Тема 9. Прибыль организации (предприятия)

Прибыль как форма выражения финансового результата деятельности организации. Влияние учетной политики организации на величину прибыли. Понятия валовой и чистой прибыли организации. Влияние налогов на величину чистой прибыли. Распределение и использование чистой прибыли организации. Выплата дивидендов держателям акций. Нераспределенная прибыль. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности). Точка безубыточности. Запас финансовой прочности. Производственный леверидж.

Прибыль (убыток) определяется как разница между выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизов и затрат на производство и реализацию продукции.

На предприятиях процесс формирования прибыли определяется следующим образом:

1. Прибыль от реализации товаров (работ, услуг) определяется по схеме:

Прибыль валовая (П_вал), определяемая по формуле:

П_вал = П_реал + П_пр + П_во

где: П_реал – прибыль от реализации;

П_пр – прибыль от прочей реализации;

П_во – прибыль от внереализационных операций.

П_пр = В_пр – Р_пр

где: В_пр – выручка от прочей реализации – излишних и ненужных в производстве материальных ценностей;

Р_пр – расходы, связанные с прочей реализацией – транспортировка, складирование и т.д. реализуемых материальных ценностей.

П_во = В_во – Р_во

где: В_во – доходы от внереализационных операций: дивиденды от акций, доходы от совместной деятельности, сдачи имущества в аренду и т.д.;

Р_во – расходы по внереализационным операциям.

Налогооблагаемая прибыль (П_но):

П_но = П_вал + ПП – П_л

где: П_л – льготы по налогу на прибыль в соответствии с действующими нормами;

ПП – прочие поступления.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (П_ост):

П_ост= П_вал - П_ноⁱ х Стⁱ/ 100

где: П_ноⁱ – вид прибыли, подлежащей налогообложению по i-й ставке;

Стⁱ - i-я ставка по налогу на прибыль.

Прибыль чистая (П_ч):

П_ч = П_ост – ОРФ – О_пр

где: ОРФ – отчисления в резервный фонд;

О_пр – прочее использование прибыли.

Резервный фонд - фонд, предназначенный для покрытия непредвиденных потерь, вызванных, стихийными бедствиями, балансовыми убытками и т.д.

Прочее использование прибыли представляет собой суммы, направленные на погашение штрафов, пеней, сверхнормативных расходов, выплаты по акциям и т.д.

Прибыль нераспределенная (П_нер):

П_нер = П_ч – Ф_п – Ф_н

где: Ф_п, Ф_н – фонды потребления и накопления соответственно.

Фонд потребления – сумма денежных средств из прибыли, направляемая на финансирование социальных нужд и материальное стимулирование работников: выплаты премий, несвязанных с производственными показателями, оказание материальной помощи, оплата путевок и т. д.

Фонд накопления – сумма денежных средств из прибыли, направляемая на приобретение основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществление других капитальных вложений, которые не носят безвозвратный характер, а трансформируются в эквивалентную стоимость другого имущества.

Кроме того, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, может быть направлена на создание:

· страхового запаса или резервного фонда, формируемых на случаи непредусмотренных сбоев в производственном процессе;

· фонда материального поощрения – стимулирования работников организации;

· прочие нужды.

При расчете прибыли и рационального размера организации следует определять точку безубыточности. Точка безубыточности – это минимальный размер партии выпускаемой продукции, при котором обеспечивается «нулевая прибыль», т.е. доход от продажи равен издержкам производства.

На конечный финансовый результат деятельности предприятия влияют внешние и внутренние факторы:

· внешние – природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и т.д. Они не зависят от деятельности предприятия, но оказывают существенное влияние на величину прибыли;

· внутренние факторы, делятся на производственные и внепроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов, и в свою очередь, подразделяются на:

а) интенсивные - воздействуют на процесс получения прибыли через «качественные изменения»: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологии их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда, более эффективное использование финансовых ресурсов и т.д.;

б) экстенсивные – воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и т.д.

Внепроизводственные факторы включают снабженческо-сбытовую и природоохранную деятельность, социальные условия труда и быта и т.д.

Кроме того, среди факторов, влияющих на прибыль, достаточно очевидно проявляется наличие производственной и финансовой составляющих. Производственная составляющая связана с возможностями изменять структуру себестоимости, объем и ассортимент выпускаемой продукции и оказываемых услуг. Финансовый аспект связан как с внешними ценами, так и с источниками и характером использования финансовых средств предприятия.

Для оценки уровня эффективности работы предприятия получаемый результат (валовой доход, прибыль) сопоставляют с затратами или используемыми ресурсами. Соизмерение прибыли с затратами означает рентабельность или, точнее, норму рентабельности.

В более широком понятии термин «рентабельность» означает прибыльность или доходность. На практике используется два варианта измерения нормы рентабельности: отношение прибыли к текущим затратам (издержкам организации) или к авансированным вложениям (основным производственным фондам, оборотным средствам):

Для расчета уровня доходности все показатели рентабельности могут быть объединены в две группы:

1. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности предприятия в целом. Методика их расчета основана на применении показателей прибыли предприятия в числителе и показателей реализованной продукции, себестоимости, величины акционерного капитала, вложенного капитала, заемного капитала – в знаменателе и т.д.:

· рентабельность вложений в предприятие определяется по стоимости имущества, имеющегося в его распоряжении, которая определяется по бухгалтерскому балансу. Этот показатель характеризует уровень продаж на один рубль вложенных средств в предприятие;

· рентабельность собственных средств определяется отношением чистой прибыли к его собственным средствам, определяемым по балансу и др.

2. Показатели, рассчитываемые для оценки доходности продукции, а так же используемых ресурсов производства и затрат. Методика их расчета базируется на применении показателей прибыли предприятия и показателей совокупных затрат: себестоимости, основных фондов, оборотных средств, оплаты труда, численности работников и т.д.:

· рентабельность продукции – рассчитывается по всей реализованной продукции и по отдельным ее видам. По все продукции рентабельность определяется как отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию или отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции.

· рентабельность производственных фондов – отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов и материальных оборотных средств.

· рентабельность производства: