получение межбанковских кредитов
Банки получают кредиты от других банков на основе кредитного договора, определяя условия самостоятельно. В качестве обеспечения выступает:
- залог драг металлов в стандартизированной форме
- гос ценные бумаги
- поручительство третьих банков
а) Банки ориентируются на ставки межбанковского кредитного рынка. Ставки:
- MIBOR - Moskow Interbank offered Rate
По этой ставке крупнейшие банки готовы предоставить кредиты др банкам, она рассчитывается как среднеарифметическая и является объективной на начало определенного дня (только 33 банка).
- MIBID - Московское межбанковское привлечение. Банки готовы привлечь ресурсы, рассчитывается как среднеарифметическое и является объективной на начало дня.
- MIACR - Московская межбанковская действительная кредитная ставка. Ставка фактическая на конец операционного дня, рассчитана по крупнейшим банкам как средневзвешенная.
- INSTAR - ввел межбанковский финансовый дом. Межбанковская краткосрочного периода действительная ставка. Это фактическая ставка на конец операционного дня, рассчитана по всем банкам предоставившим информацию, рассчитана как средневзвешанная.
б) Банки могут получить кредиты у ЦБ.
1. Кредиты под залог ценных бумаг, регулируются положением 236 ЦБ от 4 августа 2003 года.
По этому документу банки могут получить след кредиты:
- внутредневный кредит - кредит в течение операционного дня, который получается путем пополнения кор счета банка в РКЦ (рассчетно-кассовый центр) на сумму не проплаченных платежных документов, предъявленных банком к своему счету. К концу дня кредит должен быть погашен, либо переведен в кредит "на ночь".
- кредит "на ночь" - кредит предоставляется в конце операционного дня, путем пополнения кор счета банка в РКЦ на сумму не оплаченных платежных документов, предъявленных банком к своему счету. На след день утром должен быть погашен.
- ломбардный кредит - предоставляется по заявлению банка на получение кредита по фиксированной процентной ставке или заявке на участие в кредитном аукционе. Предоставляются под залог ценных бумаг. Способы предоставления: при фиксированной ставке (стандартные условия-срок, четкая ставка и мин сумму, которые могут попросить банки); кредитный аукцион (по мин ставке, все заявки группируются по ставкам, которые банки сами предложили. Американская методика - удовлетворяются все заявки попавшие в объем кредитного аукциона по ставкам, которые предложили банки. При голландской методике удовлетворяются все заявки попавшие в объем кредитного аукциона по минимальной ставке (ставка отсечения)).
Условия для получения этих кредитов:
- заключение кредитного договора с ЦБ. Составляется на год и в нем указываются виды кредитов, которыми будут пользоваться банки.
- дополнительное соглашение к кор счету банка в РКЦ, в котором разрешается без акцептное (без согласия банка) списание ЦБ средств с кор счета банка при погашении кредита
- открытие счета дэпо в уполномоченном депозитарии ЦБ, куда будут переводится предоставляемые в залог ценные бумаги.
- открыть к счету дэпо раздел "блокировано банком России", куда со счета дэпо будут переводиться обходимое кол во ценных бумаг для залога под каждый вид кредита, распоряжаться может только ЦБ
- требование к ценным бумагам: входить в ломбардный список ЦБ; должны быть учтены на счете дэпо в уполномоченном депозитарии; принадлежать банку на правах собственности и не должны быть ничем обременен; срок погашения ценных бумаг не ранее, чем через шесть рабочих дней после срока погашения кредита; банк заемщик не должен быть эмитентов по этим ценным бумагам; достаточность ценных бумаг определяется их рыночной стоимостью с учетом поправочного коэф, установленного ЦБ
При однодневном кредите банк не платит проценты по кредиту, но ему определяется величина комиссии ежемесячной от установленного лимита кредитования.
По овернайту берется процент, устанавливается ЦБ, он будет одинаковым для всех банков (ставка %=ставке рефинансирования). За каждый день просрочки ЦБ повышает ставку на 1/3 ставки рефинансирования (в день). Просрочка разрешена не более трех раз (три ночи). После просрочки банк начинает продавать ценные бумаги.
2. Под залог векселей и прав требований по кредитным договорам
Регулируется положением ЦБ номер 312 от 12.11.07 "О порядке предоставления ЦБ..."
Банки могут получать след виды кредитов:
- внутридневной кредит
- кредит овернайт
- иные кредиты - могут быть кредиты по кредитному аукциону
Требования для получения кредита
- заключить генеральный кредитный договор
- требование к векселям, предоставляемые в залог: оформление в полном соответствии Российского законодательства; выписан на русском языке; в рублям или одной из иностранных валют котированных на терр. России; вексель должен быть простым (выписывается должником); вексель должен иметь конкретный срок погашения; срок погашения по векселю не ранее чем через 60 календарных дней после срока погашения кредита; вексель не должен быть обременен другими обязательствами; должен относиться к первой группе риска по положению 254; банк заемщик не должен выступать должником по векселю
- условие к залогу в виде права требования по кредитному договору: кредитный договор должен быть составлен в соответствии с законодательством РФ; кредитный договор должен быть в рублях или в одной из ин валют, котируемых в РФ; срок погашения по кредитному договору не ранее, чем через 60 календарных дней после срока погашения кредита ЦБ; кредит отнесен к первой или второй группе риска по положению 254.
3. Получение кредита без обеспечения
Регулируется положением 323 о 16.10,.2008
Кредит предоставляется на срок не более года, на основании генерального кредитного договора банком, которые имеют кредитные рейтинги причаленные крупнейшими международными рейтинговыми агентствами (Мудс, Фиш рейтинг), предоставляется в рамках кредитного аукциона.
Тема. Активные операции банка
Это операции по размещению ресурсов с целью получения дохода.
1. Кредитные операции, классификация и принципы кредитования.
Принципы кредитования:
- платность - предоставляется под проценты
- возвратность - необходимо вернуть
- срочность - на конкретный срок
- дифференцированность - предоставление кредита учитывает качество заемщика, какой уровень риска заемщик несет, насколько важен для банка
- целенаправленность - указывается цель кредита
- обеспеченность. Основные виды обеспечения:
1. залог, оформляется договором о залоге, в котором указывается имущество предоставляемое банку в залог. В виде залога выступают ценные бумаги
А) недвижимость (ипотека)
Б) движимое имущество (автомобили)
В) драг металлы, должны быть в стандартизированном виде (пластинки, слитки определенного веса, качества, указание металла, указание изготовителя)
Г) интеллектуальные права (лицензии)
Формы залога: обычный, когда заложенное имущество остается у залогодателя и он продолжает его использовать; твердый, когда заложенное имущество остается у залогодателя, он не может его использовать и оно опечатано залогодержателем; заклад, когда заложенное имущество передается залогодержателю (не является собственником этих ценных бумаг, хранит в течение срока погашения кредита)
2. Поручительство, оформляется письменно и заверяется нотариально.
Работает между всеми субъектами (юр и физ лицами), выписывается на всю сумму кредита и % к нему и является дополнением к конкретному кредитному договору.
Поручительство может быть двух видов:
- с солидарной ответственностью, когда банк обращается к поручителю при отсутствии средств на счета заемщика в момент погашения кредита
- субсидиарная ответственность, когда банк может обратиться к поручителю, только если заемщик исчерпал все возможности по погашению кредита
Поручительство может оспорить в суде требование банка по погашению кредита
3. Банковская гарантия
Письменный документ, заверяемый нотариально, в котором определяется сумма, в рамках которой гарант готов погашать кредит за должника, является самостоятельным документом и может быть приложен к любому кредитному договору.
В отличие от поручительства гарант сам определяет сумму гарантии и уровень риска. Гарантия работает между юр лицами.
Она не оспаривается в суде.
4. Неустойка определяется разделом в кредитном договоре как процент от суммы не погашенного кредита за каждый день просрочки.
5. Удержание имущества должника оформляется дополнительным документом к кредитному договору, где указывается имущество, которое может удерживать банк в случае ненадлежащего исполнения обязательств должником.
6. Задаток определяется в разделе кредитного договора как процент от суммы кредита, которой вносится должником в момент получения кредита (пример лизинговые операции)
Классификация кредитных операций:
- по срокам: онкольные – до востребования. У кредита не очень высокая ставка, немного выше ставки по депозитам. Банк может попросить деньги в любой момент. Краткосрочного периода. Используется для покупки ценных бумаг, драг металлов; срочные – четкий период, в который деньги должны быть возвращены. Выделяют след периоды: краткосрочные кредиты (до года), среднесрочные (от года до 3-5), долгосрочные (более 3-5 лет)
- по обеспечению: обеспеченные; бланковые – доверительные. Погашение за счет списания с р/с.
- по сумме кредита: крупный кредит – более 5% собственного капитала банка; средние или мелкие – банки эти критерии определяют самостоятельно, в зависимости от оборота банка или собственного капитала
- по целям кредитования: производственные цели – связанные с коммерческой деятельностью (на развитие бизнеса, приобретение новых ОФ; под оборотный капитал – деньги на зр/пл; на приобретение авто; кредитование по лизингу, проектное финансирование – кредит под конкретный проект); потребительские цели – связанные с физ. лицами, не предназначенные на коммерческие цели (образование, автокредитование, на лечение, на отпуск, на строительство, на приобретение участка, ипотека, на неотложные нужды)
- по способу начисления %: равномерное начисление – когда платим одни и те же проценты равномерно; прогрессивная ставка – растет к концу срока кредита; регрессивная ставка – в конце периода уменьшается; ролловерная ставка – плавающая ставка, которая в каждом периоде пересматривается исходя из рыночной ситуации
- по способу погашения: положение 54 ЦБ от 31 авг 1998 г.
а) Кредитование счета заемщика – называется овердрафт – все осуществляется на одном счете, устанавливается лимит кредитования, привязывается к обороту, кредит может варьироваться от 20-60%, срок 1 год. Условие погашения в течение месяца. Погашается автоматически
б) Кредитная линия – это кредитование по спец счету, который привязан к р/с. Погашение в течение года. Автоматически не погашается. Лимит выше и привязан к обороту клиента. Ставка ниже, чем по овердрафту. Для высокоплатежных заемщиков.
в) синдицированное кредитование – большая сумма, один банк не решается давать такие деньги, заключает договор с другим банком на предоставление этого кредита, определят долю участия каждого. Заемщик работает с конкретным банком, к которому пришел. Ставки не очень высокие, предоставляется первоклассным заемщикам (свыше 50 млрд. руб.)
г) разовое зачисление средств на ссудный счет заемщика. Берется кредит на определенную цель, под конкретные %. Используется для ненадежных заемщиков или суммы кредита большие. Почти все физ. лица. ю
д) векселедательский кредит, когда кредит выдается векселем. Удобен для банка, банку не надо искать деньги, чтобы выписать вексель.
2. Этапы процесса кредитования
1. разработка кредитной политики
2 предварительная работа заемщика и получение пакета документов
3. оценка кредитоспособности заемщика
4. оформление кредитного договора и выдача кредита
5. кредитный мониторинг
1. Разработка кредитной политики
Кредитный комитет разрабатывает кредитную политику, это документ без которого банк не может начать свою деятельность. В нем прописывается: цели кредитования, виды кредитов, виды обеспечения, желательные и нежелательные заемщики, какие вообще не кредитует банк (напр, вновь создаваемые предприятия), базовый комплект документов, необходимый для получения кредита (в каждом банке по разному, от 2 – 30), процедура и технология предоставления кредита (какие подразделения участвуют в кредитном процессе, функции), определение условия пролонгирования (продления) кредита – потеря работы, процедура оценки кредитоспособности заемщика, порядок оценки качества кредитного портфеля (какое подразделение анализирует кредитный портфель, уровень риска портфеля), порядок предоставления кредитов акционерам и инсайдерам банка (крупный акционер – председатель правления), метод ценообразования процентной ставки по кредиту
Формируется минимум на год. В настоящее время удлиняется на три года. Утверждается советом директоров, и он же имеет право изменить.
2. Предварительная работа заемщика и получение пакета документов
Физ. лица – банки могут попросить справку о доходах, форма 7 и 9 о прописке, адрес и тд., если предоставляем в залог – то право собственности на имущество, заполнить анкету заемщика (подробный вопросник).
Документы (основные) для юр лица
- фин. отчетность, прикладывается годовая (форма 1, 2, 3, 4), квартальная (форма 1, 2, 3), ежемесячная (форма 1, 2)
- технико-эконом обоснование по кредитуемой сделке (если разрабатываемое предприятие – прикладывается бизнес-план) – произвольной форме: на что будет использован кредит
- график поступлений и платежей в течении срока кредита – связан со всей деятельностью предприятия во время кредита
- копии договоров, под которые берется кредит
- документы, подтверждающие право собственности на обеспечение
- если были взяты кредиты в других банках и не погашены, предоставляется справка из этих банков
- могут просить заполнить анкету руководителя (образование, семья, наличие имущества)
Далее пакет документов передается инспектору банка.
