Анализ оборотных средств

К оборотным средствам предприятия относятся активы со сроком полезного использования менее одного года. В анализе оборотных средств производится их группировка по основным признакам, определяется изменение состава и структуры ОБС, источники формирования и показатели эффективности использования.

Источниками информации для анализа материальных ресурсов являются план материально-технического снабжения, заявки, договоры на поставку сырья и материалов, формы статистической отчетности о наличии и использовании материальных ресурсов и о затратах на производство, оперативные данные отдела материально-технического снабжения, сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов и др.

В зависимости от использования ОБС в сфере производства или в сфере обращения они подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения.

Источники формирования ОБС могут быть собственные (1 раздел П – 1 раздел А) и заемные.

Оценить обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами можно с помощью коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Комз = СОС / ОА (2 раздел пассива)

Функции оборотных средств в процессе производства в корне отличаются от функций основных средств. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Их характерная особенность – скорость оборота. Поэтому основным показателем анализа эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость.

Оборачиваемость исчисляется:

- продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях);

- числом оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости).

Продолжительностью одного оборота в днях (Тоб) представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств (Соб) к однодневной выручке от продаж за анализируемый период:

Т об = (С об * Т) / V

Т – число дней анализируемого периода,

V – выручка от продаж продукции (услуг) за анализируемый период.

Средний остаток ОБС определяется как средняя хронологическая временного ряда, исчисляемая по совокупности значений показателя в разные моменты времени:

С об = (С об₁/ 2 + С об₂ + … + С об_n / 2) / (n – 1)

С об₁, С об₂, С об_n – остаток ОБС на начало каждого месяца;

n – число месяцев.

Коэффициент оборачиваемости средств (К об) характеризует размер объема выручки от продаж продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств

К об = V / С об

Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании ОБС, интенсификации производства.

Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов ОБС за анализируемый период:

К об = Т / Т об

Т – число дней анализируемого периода,

Т об - продолжительностью одного оборота в днях.

Коэффициент загрузки (К загр) средств в обороте показывает, сколько необходимо затратить ОБС, чтобы получить 1 рубль выручки от реализации продукции:

К загр = С об / V

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства.

Наряду с анализом структуры активов предприятия для оценки его финансового состояния необходим также АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ, т.е. источников средств предприятия. Схематично структуру пассивов баланса можно представить следующим образом:

Итак, по степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный, по продолжительности использования различают капитал постоянный (перманентный) и краткосрочный.

Величина собственных средств организации – итог раздела 3 баланса.

Величина заемного капитала – сумма 4 и 5 разделов.

Величина собственных средств в обороте – разница итогов раздела 3 и 1.

Основными задачами анализа финансовых ресурсов (капитала) предприятия являются:

- изучение исходных условий функционирования предприятия;

- выявление изменений в наличии и структуре капитала за отчетный период и оценка этих изменений;

- изыскание путей наращивания капитала и повышения уровня его отдачи и укрепления финансовой устойчивости предприятия.

Основные показатели, по которым оценивается движение капитала, являются показатели оборачиваемости, к которым относятся:

- коэффициент оборачиваемости капитала (К об.к.)

К об.к. = V / К срг

V – объем реализации услуг

К срг – среднегодовая стоимость капитала;

- капиталоемкость (КЕ)

КЕ = К срг / V

- продолжительность 1 оборота (Дк)

Д к = К срг * Т / V