Основные принципы кредитования

Тема 2 ФУНКЦИИ И РОЛЬ КРЕДИТА

2.1. Функции кредита и их характеристика

2.2. Основные принципы кредитования

2.3. Роль кредита в социально-экономической среде

Функции кредита и их характеристика

Кредит как экономическая категория не только имеет внутреннюю сущность, которая ¹ проявляется в его структуре, закономерностях движения, формах и видах, а и активно взаимодействует с внешней средой, с другими (некредитными) процессами в экономике и социальной сфере и заметно влияет на них. Основные направления и механизмы этого влияния определяют отдельные его функции.

Функцией может быть лишь такое влияние на внешнюю среду, которое осуществляют все формы и разновидности кредита (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Функции кредита и их содержание

Будучи проявлением влияния кредита на окружающую среду, функции характеризуют общественное назначение кредита. Как и сама сущность кредита, его функции являются явлением объективным и динамическим. Каждая из них формируется стихийно, развивается по мере развития самой сущности кредита и экономической среды, в которой он функционирует. Несмотря на это, среди исследователей существует существенный разнобой относительно определения количества функций кредита: от двух до восьми, а то и больше.

Перераспределительная функция — перемещения ресурсов между отдельными субъектами, секторами на основе возвратности

Перераспределительная функция состоит в потому, что материальные и денежные ресурсы, которые были уже распределенные и переданы в собственность экономическим субъектам, посредствам кредита перераспределяются и направляются во временное пользование другим субъектам, не изменяя их первичного права собственности. Такое перераспределение не является сугубо механическим явлением, а имеет большое экономическое значение,, а именно:

— средства, высвобожденные в одних звеньях процесса воспроизводства, направляются в другие звенья, которые ускоряют обращение капитала, оказывает содействие расширению производства;

— свободные средства посредством кредита направляются в те звенья общественного производства, на продукцию которых предполагается возрастания спроса, а, итак, получения более высоких прибылей. Это создает возможности для внедрения новейшей техники, более прогрессивной структуры производства, повышение ее эффективности и т.п..

Что касается функции кредита, связанной с обеспечением потребностей обращения в платежных средствах, то она не приобрела однозначного толкования в литературе. Одни авторы называют ее просто эмиссионной функцией (Б. Івасів), вторые — функцией образования в обращения дополнительной покупательной способности (А. Гальчинський), третьи — функцией замещения настоящих денег в обращении кредитными операциями (О. Лаврушин). Такой разнобой вообще порождает сомнение в том, выполняет ли кредит подобную функцию. Ведь функцию эмиссии денег на самом деле выполняет банковская система. А тот факт, что банковская система осуществляет и кредитную деятельность, не дает ни единых оснований распространять ее эмиссионную функцию на кредит как экономическую категорию. Одно и то же касается и сформулированной А. Гальчинським функции "образования дополнительной к имеющейся в экономике покупательной способности". Ведь это одна и та же эмиссионная функция, только сформулированная другими словами.

Функция кредита, который реализуется в денежной сфере, состоит в том, что кредит обеспечивает наилучшие предпосылки для эффективного регулирования обращения денег в интересах полного удовлетворения потребностей экономики в платежных средствах и поддержания достаточной для экономического развития стабильности денег. Кредитный механизм дает возможность гибко расширить массу платежных средств в обращения, когда потребность в них возрастает: через увеличение массы коммерческих векселей и массы банковских депозитов благодаря ускорению денежно-кредитного мультипликатора, расширению рефинансирование коммерческих банков центральным банком. При сокращении потребностей обращения все эти составные массы платежных средств можно также уменьшить.

Контрольная функция кредита обеспечивает контроль за соблюдением условий и принципов кредитования со стороны субъектов кредитного договора. Тем не менее наличие такой функции кредита много кто отрицает, ссылаясь на то, что контроль присущий не только кредитным отношениям, а и многим другим — финансовым, страховым, торговым и т.п., то есть он не является сугубо родовым признаком кредита.

Относительно этого сторонники контрольной функции кредита справедливо указывают на специфичность контрольной составной каждого экономического инструмента. Контрольная составная кредита отмечается высоким стимулирующим эффектом и ограниченностью административно-волевого влияния на контрагента, тогда как в контрольной составляющей других экономических инструментов (финансов, налогов, страхование и т.п.) преобладает административно-волевое, а не экономическое влияние. Больше того, сам кредитный контроль не сводится к проверке соблюдения контрагентами условий сделки, как это общепринято, а включает основательный экономический анализ и оценку состояния контрагентов, прежде всего, кредитоспособности заемщика, прогнозирования возможного риска накануне заключения соглашения. На этом основании определяются соответствующие условия кредитования, которые включаются в соглашение, которые сами по себе стимулируют поведение субъектов кредита — как заемщиков, так и кредиторов. Поэтому есть основания расширить название этой функции — назвать ее контрольно-стимулирующей. Стимулирующая составная этой функции преобладает над сугубо контрольной. Ведь в многих случаях субъекты кредита не имеют возможности осуществлять формальный контроль за своими контрагентами. Например, заемщик не может контролировать деятельность банка.

Заслуживает внимания еще одна функция кредита, сформулированная А. Гальчинським, — функция капитализации свободных денежных доходов. Она состоит в трансформации благодаря кредиту денежных накоплений и сбережений юридических и физических лиц в стоимость, которая дает доход, то есть в заемный капитал. Такая трансформация обеспечивается через обратное движение и платность кредита. Любая масса свободной стоимости, будучи переданной в заем, не изменяя собственника, приносит ему доход, то есть приобретает форму заемного капитала.

