Проведение финансово-экономических расчетов

Современные табличные процессоры содержат множество готовых функций, автоматизирующих проведение финансовых расчетов. В пакете прикладных программ Excel для этих целей реализована специализированная группа 52 функций, получивших название финансовых.

Финансовые вычисления включают в себя всю совокупность методов и расчетов, используемых при принятии управленческих решений (от элементарных арифметических операций до сложных алгоритмов построения многокритериальных моделей, позволяющих получить оптимальные характеристики коммерческих сделок и т.д.).

В Excel реализованы встроенные и дополнительные финансовые функции. Применение функций для финансовых расчетов осуществляется с помощью мастера функций (Вставка/Функция, выбрать категорию Финансовые). Для применения дополнительных функций необходимо установить надстройку Пакет анализа.

По типу решаемых задач все финансовые функции Excel можно разделить на условные группы:

1. Для вычисления характеристик финансовых операций с элементарными потоками платежей используют функции:

БС(ставка;кпер;плт;пс;тип) - возвращает будущую стоимость инвестиции на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

Ставк а— процентная ставка за период.

Кпер — это общее число периодов платежей по аннуитету.

Плт — это выплата, производимая в каждый период; это значение не может меняться в течение всего периода выплат. Обычно плт состоит из основного платежа и платежа по процентам, но не включает других налогов и сборов. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента пс.

Пс — это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент нз опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента плт.

Тип — число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент «тип» опущен, то он полагается равным 0.

Тип	Когда нужно платить
	В конце периода
	В начале периода

Пример:

A B Данные Описание 6% Годовая процентная ставка   Количество платежей -100 Объем платежей -1000 Стоимость на текущий момент   Платежи осуществляются в начале года (см. выше) Формула Описание (результат) =БС(A2/12; A3; A4; A5; A6) Будущая стоимость вклада на приведенных выше условиях (2301,40)

Примечание. Годовая процентная ставка делится на 12, т. к. начисление сложных процентов производится ежемесячно.

КПЕР (ставка; плт; пс;бс;тип) - вычисляет общее количество периодов выплаты для инвестиции (начисления процентов) на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Бс — требуемое значение будущей стоимости или остатка средств после последней выплаты. Если аргумент бс опущен, то он полагается равным 0 (например, бзс для займа равно 0).

Пример

A B Данные Описание 12% Годовая процентная ставка -100 Выплата за каждый период -1000 Стоимость на текущий момент   Будущая стоимость   Платежи осуществляются в начале периода (см. выше) Формула Описание (результат) =КПЕР(A2/12; A3; A4; A5; 1) Периоды выплат для данной инвестиции (60) =КПЕР(A2/12; A3; A4; A5) Периоды выплат для данной инвестиции, исключая платежи, делаемые в начале периода (60) =КПЕР(A2/12; A3; A4) Периоды выплат для данной инвестиции, исключая требуемое значение будущей стоимости 0 (-9,578)

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение) - вычисляет процентную ставку по аннуитету за один период. СТАВКА вычисляется путем итерации и может давать нулевое значение или несколько значений. Если последовательные результаты функции СТАВКА не сходятся с точностью 0,0000001 после 20-ти итераций, то СТАВКА возвращает сообщение об ошибке #ЧИСЛО!.

Прогноз — предполагаемая величина ставки.

· Если значение предположения опущено, то оно полагается равным 10 процентам.

· Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Пример

A B Данные Описание   Срок займа в годах -200 Ежемесячная сумма платежа   Сумма займа Формула Описание (результат) =СТАВКА(A2*12; A3; A4) Месячная процентная ставка по займу (1%) =СТАВКА(A2*12; A3; A4)*12 Годовая процентная ставка по займу (0,09241767 или 9,24%)

Примечание. Срок займа в годах умножен на 12, чтобы получить число месяцев.

ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип) - Возвращает приведенную (к текущему моменту) стоимость инвестиции. Приведенная (нынешняя) стоимость представляет собой общую сумму, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат. Например, когда вы занимаете деньги, сумма займа является приведенной (нынешней) стоимостью для заимодавца.

Пример

A B Данные Описание   Деньги, уплачиваемые по страховке в конце каждого месяца 8% Процентная ставка, которую приносят выплачиваемые деньги   Число лет, по истечении которых деньги будут выплачены Формула Описание (результат) =ПС(A3/12; 12*A4; A2;; 0) Приведенная стоимость аннуитета с указанными выше условиями (-59 777,15).

Результат получается отрицательный, поскольку он представляет деньги, которые необходимо выплатить, исходящий денежный поток. Если бы за аннуитет требовалось заплатить 60 000, эта инвестиция была бы не выгодной, так как приведенная стоимость (59 777,15) аннуитета меньше данной суммы.

Примечание. Чтобы получить месячную процентную ставку, разделите годовую ставку на 12. Чтобы узнать количество выплат, умножьте количество лет кредита на 12.

БЗРАСПИС(первичное;план) - вычисляет будущую стоимость первоначальной основной суммы после применения ряда (плана) ставок сложных процентов. Функция БЗРАСПИС используется для вычисления будущей стоимости инвестиции с переменной процентной ставкой.

Первично е— это стоимость инвестиции на текущий момент.

План — это массив применяемых процентных ставок.

Пример

A B Формула Описание (результат) =БЗРАСПИС(1;{0,09;0,11;0,1}) Будущая стоимость капитала размером 1 при ставках сложных процентов 0,09, 0,11 и 0,1 (1,33089)

НОМИНАЛ (эффект_ставка; кол_пер) - вычисляет номинальную годовую ставку, если заданы эффективная (фактическая) ставка и число периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.

Эффект_ставка — фактическая процентная ставка.

Кол_пер — количество периодов в году, за которые начисляются сложные проценты.