2015-05-30
322
1. На основании данных бухгалтерского баланса определите тип финансовой ситуации в организации (таблица 6). Назовите особенности характерные для этого типа финансовой ситуации.
2. Рассчитайте и проанализируйте относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 7).
3.На основании данных бухгалтерского баланса проведите группировку средств по активу по степени их ликвидности, обязательств по пассиву по срокам их погашения. Постройте баланс ликвидности (таблица 8). Выявите текущую и перспективную ликвидность в организации.
4.Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитайте общий показатель ликвидности на начало и конец года. Дайте оценку степени ликвидности и её изменению за год.
,
где Аi, Пi — итоги соответствующих групп по активу и пассиву;
аi — весовые коэффициенты: а1 = 1; а2 = 0,5; а3 = 0,3.
5.Рассчитайте относительные показатели ликвидности (таблица 9). Сделайте выводы об изменении этих коэффициентов по сравнению с началом года и их соответствии установленным нормативным значениям.
|
|
|
6.Определите нормативное (прогнозное) значение коэффициента текущей ликвидности для организации по данным на конец отчетного года по формуле:
где М – материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения процесса производства и реализации (необходимые производственные запасы, нормальные размеры незавершенного производства, нормальные остатки готовой продукции и товарных запасов);
ДЗб. – безнадежная дебиторская задолженность;
КО – величина краткосрочных обязательств всех видов.
Проанализируйте соответствие полученного норматива фактическому значению коэффициента.
7.Определите влияние факторов на изменениекоэффициентов обеспеченности собственными средствами, финансового рычага, текущей ликвидности используя метод цепной подстановки
8.Используя данные бухгалтерского баланса дайте оценку его структуры и на основе полученных результатов проведите анализ возможностей восстановления платежеспособности (таблица 10). Какое решение может быть принято в отношении данной организации?
9. Составьте прогноз вероятности наступления банкротства организации с использованием модели Z- счета Э. Альтмана и модели Сайфулина и Кадыкова (таблицы 11 и 12). Сравните полученные результаты. Какая модель дает более точный прогноз банкротства?
На основании полученных результатов внесите конкретные рекомендации по укреплению финансовой устойчивости организации, использованию наиболее оптимального перспективного метода финансирования ее активов.
Таблица 9 - Коэффициенты ликвидности (платежеспособности) организации за отчетный период
|
|
|
| Показатели (коэффициенты) ликвидности | Нормативное значение | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Изменения (+, -) |
| 1 КЛ. Абсолютной ликвидности | ||||
| 2 КЛ. Срочной ликвидности | ||||
| 3 КЛ. Быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) | ||||
| 4 КЛ. Ликвидности запасов | ||||
| 5 КЛ. Коэффициент текущей ликвидности |
Таблица 6- Определение типа финансовой ситуации по организации за отчетный год
(тыс. руб.)
| Показатели | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Изменение (+, -) |
| 1. Источники собственных средств | |||
| 2. Внеоборотные активы | |||
| 3. Наличие собственных оборотных средств | |||
| 4. Долгосрочные обязательства | |||
| 5. Наличие собственных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов | |||
| 6. Краткосрочные заемные средства | |||
| 7. Общая величина основных источников | |||
| 8. Общая величина запасов | |||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов | |||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов | |||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов | |||
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | |||
| 13. Кредиторская задолженность по запасам | |||
| 14. Общая величина основных источников плюс кредиторская задолженность | |||
| 15. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников и кредиторской задолженности для формирования запасов |
Таблица 10- Прогнозирование восстановления или утраты платежеспособности
| Показатели | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Норма коэффициента | Возможное решение (оценка) |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | ≥2 | |||
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | |||
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | ≥ 1 | |||
| 4.Коэфициент утраты платежеспособности | ≥ 1 |
Таблица 7- Коэффициенты финансовой устойчивости организации за отчетный год
| Показатели | Норматив | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Изменения (+,-) |
| 1 КУ. Коэффициент автономии | ||||
| 2 КУ. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ||||
| 3 КУ. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | ||||
| 4 КУ. Коэффициент маневренности | ||||
| 5 КУ. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | ||||
| 6 КУ. Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности | ||||
| 7 КУ. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств(финансового рычага) | ||||
| 8 КУ. Коэффициент краткосрочной задолженности | ||||
| 9 КУ. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | ||||
| 10 КУ. Коэффициент реальной стоимости имущества | ||||
| 11 КУ. Коэффициент финансовой зависимости | ||||
| 12 КУ. Индекс постоянного актива | ||||
| 13 КУ. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | ||||
| 14. КУ. Коэффициент финансирования | ||||
| 15. КУ. Коэффициент заемного капитала |
Таблица 8- Анализ ликвидности баланса организации за отчётный период (тыс. руб.)
| Активы | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Пассив | На 31.12 2012г. | На 31.12. 2013г | Платёжный излишек (+) или недостаток (-) | |||||
| сумма | уд. вес, в % к итогу | сумма | уд. вес в % к итогу | сумма | уд. вес, в % к итогу | сумма | уд. вес, в % к итогу | На начало года (гр. 2 - гр. 7) | На конец года (гр. 4- гр. 9) | ||
| А1 | П1 | ||||||||||
| А2 | П2 | ||||||||||
| А3 | П3 | ||||||||||
| А4 | П4 | ||||||||||
| Итого | Итого |
Таблица 11 - Прогноз вероятности банкротства организации по пятифакторной модели Э. Альтмана
|
|
|
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год |
| 1. Всего активов, тыс. руб. | ||
| 2. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | ||
| 3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | ||
| 4. Чистая прибыль, тыс. руб. | ||
| 5. Собственный капитал, тыс. руб. | ||
| 6. Заемные средства, тыс. руб. | ||
| 7. Выручка, тыс. руб. | ||
| 8. Доля собственных оборотных средств в активах Х1 | ||
| 9. Рентабельность активов, исчисленная по чистой прибыли Х2 | ||
| 10. Рентабельность активов, исчисленная по прибыли до налогообложения отчетного периода Х3 | ||
| 11. Соотношение собственного капитала и заемных средств Х4 | ||
| 12. Коэффициент трансформации (отдача всех активов) Х5 | ||
| 13. Показатель вероятности банкротства (Z) | ||
| 14. Вероятность банкротства |
Таблица 12- Прогноз вероятности банкротства организации по пятифакторной модели Сайфулина и Кадыкова
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение |
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Х1 | |||
| 2. Коэффициент текущей ликвидности Х2 | |||
| 3. Коэффициент оборачиваемости активов Х3 | |||
| 4.Коэффициент рентабельности продаж Х4 | |||
| 5. Коэффициент рентабельности собственного капитала Х5 | |||
| 6. Показатель вероятности банкротства (R) | |||
| 7. Вероятность банкротства |