3. Оценка кредитоспособности заемщика
В каждом банке своя методика, как правило включает три блока:
1) коэффициент анализ – где рассчитываются показатели на основании фин. отчетности. Коэф анализ включает: показатель ликвидности – коэф абсолютной ликвидности – сколько «живых денег есть у предприятия»=денежные средства+краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства (=0,2); коэф текущей ликвидности = денежные средства+краткосрочные фин вложения+дебиторская задолженность до года/краскосрочные обязательства (=0,4); коэф покрытия=ДС+КФВ+ДЗ (до года)+ПЗЗ/КО=1 ПЗЗ – производственные затраты и запасы; коэф соотношения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности = ДЗ до года/КЗ (равно больше 1)
- показатели финансовой устойчивости: коэф привлечения =ЗС (заемные средства)/собственные средства = Меньше 1; коэф финансовой независимости=собственные средства/ВБ(валюта баланса)=(больше 0,5); коэф финансовой устойчивости=ДО(долгосрочные обязательства)+СС/ВБ=(больше 0,6); коэф стоимости имущества производственного назначения=ОФакт+нематериальные активы, используемые для производства+ПЗЗ/ВБ=(больше 0,5); коэф перелива капитала=ДФВ/ВБ=(больше 0,05); коэф обеспеченности собственными оборотными средствами=СР-внеоборотные активы (со сроком более года: долгосрочные фин вложения)/оборотные активы=(хотя бы 20%); коэф погашения долга=проценты по кредиту (в руб)/чистую прибыль
- коэф деловой активности (коэф оборачиваемости: коэф оборачиваемости оборотных активов=выручка от реализации/оборотные активы (средние)*кол во дней в периоде; коэф оборачиваемости дебиторской задолженности (краткосрочн)=выручка от реализации/дебиторская задолженности (менее года средняя)*кол во дней;
- показатели рентабельности: рентабельность активов (рент имущества)=чистая прибыль/валюта баланса=10%; рентабельность собственных средств=чистая прибыль/собственные средства; рент с продаж=чистая выручка от реализации/на выручку от реализации=20%
Полученные фактические показатели сравниваются с их кретериальными значениями по отрасли, в которой работает это предприятие
2) Качественный анализ деловой репутации заемщика.
Скоринг модель – набор вопросов (доля на рынке)
Оценивается:
- доля рынка
- период работы
- образование руководителей
- взаимоотношения с контрагентами
- конкурентоспособность предприятия
- уровень менеджмента
- анализ динамики продаж
- благосостояние руководителя
- чистый денежный приток (приток больше оттока)
Определяется класс деловой репутации
3) Оценка обеспечения оценивается:
- ликвидность
- рыночная стоимость
- надежность
- ломбардный список ЦБ
По итогам трех блоков делается кредитное заключение кредитным инспектором, уточняются условия кредитования, и делается вывод о целесообразности кредитования.
4. Выбор способа кредитования и оформление кредитного договора
Основные разделы кредитного договора – ГК РФ
Показатели эффективности управления собственным капиталом банка:
- мультипликатор капитала – способность банка активно привлекать ресурсы (отношение активов к собственному капиталу)
МК=А/СК=от 2 до 12 раз – ограничение. Если банк крупный, то показатель ближе к 12, а если мелкий или новый, то ближе к 2. Крупные банки стремятся иметь больше обязательств, чем собственного капитала
Норматив N1=ск/А больше или равно 10%
- мультипликационный эффект капитала – характеризует способность банка эффективно размещать ресурсы в ущерб минимизации собственного капитала. Наращивая обязательства снижаем величину собственного капитала. = чистая прибыль +процентные расходы/активы (полная рентабельность банка)-процентные расходы / платные привлеченные средства (себестоимость ресурсной базы)(банк привлек и обязан заплатить определенный процент, как правило срочного характера – средняя ставка привлечения)*МК – чем более эффективнее работает банк, тем больше можно наращивать мультипликатор, за счет минимизации собственного капитала=более 10%
- коэф. добавленной стоимости капитала отражает риски инвестора банка и его заинтересованность в работе с ним (банком).