Свои функции кредит может успешно выполнять лишь в условиях развитой рыночной экономики, тогда сущность кредита и закономерности его движения могут проявиться наиболее полно.

Основные принципы кредитования

Основными, наиболее признанными являются такие принципы кредитования (рис. 2.2):

1. Целевое назначение кредита.

2. Срочность передачи средств кредитором заемщику.

3. Платность пользования одолженным средством.

4. Обеспеченность кредита.

5. Возвратность заемщиком средств кредитору в полном объеме.

Целевое назначение кредита состоит в том, что экономические субъекты, которые обнаружили намерение вступить в кредитные отношения, должны заранее четко определить, на какие цели будут использованы одолженные средства. Определенную цель должны одинаково понимать и оценивать обе стороны, соглашаясь на ее кредитование. Это базовая предпосылка обеспечения каждой с сторон своих интересов в определенной ссуде и реализации их отношений как кредитных.

Рис. 2.2. Принципы кредитования

Срочность кредита предусматривает, что свободные средства кредитора передаются заемщику на четко определенный срок, который стороны должны согласовать в момент вступления в кредитные отношения. Срочность вытекает из целевого предназначения кредита и сама служит предпосылкой для дальнейшего развития кредитных отношений между сторонами: определения платы за заемные средства, порядка возвращения средств и т.п.. Конкретные сроки отдельных кредитов определяются в зависимости от продолжительности кругооборота капитала заемщика, в формировании которого принимает участие заемная стоимость. Экономически обоснованное определение срока кредита имеет решающее значение для обеспечения интересов субъектов кредитования, эффективного использования заемной стоимости, уменьшения кредитного риска и др.

Возвратность заемной стоимости кредитору означает, что заемщик должен возвратить кредитору весь объем полученной в кредит стоимости. Этот принцип вытекает из предыдущего — срочности кредита и тесно связанный с ним, но это самостоятельный принцип. Определение срока кредита при заключении соответствующего соглашения совсем не гарантирует того, что он будет погашен именно в этот срок. Очень часто кредит возвращается несвоевременно. Но если даже он и погашается в установленный срок, это не означает, что вся задолженность возвращена. Девальвация валюты кредита, инфляция могут обесценить денежную единицу и основную сумму кредита, поэтому при возвращении номинальной суммы кредитор несет убытки. Подобные потери он будет иметь и при возврате товарного кредита в виде одних и тех же материальных ценностей, если их рыночная цена упала за период пользования ссудой.

Поэтому субъекты кредита должны предусматривать специальные мероприятия по обеспечению возвращения задолженности в полном объеме: сокращения срока кредита, повышение ставки процента, внедрения плавающей (сменной) ставки процента и др.

Обеспеченность состоит в принятии кредитором при предоставлении кредита дополнительных мер относительно гарантирования возврата кредита в определенные сроки. Дополнительными эти мероприятия являются относительно принципов целевого назначения и срочности кредита, которые по своей сущности оказывают содействие возврату кредита. Но этого "содействия" часто оказывается недостаточно, и кредиты возвращаются несвоевременно, не в полном объеме или вообще не возвращаются. Защитой кредитора от невозвращения долга неплатежеспособным заемщиком и служит принцип обеспеченности кредита.

Обеспечением кредита может быть имущество (недвижимое, движимое, ценные бумаги, валютные ценности), что принимается в залог, а также обязательства третьих лиц погасить долг кредитору (гарантии, поручительства). Размер имущественного обеспечения обычно устанавливается на уровне, что превышает размер ссуды, на случай снижения рыночной цены залога.

Принцип обеспеченности играет важную роль в защите от кредитных рисков — он является последней преградой на пути указанного риска. Тем не менее и эта преграда не всегда срабатывает (например, при обесценении залога или банкротстве гаранта). Поэтому кредиторам не следует переоценивать значение обеспечения кредитов, а больше полагаться на высокую эффективность проекта, который кредитуется, и кредитоспособность и надежность заемщика. Если заемщик безусловно имеет эти качества, то кредитор может и не требовать дополнительного обеспечения кредита.

Платность пользования кредитом состоит в потому, что заемщик возвращает кредитору не только основную сумму долга, но и платит дополнительные средства в форме процента. Для установления такого принципа существуют весомые экономические основания. Ведь когда кредитор передает свои свободные средства в кредит, то испытывает при этом двойные потери:

1) теряет часть дохода, которая приходится на изъятую ним из обращения часть средств, которые становится источником кредита;

2) теряет те преимущества и удобства, которые присущи удержанию высвобожденных из обращения средств в ликвидной форме. Больше того, потери преимуществ и удобств запасов ликвидности сопровождаются появлением кредитного риска, связанного с предоставлением кредита, и возможных убытков от кредитования.

Поэтому, чтобы сохранить свое положение на рынке, кредитор должен взымать плату за предоставленные в кредит средства. Без этого предоставления кредита превращается из коммерческой кредитной операции в спонсорскую и у кредитора исчезают экономические мотивы осуществлять кредитную деятельность, развивать кредит.

Платность кредита имеет важное значение и для заемщика. Она стимулирует его к более взвешенному решению относительно целесообразности получения кредита, строгого соблюдения других принципов кредитования, эффективного использования заемных средств и т.п.. В процентной ставке, которая определяет размер платы за кредит пересекаются интересы кредитора и заемщика, поэтому очень важно для нормального развития кредита, чтобы размер удовлетворял как кредитора, так и заемщика.

Все принципы кредитования тесно связанные между собой, поскольку вытекают из сущности кредита, и только в комплексе могут обеспечить его реализацию. Поэтому для эффективного кредитования соблюдения всех его принципов является обязательным.