ДС=чистая прибыль (с нее платятся дивиденды)/собственный капитал (рентабельность собственного капитала – основной показатель для инвестора, т.к. отражает величину дивидендов)-процентные расходы/платные привлеченные ресурсы*собственный капитал
- коэф накопления отношение нераспределенной прибыли (резерв которым может «затыкать все дырки» к чистой прибыли=более 20%
ДЛЯ АЛЬФА БАНКА
| Показатели | Расчет | Полученный результат | Эталонное значение |
| МК | А/СК | 2-12 | |
| МЭК | ((ЧП+ПР)/А-ПР/ППР)*МК | Бол или=10% | |
5. Кредитный мониторинг
Два направления:
- оценка в банке, заемщик погашает сумм кредита оговоренную в договоре, а юр лицо должно предоставлять финансовую отчетность. По этой отчетности кредитный инспектор оценивает кредитоспособность.
- оценка у заемщика, кредитный инспектор выезжает на предприятие и анализирует работу предприятия на месте.
Мероприятия кредитного инспектора при снижении качества заемщика:
- потребовать улучшение ситуации в течение определенного периода, оформляется в виде межбанковского документа
- повышается ставка по кредитам, риски возрастают, проблемы не решаются, и пересматривается кредитный договор
- требование к повышению ликвидности обеспечения, либо рыночной стоимости, могут потребовать повысить ликвидность. Могут попросить доложить какие либо обязательства (напр. ценные бумаги)
- изменение условий кредитования по овердрафту и кредитной линии. Предполагает лимит кредитования, в связи с этим может быть снижет этот лимит, ужесточен порядок погашения
- закрытие кредитного договора в принудительном порядке. Инициатором выступает банк, начинает подключать поручителей, реализует залог.
В процессе кредитного мониторинга в зависимости от изменения качества заемщика создаются резерв на возможные потери по этой ссуде в соответствии с положением 254 ЦБ от 26.03.2004.
Оценка качества заемщика и уровень риска осуществляется на основании двух критериев:
- финансовое состояние заемщика возможны три варианта: хорошее (ничего не меняется во время кредита); среднее (когда возникает небольшой сбой, связанные с внешними факторами; плохое)
- качество обслуживание заемщиком долга: хорошее; среднее (возникает просрочка 2-3 раза в год); неудовлетворительное (большие просрочки)– как погашается основной долг, так и процент.
На основании этих критериев в соответствии с таблицей определяется качество ссуды:
| (низ)Финансовое положение/Качество обслуживание долга (право) | Хор | Ср | Неуд |
| Хор | Стандартная, резерв 0% | Нестандартная, резерв 1-20% | Сомнительная, 21-50% |
| Ср | Нестандартная, резерв 1-20% | Сомнительная, резерв от 21-50% | Проблемная 51-100% |
| Плох | Сомнительная ссуда, резерв от 21-50% | Проблемная, резерв от 51-100% | Безнадежные ссуды, резерв 100% |
Безнадежные ссуды признаются на кредитном комитете по представлению в соответствующих документах от кредитного инспектора.
Далее за счет созданного резерва погашается данный кредит и переводится на забалансовые счета, где в течение 5 лет банк пытается в данный кредит.
Ипотечное кредитование
Регулируется ФЗ от 9.07.98 г. «Об ипотеке (залоге)», ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» от 11.11.03
К ипотеке относятся:
- недвижимое имущество, которое включает: 1. земельные участки (не должны быть гос.); 2. предприятия, а так же здания и сооружения, используемые для предпринимательской деятельности; 3. жилые дома, квартиры и части жилых домов и квартир, состоящие из одной или нескольких изолированных комнат; 4. дачи, содовые дома, гаражи и другие строения потребительского назначения; 5. воздушные и морские суда внутреннего плавания и космические объекты
Специфика договора об ипотеке – должно быть прописано, кто будет оценивать стоимость объекта недвижимости
Определено понятие закладная – это ценная бумага, определяющая ипотечные отношения.
Необходимость гос. регистрации ипотеки, заложенная недвижимость должна быть зарегистрирована.
Оценка качества кредитного портфеля
Проводится в три этапа:
1. анализ динамики и структуры
- по срокам (положение 302).
- по виду заемщика: юр. лица (коммерческие предприятия, некоммерческие предприятия), физ. лица
- по виду обеспечения: залог (финансовые активы, недвижимость, материальные активы - оборудование), поручительство
- по валюте: рублевые, иностранной валюте
- по отраслям: финансовые (биржи, страховые компании), нефинансовые организации (занимаются производством продукции)
- по просрочке: как по срокам, и по виду заемщика
2. Оценка доходности и рентабельности кредитного портфеля
- доходность кредитного портфеля=процент на доход КП/КП (более 12%) – средняя ставка по кредиту
- доходность КП по юр. лицам
- показатель рентабельности КП в целом=процентные доходы КП-Процентные расходы платные привлеченные ресурсы/КП (более 5%)
3. Оценка рискованности кредитного портфеля
- коэф. просрочки=сумма просрочки по кредитному портфелю/объем КП (меньше 5%)
- коэф. резервирования=сумма созданных резервов по КП/объем КП (меньше 10%)
- коэф. обеспеченности по КП=сумма обеспечения по рыночной стоимости по КП/объем КП
- коэф. убыточности КП=сумма безнадежных ссуд/объем КП (меньше 2%)
- коэф. проблемности ссуд по каждой группе риска=резервы под вторую группу риска/КП
Депозитные операции с другими банками
- депозиты до востребования: корр. счет, открытый в другом банке. Небольшая ставка (0.5 %). ОСНОВНАЯ ЦЕЛЬ - позволяет поддерживать ликвидность обоих банков
- срочные депозиты на различные сроки. Максимальный срок полгода, редко до года. Основная цель – получить ресурсы. Можно проводить с коммерческим банком и ЦБ – есть определенные ограничения.
Депозитные операции с ЦБ – положение 203 ЦБ от 5.11.2002
Виды депозитных операций:
- депозитный аукцион
- по фиксированной процентной ставке
- по фиксированным процентным ставкам на стандартных условиях по системе Рейтерс-дилинг. Устанавливается только головному офису, выдаются специальные коды доступа. Устанавливаются процентные ставки по типовым операциям. Направлены на поддержание ликвидности. Бывают сделки: овернайт, том-некст – идет заключение договора, на следующей день снимаются со счета, на след возвращаются обратно в банк; одна неделя - через семь дней деньги будут возвращены банку; две недели; месяц; три месяца; спот-некст – сделка на один день, но заявка подается в среду, в четверг деньги переводятся, а в пятницу возвращаются; спот-неделя; спот-две недели; до востребования ЦБ не указывает сроки на которые привлекает, здесь указывается только ставка.
Условия участия в депозитных операциях:
- заключение корр договора с ЦБ
- заключение доп соглашения к корр договору о без акцептном списании денежных средств при переводе средств в ЦБ в депозит.
Банк России вправе выбирать кредитные учреждения, с кем он будет заключать депозитные операции. Как правило – это банки первой категории фин. устойчивости 2005. Если нет просрочки по раннее полученным кредитам ЦБ. Нормативы обязательного резервирования. По системе рейтерс-дилинг банк заключает генеральное соглашение
Вложения в ценные бумаги
Цели вложения в ценные бумаги – получение дохода. Получение дохода в виде дивидендов, вложение в спекулятивные ценные бумаги, гос. ценные бумаги.
Цель вложения в ценные бумаги – допуск к управлению компанией.
Цель вложения в ценные бумаги – страхование рисков.
Принципы вложения:
- надежность получения дохода
- ликвидность – быстрая реализация ценных бумаг по своей стоимости
- доходность
- без рискованность
Ценные бумаги:
- первого эшелона, крупнейшие корпорации, которые работают стабильно (на бирже порядка 6-7). Они более стабильны и доходны
- государственные ценные бумаги, которые приобретают банки. Надежность и поддержание ликвидности
- различные акции и другие ценные (облигации, векселя, сертификаты) бумаги ведущих банков, входящих в 100 лучших
- векселя стабильных компаний, не котируемых на бирже. Цель банка – получить дополнительных клиентов
Банки обязаны создавать резервы под обесценение ценных бумаг.
Положение 283 ЦБ «О создании резервов на возможные потери» и положение 312 «О создании резервов на возможные потери» (по забалансовым счетам).
Для оценки риска ценные бумаги группируются в зависимости от оценки их стоимости и проведения ее по балансу:
- проведение по стоимости в момент покупки, которая в дальнейшим не меняется. Ежемесячно он создает резерв, если рыночная стоимость становится ниже балансовой.
- ежемесячная корректировка по балансу в зависимости от изменения рыночной стоимости. Банк каждый месяц составляя баланс, будет корректировать балансовую стоимость ценных бумаг.
Если банк работает активно, то создается фондовая политика, где отражаются конкретные принципы. Прописывается оценка качества фондового портфеля, проводится по трем блокам:
- анализ динамики и структуры (анализ за три периода) – сроки инвестирования; по целям вложения (для продажи – спекулятивные, быстро обращаемые – гос. ценные бумаги, торговые – коммерческие векселя, сертификаты, краткосрочного плана, инвестиционные – удерживаются до погашения, вложения в долгосрочные ценные бумаги); по эмитенту – кредитные организации, гос. ценные бумаги, предприятия – ОАО, ООО; по валюте – российские, иностранные ц\б; по виду – акции, облигации, векселя, сертификаты, производные ц/б
- оценка доходности и рентабельности. Доходность фондового портфеля=процентные доходы по фондовому портфелю+непроцентные доходы по фондовому портфелю/фондовый портфель=(более 10%)
Доходность фондового портфеля по спекулятивным ц/б=непроцентные доходы по фондовому портфелю/фондовый портфель
Рентабельность фондового портфеля=доход по фондовому портфелю-расходы, связанные с фондовым портфелем (процентный расход + непроцентный расход по фондовому портфелю)/ФП
- оценка рискованности фондового портфеля. Коэф. резервирования=сумма созданного резерва по фондовому портфелю/ФП (меньше 10%)
Коэф. убыточности=сумма непогашенных ц/б/ФП (меньше 5%)
Доходность фондового портфеля банка с доходностью аналогичных ценных бумаг на рынке, если доходность у банка выше, то банк грамотно формирует свой ФП.
Факторинговые операции – активные операции
Факторинг – это деятельность по покупке неоплаченных долговых требований, возникающих в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита.
Признаки:
- предварительная оплата долговых требований поставщику
- ведение бух. учета поставщика, в первую очередь учет реализации
- страхование рисков поставщика
- инкассирование (хранение) задолженностей по требованиям поставщика
Виды факторинга:
- по кредитованию
а) без кредитования (комиссия 3-5%), оплата векселей факторинговым отделом в срок их погашения
б) с кредитованием (комиссия+плата за кредит). Плата за кредит=срок*ставку по факторингу*сумму векселя
- по возврату и ответственности ставок.
а) без права регресса (оборот), всю ответственность берет факторинговый отдел, векселя поставщику не возвращаются
б) с правом регресса, возможность возврата векселей поставщику после переуступки.
Форфейтинг – это разновидность факторинга без права регресса, применяется в международных сделках.
Лизинговые операции банка
Регулируется ФЗ "О лизинге"
Лизинговая деятельность это инвестиции в ОФ, осуществляемая лизингодателем для лизингополучателя на условиях коммерческого кредита.
Объект, взятый по лизингу может использоваться только в коммерческих целях.
При аренде как правило два субъекта, при лизинге три субъекта
При аренде предоставляется оборудование, которое уже находится на балансе предприятия, при лизинге при обретается оборудование по его заявке.
Ограничения по лизингу 98 г:
- лицензирование
- должен иметь 40% выручки по лизинговым договорам
Виды лизинга:
- оперативный лизинг
- финансовый лизинг
| Критерий | оперативный лизинг | финансовый лизинг |
| - по срокам - по виду имущества - по возврату - по износу оборудования - по объему лизинговых платежей | Менее 50% срока службы оборудования имущество необходимо для краткосрочного периода возвращается лизингодателю Высокая степень морального износа менее 50% стоимости оборудования | Более 50% оборудование для постоянной деятельности выкупается лизингополучателем после срока лизинга по остаточной стоимости высокая степень физического износа более 50% стоимости оборудования |
По лизингу возможна ускоренная амортизация до трех раз.
Лизингодатель может закрыть сделку раньше если
- лизингополучатель задерживает платежи более чем на три недели
- если лизингополучатель использует оборудование не по условиям определенным в договоре
Со стороны лизингополучателя:
-если он ликвидируется
Лизинговые платежи включают:
- амортизационные отчисления (линейный вариант начисления)
- плата за кредитные ресурсы
- коммисионное вознаграждение (может включать дом риски, если платежеспособность не очень хороша)
- налог на имущество (лизингодатель будет платить налог, т к имущество числится на его балансе)
- плата за дополнителные услуги, если они предусмотрены в договоре
